बुधवार को, JPMorgan ने PACS Group (NYSE: PACS) के शेयरों पर कवरेज फिर से शुरू किया, ओवरवेट रेटिंग जारी की और $40.00 का मूल्य लक्ष्य निर्धारित किया। फर्म ने खराब प्रदर्शन करने वाली कुशल नर्सिंग सुविधाओं (SNF) को प्राप्त करने और दीर्घकालिक विकास के लिए एक प्रमुख चालक के रूप में उनके नैदानिक, परिचालन और वित्तीय प्रदर्शन को बढ़ाने की कंपनी की रणनीति पर प्रकाश डाला।
विश्लेषक ने कहा कि PACS समूह के प्रबंधन के पास गुणवत्ता माप (QM) स्टार रेटिंग में सुधार करने और उद्योग के औसत की तुलना में उच्च अधिभोग और कुशल मिश्रण प्राप्त करने का एक सिद्ध ट्रैक रिकॉर्ड है।
अत्यधिक खंडित बाजार में PACS समूह की स्थिति को भी रेखांकित किया गया, कंपनी के पैमाने और परिचालन निष्पादन ने इसे उद्योग की चुनौतियों का सामना करने और अपने सुविधा पोर्टफोलियो को प्रभावी ढंग से विस्तारित करने में सक्षम बनाया। कवरेज अपडेट PACS समूह की दूसरी तिमाही की कमाई और हालिया विलय और अधिग्रहण गतिविधि का अनुसरण करता है।
जेपी मॉर्गन के संशोधित अनुमानों में अब केंटकी, कोलोराडो और ओहियो जैसे प्रमुख राज्यों में मेडिकेड से कंपनी के विस्तारित परिचालन पदचिह्न और अपडेट शामिल हैं, जो कंपनी के कुल बेड वेट का लगभग 15% प्रतिनिधित्व करते हैं।
JPMorgan द्वारा PACS समूह का मूल्यांकन मुख्य रूप से EV/EBITDA दृष्टिकोण पर आधारित है, जो इसके कवरेज के तहत अन्य स्वास्थ्य सुविधा कंपनियों के लिए फर्म की कार्यप्रणाली के अनुरूप है। वर्तमान में, PACS समूह के शेयर ब्लूमबर्ग सर्वसम्मति 2026 समायोजित EBITDA के लगभग 9 गुना पर कारोबार कर रहे हैं।
$40 का दिसंबर 2025 का मूल्य लक्ष्य जेपी मॉर्गन के 2026 के अनुमानित समायोजित EBITDA पर 11 गुना लक्ष्य EV/EBITDA मल्टीपल को दर्शाता है। लक्ष्य को हाल के विलय और अधिग्रहणों को शामिल करने से जुड़े संभावित जोखिमों के साथ PACS समूह के कारोबार में चल रही गति को संतुलित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।
अन्य हालिया समाचारों में, PACS समूह, जो पोस्ट-एक्यूट हेल्थकेयर में एक महत्वपूर्ण खिलाड़ी है, ने प्रतिपूर्ति और रेफरल प्रथाओं की संघीय जांच के कारण अपने Q3 वित्तीय परिणामों में देरी की है। इसके बावजूद, कंपनी को तिमाही के अंत तक $600 मिलियन से अधिक नकद और उपलब्ध तरलता का अनुमान है। PACS समूह ने विस्तार करना जारी रखा है, हाल ही में छह राज्यों में 56 सुविधाओं का अधिग्रहण किया है, और अपनी सुविधाओं में उच्च अधिभोग दर प्राप्त की है।
UBS और Citi के वित्तीय विश्लेषकों ने विकास कारकों के रूप में जनसांख्यिकीय रुझानों और रणनीतिक अधिग्रहणों का हवाला देते हुए PACS समूह को बाय रेटिंग दी है। PACS समूह ने Q2 2024 के लिए $99.7 मिलियन के समायोजित EBITDA की सूचना दी, जिससे इसके 2024 मार्गदर्शन में ऊपर की ओर संशोधन हुआ। कंपनी ने अपने कॉमन स्टॉक के लगभग 13.9 मिलियन शेयरों की सार्वजनिक पेशकश भी शुरू की है। PACS समूह की चल रही वृद्धि और वित्तीय सफलता में ये नवीनतम घटनाक्रम हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
JPMorgan के विश्लेषण के पूरक के लिए, InvestingPro का हालिया डेटा PACS समूह के वित्तीय प्रदर्शन और बाजार की स्थिति के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $4.58 बिलियन है, जो कुशल नर्सिंग सुविधा क्षेत्र में इसकी महत्वपूर्ण उपस्थिति को दर्शाता है। PACS समूह ने कंपनी की विस्तार रणनीति पर JPMorgan के सकारात्मक दृष्टिकोण के अनुरूप, Q2 2024 तक तिमाही राजस्व में 29.08% की वृद्धि के साथ मजबूत राजस्व वृद्धि का प्रदर्शन किया है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि PACS समूह पिछले बारह महीनों में लाभदायक है, विश्लेषकों ने इस वर्ष निरंतर लाभप्रदता की भविष्यवाणी की है। यह अधिग्रहित सुविधाओं में परिचालन प्रदर्शन को बेहतर बनाने की कंपनी की क्षमता पर जेपी मॉर्गन के दृष्टिकोण का समर्थन करता है। हालांकि, शेयर का हालिया प्रदर्शन चुनौतीपूर्ण रहा है, जिसमें InvestingPro डेटा में पिछले सप्ताह की तुलना में 31.19% की गिरावट और पिछले महीने की तुलना में 23.27% की गिरावट देखी गई है। यह अस्थिरता उन निवेशकों के लिए एक अवसर पेश कर सकती है जो जेपी मॉर्गन के तेजी के रुख से सहमत हैं, क्योंकि एक InvestingPro टिप से पता चलता है कि स्टॉक अपने RSI के आधार पर ओवरसोल्ड क्षेत्र में हो सकता है।
यह ध्यान देने योग्य है कि PACS समूह उच्च मूल्यांकन गुणकों पर कारोबार कर रहा है, जिसमें 58.75 का P/E अनुपात और 8.01 का प्राइस टू बुक अनुपात शामिल है। ये मेट्रिक्स, कंपनी की गैर-लाभांश भुगतान स्थिति के साथ, जेपी मॉर्गन के $40 मूल्य लक्ष्य के मुकाबले स्टॉक का मूल्यांकन करने वाले निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण विचार हैं।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro यहां बताए गए सुझावों से परे अतिरिक्त सुझाव और अंतर्दृष्टि प्रदान करता है। वास्तव में, PACS समूह के लिए 7 और InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं, जो JPMorgan द्वारा प्रस्तुत निवेश थीसिस को और गहराई प्रदान कर सकते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।