बुधवार को, डीए डेविडसन ने बिल्डर्स फ़र्स्टसोर्स (NYSE: BLDR) पर एक तटस्थ रेटिंग बनाए रखी, लेकिन मूल्य लक्ष्य को पिछले $169 से बढ़ाकर $175 कर दिया। यह समायोजन तब हुआ जब कंपनी के शेयरों में एक और चौथाई सकल मार्जिन उम्मीदों से अधिक होने के कारण तेजी आई, जिसके कारण EBITDA का प्रदर्शन अनुमानों से अधिक हो गया। कोर ऑर्गेनिक बिक्री उम्मीदों पर खरा नहीं उतरने के बावजूद ऐसा हुआ।
अनुमानित सकल मार्जिन से अधिक की रिपोर्ट के बाद बिल्डर्स फ़र्स्टसोर्स ने ट्रेडिंग को बढ़ावा दिया। कंपनी के एग्जिट रेट ग्रॉस मार्जिन में मामूली सुधार देखा गया, जो अब 31.5% है, जिसने पूरे साल के EBITDA आउटलुक के मिडपॉइंट (MP) को बनाए रखने की अनुमति दी, यहां तक कि कम बिक्री के आंकड़ों के साथ भी।
फर्म ने 2025 के लिए शुरुआती परिदृश्य प्रदान किए, जो एकल-परिवार (SF) आवास शुरू होने के सापेक्ष बिक्री प्रदर्शन में संभावित सुधार का सुझाव देते हैं। हालांकि, परिदृश्यों ने यह भी संकेत दिया कि अनुमानों में वृद्धि के लिए सीमित जगह हो सकती है। डीए डेविडसन का संशोधित मूल्य लक्ष्य इन विचारों और कंपनी के मौजूदा बाजार मूल्यांकन के बारे में विश्लेषक के दृष्टिकोण को दर्शाता है।
$175 का अद्यतन मूल्य लक्ष्य पिछले लक्ष्य से मामूली वृद्धि का प्रतिनिधित्व करता है, लेकिन इस परिप्रेक्ष्य के साथ आता है कि स्टॉक का मूल्यांकन, अनुमानित 2025 EBITDA के 10 गुना पर कारोबार करते हुए, पूर्ण रूप से देखा जाता है। इससे पता चलता है कि डीए डेविडसन को निकट अवधि में स्टॉक के मूल्य में महत्वपूर्ण बदलाव की उम्मीद नहीं है।
हाल ही की अन्य खबरों में, बिल्डर्स फ़र्स्टसोर्स ने अपने Q3 परिणामों के लिए एक मिश्रित बैग की सूचना दी, जिसमें कमाई विश्लेषक की उम्मीदों से अधिक थी लेकिन राजस्व कम हो गया था। कंपनी ने $3.07 के सर्वसम्मति अनुमान को पछाड़ते हुए $2.96 की प्रति शेयर समायोजित आय दर्ज की।
हालांकि, इसके राजस्व में साल-दर-साल 6.7% की गिरावट आई, जो 4.2 बिलियन डॉलर तक पहुंच गया और 4.44 बिलियन डॉलर के विश्लेषक अनुमानों का अभाव है। इन विकासों के बीच, बिल्डर्स फ़र्स्टसोर्स ने अपने पूरे साल के दृष्टिकोण को कम कर दिया है।
कंपनी को अब पूरे वर्ष 2024 का राजस्व $16.25-16.55 बिलियन के बीच रहने का अनुमान है, जो पहले अपेक्षित $16.85 बिलियन से कम है। समायोजित EBITDA अब $2.25-2.35 बिलियन के बीच होने का अनुमान है, जिसमें मार्जिन 13.8-14.2% के बीच है।
कंपनी की अन्य खबरों के संदर्भ में, Builders FirstSource ने Q3 में $159.7 मिलियन में 0.9 मिलियन शेयरों की पुनर्खरीद की और अपनी मूल्य वर्धित उत्पादों की रणनीति को मजबूत करने के लिए छह अधिग्रहण पूरे किए। ये कंपनी के हालिया विकासों में से हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
बिल्डर्स फ़र्स्टसोर्स का हालिया प्रदर्शन InvestingPro की कई प्रमुख जानकारियों के साथ मेल खाता है। पिछले बारह महीनों में कंपनी का 34.1% का मजबूत सकल लाभ मार्जिन, मार्जिन अपेक्षाओं को पार करने के डीए डेविडसन के अवलोकन का समर्थन करता है। यह मजबूत लाभप्रदता कंपनी के 14.89 के पी/ई अनुपात में और अधिक परिलक्षित होती है, जो इसकी कमाई की तुलना में अपेक्षाकृत आकर्षक मूल्यांकन को दर्शाता है।
एक InvestingPro टिप इस बात पर प्रकाश डालती है कि BLDR “बिल्डिंग प्रोडक्ट्स उद्योग में एक प्रमुख खिलाड़ी” रहा है, जो बाजार की चुनौतीपूर्ण स्थितियों के बावजूद मजबूत मार्जिन बनाए रखने और EBITDA के अनुमानों को पार करने की अपनी क्षमता के अनुरूप है। इसके अतिरिक्त, “प्रबंधन आक्रामक रूप से शेयर वापस खरीद रहा है” यह सुझाव कंपनी की भविष्य की संभावनाओं में विश्वास का सुझाव देता है, जो संभावित रूप से स्टॉक के प्रदर्शन का समर्थन करता है।
पिछले बारह महीनों में कंपनी का 20.91 बिलियन डॉलर का मार्केट कैप और 17.03 बिलियन डॉलर का राजस्व उद्योग में इसकी महत्वपूर्ण उपस्थिति को रेखांकित करता है। हालांकि, इसी अवधि में -8.09% की राजस्व वृद्धि लेख में बताई गई चुनौतियों के अनुरूप है, जिसमें कोर ऑर्गेनिक बिक्री उम्मीदों पर खरी नहीं उतरती है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro बिल्डर्स फ़र्स्टसोर्स के लिए 11 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाज़ार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।