बुधवार को, बार्कलेज ने अल्ट्रिया ग्रुप इंक (NYSE: MO) के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को समायोजित किया, इसे पिछले $45.00 से बढ़ाकर $46.00 कर दिया। समायोजन के बावजूद, फर्म ने तम्बाकू कंपनी के स्टॉक पर अपनी अंडरवेट रेटिंग बनाए रखी।
अल्ट्रिया की तीसरी तिमाही की कमाई जारी होने के बाद, विश्लेषक ने नोट किया कि एसएंडपी कंज्यूमर स्टेपल्स इंडेक्स के फ्लैट प्रदर्शन के विपरीत, अल्ट्रिया का स्टॉक लगभग 8% बढ़ गया था। परिणामों ने उम्मीदों के अनुरूप प्रति शेयर आय (ईपीएस) और पूरे वर्ष 2024 ईपीएस मार्गदर्शन की पुनरावृत्ति दिखाई।
इसके सामने आने वाली अंतर्निहित व्यापारिक चुनौतियों को देखते हुए अल्ट्रिया का स्टॉक प्रदर्शन उम्मीद से बेहतर रहा है। अकेले 2024 की तीसरी तिमाही में 130 आधार अंकों की गिरावट के साथ, कंपनी ने सिगरेट बाजार हिस्सेदारी में तेजी से नुकसान का अनुभव किया है। इस प्रवृत्ति से पता चलता है कि अल्ट्रिया समग्र अमेरिकी सिगरेट बाजार से 3% पीछे रह सकती है। IMB, JT-VGR, और BAT जैसे प्रतियोगियों से उम्मीद की जाती है कि वे अल्ट्रिया के खर्च पर अपनी बाजार हिस्सेदारी हासिल करेंगे या बनाए रखेंगे।
2024 में साल-दर-साल, उत्पाद शुल्क के बाद सिगरेट पर अल्ट्रिया का शुद्ध मूल्य वसूली लगभग 10% बनी हुई है, जो पिछले दो वर्षों के आंकड़ों को दर्शाती है। यह स्थिरता अल्ट्रिया द्वारा बाजार में लाभ उठाने की मूल्य निर्धारण शक्ति की एक सीमा का सुझाव देती है। इसकी तुलना में, BAT ने वैश्विक सिगरेट मूल्य निर्धारण में लगभग 4-5% की वृद्धि का अनुमान लगाया है, इसके अमेरिकी मूल्य निर्धारण के बाद उत्पाद शुल्क 2024 की पहली छमाही में लगभग 8%, बनाम अल्ट्रिया का 9% है।
इन चुनौतियों के बावजूद, अल्ट्रिया को 2024 और 2025 के लिए 2-5% के अपने ईपीएस विकास लक्ष्य को पूरा करने की उम्मीद है। इस आशावाद को ABI में अपनी शेष 8% हिस्सेदारी की बिक्री से वित्त पोषित शेयर पुनर्खरीद, ऑप्टिमाइज़ और एक्सेलेरेट प्रोग्राम जैसी लागत-कटौती की पहल, जिसमें पांच वर्षों में $600 मिलियन बचाने का अनुमान है, और MSA कानूनी निपटान कोष की समाप्ति के कारण 2024 की चौथी तिमाही से शुरू होने वाली अपेक्षित $250 मिलियन वार्षिक लागत बचत जैसे कारकों से बल मिलता है। इसके अतिरिक्त, उत्पाद “ऑन!” के रूप में स्मोकलेस ईबीआईटी में वृद्धि का अनुमान है कमाई में योगदान करना शुरू करता है।
रिपोर्ट में अल्ट्रिया के धुआं रहित व्यवसाय और ई-सिगरेट ब्रांड NJOY के माध्यम से बदलाव की संभावना का भी उल्लेख किया गया है। हालांकि, अनियमित चीनी आयातों के प्रभुत्व वाले बाजार में लगातार कई तिमाहियों के लिए शिपमेंट फ्लैट होने के कारण, NJOY के लिए विकास स्थिर रहा है। अमेरिकी ई-सिगरेट बाजार में बेहतर विनियमन और NJOY के लिए एक मजबूत स्थिति को अल्ट्रिया की रिकवरी के लिए आवश्यक माना जाता है। अल्ट्रिया शेयरधारकों के लिए एक और संभावित लाभ कंपनी के स्टॉक की पुन: रेटिंग हो सकती है यदि फिलिप मॉरिस इंटरनेशनल इंक (पीएम) उम्मीदों से अधिक बना रहता है, इस प्रकार इसके मूल्यांकन गुणकों को बढ़ाता है।
हाल ही की अन्य खबरों में, Altria Group (NYSE:MO) ने उम्मीदों को पार करते हुए तीसरी तिमाही के मजबूत वित्तीय परिणामों की घोषणा की है, खासकर स्मोकेबल प्रोडक्ट्स सेगमेंट में। कंपनी ने $1.38 की प्रति शेयर आय (EPS), पूर्व वर्ष की तुलना में 7.9% की वृद्धि और आम सहमति के अनुमान से $0.02 अधिक की सूचना दी। Altria Group ने Q3 के लिए समायोजित पतला EPS में 7.8% की वृद्धि और साल-दर-साल 1.6% की वृद्धि दर्ज की।
Stifel ने Altria Group पर एक बाय रेटिंग बनाए रखी, जबकि स्टॉक के मूल्य लक्ष्य को पिछले $54 से $60 तक बढ़ा दिया, जो कंपनी के प्रदर्शन और रणनीतिक पहलों में विश्वास को दर्शाता है। घरेलू सिगरेट की मात्रा में गिरावट के बावजूद, कंपनी के स्मोकेबल प्रोडक्ट्स सेगमेंट में समायोजित परिचालन आय में 7.1% की वृद्धि देखी गई।
इसके विपरीत, मौखिक तम्बाकू श्रेणी, जिसमें NJOY आदि शामिल हैं! , NJOY के उपभोग्य सामग्रियों की शिपमेंट मात्रा में 15% से अधिक की वृद्धि के साथ, महत्वपूर्ण वृद्धि देखी गई। अल्ट्रिया ग्रुप एक आधुनिकीकरण पहल भी शुरू कर रहा है, जिससे पांच वर्षों में $600 मिलियन की बचत होने की उम्मीद है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
Altria Group Inc. (NYSE: MO) एक जटिल वित्तीय तस्वीर प्रस्तुत करता है जो लेख में उल्लिखित चुनौतियों और अवसरों के अनुरूप है। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, Altria का P/E अनुपात 9.16 है, जो दर्शाता है कि स्टॉक अपेक्षाकृत कम कमाई के गुणक पर कारोबार कर रहा है। यह मूल्यांकन मीट्रिक व्यावसायिक चुनौतियों का सामना करने के लिए अल्ट्रिया के स्टॉक प्रदर्शन के बारे में लेख की चर्चा का समर्थन करता है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि अल्ट्रिया ने “लगातार 14 वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया है” और “शेयरधारकों को एक महत्वपूर्ण लाभांश देता है।” अल्ट्रिया के वित्तीय प्रदर्शन और शेयरधारक मूल्य पर लेख के फोकस को देखते हुए ये बिंदु विशेष रूप से प्रासंगिक हैं। 7.53% की मौजूदा लाभांश उपज शेयरधारकों को मूल्य वापस करने के लिए कंपनी की प्रतिबद्धता को रेखांकित करती है, जो सिगरेट सेगमेंट में बाजार हिस्सेदारी के नुकसान के बावजूद शेयर के लचीलेपन का एक कारक हो सकता है।
एक अन्य InvestingPro टिप में कहा गया है कि अल्ट्रिया “मध्यम स्तर के ऋण के साथ काम करती है”, जिसे लेख में उल्लिखित शेयर पुनर्खरीद और लागत में कटौती की पहल को फंड करने की क्षमता में एक सकारात्मक कारक के रूप में देखा जा सकता है। यह वित्तीय लचीलापन अल्ट्रिया की 2024 और 2025 के ईपीएस विकास लक्ष्यों को पूरा करने की क्षमता में योगदान दे सकता है, जैसा कि रिपोर्ट में चर्चा की गई है।
अल्ट्रिया की वित्तीय स्थिति और भविष्य की संभावनाओं की गहरी समझ चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro 13 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है जो कंपनी के प्रदर्शन और क्षमता में मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।