बुधवार को, ड्यूश बैंक ने अपोलो ग्लोबल मैनेजमेंट (NYSE: APO) पर बाय रेटिंग बनाए रखी और अपने मूल्य लक्ष्य को $141.00 से बढ़ाकर $155.00 कर दिया। फर्म ने अपोलो की ठोस शुल्क-संबंधित आय (FRE) परिणामों की निरंतर डिलीवरी और मजबूत प्रमुख प्रदर्शन संकेतकों पर प्रकाश डाला।
अपोलो की धन उगाहने और तैनाती की गतिविधियाँ मज़बूत थीं, और इसके मूल प्लेटफ़ॉर्म, विशेष रूप से ऋण से संबंधित क्षेत्रों में, भेदभाव में महत्वपूर्ण योगदानकर्ता थे, जिसका तीसरी तिमाही में रिकॉर्ड $62 बिलियन था।
ड्यूश बैंक के विश्लेषक ने उल्लेख किया कि अपोलो की मजबूत उत्पत्ति क्षमताएं कंपनी के व्यवसायों में वृद्धि का एक प्रमुख चालक हैं, जिसमें कैपिटल सॉल्यूशंस राजस्व भी शामिल है, जो उच्च वृद्धिशील मार्जिन से लाभान्वित होता है। फर्म ने यह भी माना कि अपोलो के स्ट्रेटेजिक रियल एस्टेट (SRE) के नतीजे उम्मीदों पर खरे उतरे और 2024 में 3.2 बिलियन डॉलर और 2025 में 3.5 बिलियन डॉलर की कमाई के लिए प्रबंधन का मार्गदर्शन, जैसा कि निवेशक दिवस के दौरान कहा गया है, ट्रैक पर बना हुआ है।
पोर्टफोलियो प्रबंधन के संदर्भ में, अपोलो ने अपने वैकल्पिक पोर्टफोलियो को समायोजित करने के लिए कदम उठाए हैं। इस उम्मीद के बावजूद कि 11% के दीर्घकालिक रिटर्न लक्ष्य को प्राप्त करने में कुछ समय लग सकता है, पोर्टफोलियो में अब AAA-रेटेड निवेशों पर अधिक ध्यान दिया गया है, जो कि वैकल्पिक पुस्तक पोस्ट-एडजस्टमेंट का लगभग 80% हिस्सा है। इन AAA निवेशों से तीसरी तिमाही में लगभग 10.5% का रिटर्न मिला। ड्यूश बैंक के विश्लेषक का अनुमान है कि पिछले परिणामों के विपरीत, आगे चलकर इन रिटर्न में कम अस्थिरता होनी चाहिए।
आगे देखते हुए, विश्लेषक ने अपोलो के भविष्य पर सकारात्मक दृष्टिकोण व्यक्त किया, जिसमें एफआरई पक्ष पर प्रमुख प्रदर्शन संकेतकों का हवाला दिया गया, जो निरंतर वृद्धि की संभावना का सुझाव देते हैं। अपोलो के प्लेटफॉर्म पर तैनाती और उत्पत्ति की ताकत से इस वृद्धि को समर्थन मिलने की उम्मीद है।
$155 तक बढ़ाया गया मूल्य लक्ष्य 2023-2026 के लिए 3-वर्षीय FRE चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) प्रक्षेपण द्वारा समर्थित है, जिसका अनुमान अब 21.9% के पिछले अनुमान से 24.2% अधिक है।
हाल की अन्य खबरों में, अपोलो ग्लोबल मैनेजमेंट एक मजबूत तीसरी तिमाही के बाद सकारात्मक विश्लेषक का ध्यान केंद्रित कर रहा है। सिटी ने कंपनी पर अपनी बाय रेटिंग बनाए रखी और अपने मूल्य लक्ष्य को $162 से बढ़ाकर $170 कर दिया। यह समायोजन अपोलो के स्ट्रैटेजिक रियल एस्टेट (एसआरई) सेगमेंट में मजबूत प्रदर्शन से प्रभावित था, जो उम्मीदों से अधिक था। सिटी ने अपोलो के लिए अपनी आय प्रति शेयर अनुमानों को भी संशोधित किया, जो परिसंपत्ति प्रबंधन और सेवानिवृत्ति समाधान क्षेत्रों दोनों में उम्मीद से बेहतर प्रवाह रुझान को दर्शाता है।
इसी तरह, अपोलो ने तीसरी तिमाही के लिए $531 मिलियन की रिकॉर्ड शुल्क-संबंधी आय (FRE) और $856 मिलियन की मजबूत स्प्रेड-संबंधित आय (SRE) की सूचना दी। कंपनी की समायोजित शुद्ध आय उल्लेखनीय $1.1 बिलियन तक पहुंच गई। आगे देखते हुए, अपोलो ने अगले पांच वर्षों के लिए महत्वाकांक्षी लक्ष्य निर्धारित किए हैं, जिसमें FRE और SRE में महत्वपूर्ण वृद्धि और समायोजित शुद्ध आय को दोगुना करना शामिल है।
ये हालिया घटनाक्रम अपोलो ग्लोबल मैनेजमेंट के लिए एक निरंतर सकारात्मक प्रक्षेपवक्र का सुझाव देते हैं। कंपनी का लक्ष्य है कि 2029 तक FRE और SRE दोनों को $10 बिलियन तक पहुँचा दिया जाए, जिसमें समायोजित शुद्ध आय दोगुनी होकर $15 प्रति शेयर हो। रिटायरमेंट सेवाओं में विस्तार के अवसरों और प्रिंसिपल वारंटी एंड कोलैटरल (PWC) पर अपोलो का फोकस, एक विशिष्ट ओरिजिनेशन प्लेटफॉर्म के साथ मिलकर, इस विकास क्षमता को और रेखांकित करता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
अपोलो ग्लोबल मैनेजमेंट का हालिया प्रदर्शन ड्यूश बैंक के सकारात्मक दृष्टिकोण के अनुरूप है। InvestingPro डेटा से पता चलता है कि अपोलो की राजस्व वृद्धि प्रभावशाली रही है, जिसमें Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों में 20.81% की वृद्धि हुई है, और Q3 2024 में उल्लेखनीय 285.13% तिमाही वृद्धि हुई है। यह मजबूत वृद्धि अपोलो की मजबूत उत्पत्ति क्षमताओं और ठोस शुल्क-संबंधित आय परिणामों पर विश्लेषक की टिप्पणियों का समर्थन करती है।
Q3 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए 14.79 के P/E अनुपात और 14.47 के समायोजित P/E अनुपात के साथ कंपनी की लाभप्रदता भी उल्लेखनीय है। इन आंकड़ों से पता चलता है कि अपोलो अपनी कमाई के सापेक्ष उचित मूल्यांकन पर कारोबार कर रहा है, जिसे आगे एक InvestingPro टिप द्वारा समर्थित किया गया है, जो दर्शाता है कि कंपनी “निकट-अवधि की कमाई में वृद्धि के सापेक्ष कम P/E अनुपात पर कारोबार कर रही है।”
एक अन्य InvestingPro टिप इस बात पर प्रकाश डालती है कि अपोलो ने “लगातार 14 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है”, जो कंपनी की वित्तीय स्थिरता और शेयरधारक रिटर्न के प्रति प्रतिबद्धता की बात करता है। यह लेख में उल्लिखित अपोलो की भविष्य की विकास क्षमता पर सकारात्मक दृष्टिकोण के अनुरूप है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro अपोलो ग्लोबल मैनेजमेंट के लिए 13 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।