मिज़ुहो ने सीवीआर एनर्जी स्टॉक आउटलुक को कम किया, कमजोर रिफाइनिंग मार्जिन और प्रमुख बदलाव की ओर इशारा किया

बुधवार को, मिज़ुहो सिक्योरिटीज़ ने फर्म के तीसरी तिमाही के वित्तीय परिणामों और हालिया खुलासे के बाद, तेल शोधन क्षेत्र की एक कंपनी CVR एनर्जी (NYSE: CVI) पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया। स्टॉक पर न्यूट्रल रेटिंग रखते हुए निवेश फर्म ने CVR एनर्जी पर अपने मूल्य लक्ष्य को पिछले $26.00 से घटाकर $18.00 कर दिया।

CVR Energy ने अपनी तीसरी तिमाही की कमाई में कमी की सूचना दी, जो पहले से ही कम उम्मीदों से कम थी। बिजली की कटौती के कारण इसके रिफाइनिंग कार्यों में अनियोजित डाउनटाइम की कमी को जिम्मेदार ठहराया गया। इसके अतिरिक्त, कंपनी ने अपने तिमाही लाभांश को निलंबित करने का निर्णय लिया है। यह कदम मौजूदा चुनौतीपूर्ण रिफाइनिंग मार्जिन स्थितियों की अवधि और 2025 की पहली और दूसरी तिमाही के लिए निर्धारित कॉफ़ीविले रिफाइनरी में अनुमानित प्रमुख रखरखाव बदलाव के आसपास की अनिश्चितता को दर्शाता है।

मूल्य लक्ष्य को कम करने का निवेश फर्म का निर्णय एक संशोधित मॉडल पर आधारित है जो नवीनतम कमाई डेटा और कंपनी के खुलासे को ध्यान में रखता है। नया लक्ष्य एक अद्यतन शुद्ध संपत्ति मूल्य (एनएवी) गणना और उन मान्यताओं को दर्शाता है जो रिफाइनिंग मार्जिन पर कमजोर दृष्टिकोण पर विचार करते हैं। विश्लेषण से पता चलता है कि कॉफ़ीविले में आगामी बदलाव का प्रभाव पहले की अपेक्षा अधिक महत्वपूर्ण हो सकता है।

रिफाइनिंग सब-सेक्टर को प्रभावित करने वाले व्यापक कमजोर मैक्रो ट्रेंड के कारण मिजुहो का रुख तटस्थ बना हुआ है। फर्म सीवीआर एनर्जी के सामने आने वाली विशिष्ट निकट-अवधि की चुनौतियों की ओर भी इशारा करती है, जिसमें नियोजित रखरखाव का प्रभाव और अनिश्चित मार्जिन परिदृश्य शामिल हैं। कंपनी के हालिया प्रदर्शन और फ़ॉरवर्ड-लुकिंग स्टेटमेंट एक सतर्क दृष्टिकोण को इंगित करते हैं क्योंकि यह इन बाधाओं के माध्यम से नेविगेट करती है।

हाल की अन्य खबरों में, CVR Energy ने 2024 की तीसरी तिमाही में $122 मिलियन का समेकित शुद्ध घाटा दर्ज किया, जो $1.24 के प्रति शेयर के नुकसान के बराबर है। इन चुनौतीपूर्ण बाजार स्थितियों और अनियोजित डाउनटाइम की प्रतिक्रिया के रूप में, कंपनी ने अपने तिमाही लाभांश को निलंबित कर दिया है और तरलता को बनाए रखने और अपनी बैलेंस शीट को मजबूत करने के लिए लागत में कटौती के उपाय शुरू किए हैं। CVR एनर्जी को उम्मीद है कि वह अपनी चौथी तिमाही के थ्रूपुट को 200,000 से 215,000 बैरल प्रति दिन के बीच बढ़ाएगी।

सकारात्मक रूप से, कीमतों और मांग में वृद्धि के कारण कंपनी के उर्वरक खंड ने अच्छा प्रदर्शन किया, जिसके परिणामस्वरूप $63 मिलियन की तिमाही के लिए EBITDA को समायोजित किया गया। कंपनी ने 30 सितंबर, 2024 तक 534 मिलियन डॉलर की कुल उपलब्ध नकदी की भी सूचना दी। CVR एनर्जी तरलता बढ़ाने के विकल्पों की खोज कर रही है, जिसमें पूंजी बाजार तक पहुंच भी शामिल है, और 2024 के अंत तक परिष्कृत उत्पादों की मांग में सुधार की उम्मीद है।

मौजूदा रिफाइनिंग वातावरण के प्रकाश में, सीवीआर एनर्जी रिफाइनिंग मार्जिन में संभावित सुधार सहित भविष्य के विकास और शेयरधारक मूल्य का समर्थन करने के लिए रणनीतिक निर्णय ले रही है। हालांकि, इलेक्ट्रिक वाहनों और एलएनजी बाजार की गतिशीलता के दबाव से 2025 में औसत मध्य-चक्र मार्जिन से कम हो सकता है। इन चुनौतियों के बावजूद, CVR Energy पर्यावरणीय रूप से जिम्मेदार कार्यों को प्राथमिकता देते हुए अपने संचालन को अनुकूलित करने और आगामी टर्नअराउंड को सुरक्षित और लागत प्रभावी ढंग से निष्पादित करने के लिए प्रतिबद्ध है।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

InvestingPro के हालिया डेटा ने CVR Energy की वर्तमान स्थिति पर अतिरिक्त प्रकाश डाला है, जो मिज़ुहो के सतर्क दृष्टिकोण के अनुरूप है। पिछले महीने में 33.54% की गिरावट और पिछले छह महीनों में 42.6% की गिरावट के साथ कंपनी के शेयर में काफी गिरावट आई है। इस प्रदर्शन ने CVI की कीमत को अपने 52-सप्ताह के उच्च स्तर के सिर्फ 43.05% पर ला दिया है, जो इसके वार्षिक निम्न स्तर के करीब कारोबार कर रहा है।

इन चुनौतियों के बावजूद, InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि CVR Energy उच्च शेयरधारक प्रतिफल बनाए रखती है और लगातार 12 वर्षों तक लाभांश का भुगतान करती है। हालांकि, तिमाही लाभांश को निलंबित करने का हालिया निर्णय, जैसा कि लेख में बताया गया है, इस पैटर्न में एक महत्वपूर्ण बदलाव है। कंपनी की मौजूदा लाभांश उपज 21.35% प्रभावशाली है, हालांकि निलंबन के बाद यह आंकड़ा बदल सकता है।

InvestingPro डेटा 24.05 के P/E अनुपात का खुलासा करता है, जिससे पता चलता है कि हाल ही में गिरावट के बावजूद स्टॉक का अंडरवैल्यूड नहीं किया जा सकता है। Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए कंपनी का राजस्व $7.865 बिलियन था, जिसमें इसी अवधि में राजस्व में 19.13% की गिरावट आई थी।

अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro CVR Energy के लिए 13 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।