अर्स्ट ने अमेरिकी चुनाव के लिए हल्के क्रेडिट बाजार की प्रतिक्रिया को नोट किया

बुधवार को, एर्स्ट ने हाल के अमेरिकी चुनाव परिणामों पर यूरोपीय कॉर्पोरेट बॉन्ड बाजारों की हल्की प्रतिक्रिया पर टिप्पणी की। फर्म ने देखा कि परिणाम के बावजूद, सप्ताह की शुरुआत से इक्विटी मार्केट में अस्थिरता और क्रेडिट डिफॉल्ट स्वैप में गिरावट जारी है। एर्स्ट के विश्लेषक ने इस बात पर प्रकाश डाला कि मौद्रिक नीति और यूरोपीय कंपनियों की ठोस मौलिक स्थिति वर्तमान में कॉर्पोरेट बॉन्ड सेगमेंट में स्प्रेड के मुख्य चालक हैं।

निवेश ग्रेड क्षेत्र की तुलना में निवेश ग्रेड हाइब्रिड और उच्च पैदावार जैसे जोखिम वाले क्षेत्रों में अधिक महत्वपूर्ण कमी के साथ, अमेरिकी चुनाव सप्ताह तक जोखिम प्रीमियम थोड़ा कम हो गया है। यह प्रवृत्ति वार्षिक प्रदर्शन के आंकड़ों में दिखाई देती है, जिसमें निवेश ग्रेड हाइब्रिड में 6.1% की वृद्धि, उच्च पैदावार में 5.2% की वृद्धि और निवेश ग्रेड बॉन्ड में 3.5% की वृद्धि देखी गई है।

Stoxx 600 में सूचीबद्ध लगभग आधी यूरोपीय कंपनियों ने अपने तीसरे तिमाही के परिणामों की सूचना दी है। इनमें से लगभग 56% ने सकारात्मक कमाई के आश्चर्य की सूचना दी है। हालांकि, चक्रीय उपभोक्ता वस्तुओं के क्षेत्र में कमाई, विशेष रूप से मोटर वाहन निर्माताओं के बीच, अपेक्षाकृत निराशाजनक रही है।

यूरोज़ोन का नवीनतम आर्थिक डेटा अनुमान से थोड़ा अधिक सकारात्मक रहा है। अक्टूबर के लिए क्रय प्रबंधकों की भावना और जर्मनी में व्यापार भावना दोनों में मामूली सुधार देखा गया है। इसके अतिरिक्त, 2024 की तीसरी तिमाही के लिए जीडीपी वृद्धि का यूरोज़ोन का पहला फ्लैश अनुमान 2024 की दूसरी तिमाही में 0.2% से बढ़कर 0.4% तिमाही-दर-तिमाही तक बढ़ गया।

आगे देखते हुए, निवेशकों का ध्यान इस सप्ताह गुरुवार को होने वाली फेडरल ओपन मार्केट कमेटी (FOMC) की बैठक में स्थानांतरित हो जाएगा। एर्स्ट अमेरिकी राष्ट्रपति चुनाव के बाद अमेरिकी संघीय ब्याज दर में 25 आधार अंकों की कटौती की उम्मीद को बनाए रखता है।

हाल ही की अन्य खबरों में, बैंक ऑफ अमेरिका (BoFA) ने यह सुझाव देते हुए अंतर्दृष्टि साझा की है कि अमेरिकी चुनावों से निकट अवधि में महत्वपूर्ण उभरते बाजार फंड का बहिर्वाह हो सकता है। सिटी के विश्लेषकों का अनुमान है कि डोनाल्ड ट्रम्प का दूसरा राष्ट्रपति कार्यकाल यूरोप में मुद्रास्फीति और नीतिगत दरों को कम करने की ओर रुझान पैदा कर सकता है। एक मजबूत नौकरियों की रिपोर्ट के जवाब में, उम्मीदें हैं कि फ़ेडरल रिज़र्व अपनी मौद्रिक नीति को आसान बनाने की गति को कम कर सकता है।

गोल्डमैन सैक्स ने 30-वर्षीय अनुरूप बंधक दरों के लिए अपने पूर्वानुमान को संशोधित किया है, जिससे 2024 के लिए उम्मीद को 6% और 2025 के लिए 6.05% तक कम कर दिया गया है। यह फेडरल रिजर्व द्वारा दरों में 50 आधार अंकों की कटौती करने के फैसले का अनुसरण करता है। इसके अतिरिक्त, सिक्योर ओवरनाइट फाइनेंसिंग रेट (SOFR) ने हाल ही में COVID-19 महामारी के बाद से अपनी सबसे बड़ी एकल-दिवसीय वृद्धि का अनुभव किया, जो अल्पकालिक फंडिंग बाजारों में मजबूती का संकेत देता है।

वित्तीय परिदृश्य में ये हाल के घटनाक्रम और रुझान हैं। यह ध्यान देने योग्य है कि मॉर्गन स्टेनली और वेल्स फ़ार्गो के विश्लेषकों ने मज़बूत श्रम बाजार के बावजूद फ़ेडरल रिज़र्व द्वारा दरों में और कटौती की भविष्यवाणी की है। निवेशक मध्य पूर्व में बढ़ते तनाव की भी बारीकी से निगरानी कर रहे हैं, जैसा कि टेलिमर और एलपीएल फाइनेंशियल द्वारा निगरानी की जाती है, जो संभावित रूप से तेल की कीमतों और बाजार की स्थिरता को प्रभावित कर सकता है।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

यूरोपीय कॉर्पोरेट बॉन्ड बाजारों और व्यापक आर्थिक परिदृश्य के विश्लेषण के पूरक के लिए, आइए SPDR S&P 500 ETF ट्रस्ट (SPY) के लिए कुछ प्रमुख मैट्रिक्स की जांच करें, जो अमेरिकी इक्विटी बाजार के लिए एक बेंचमार्क के रूप में कार्य करता है और अक्सर वैश्विक बाजार के रुझान को प्रभावित करता है।

InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, SPY ने पिछले एक साल में कुल 34.15% रिटर्न के साथ मजबूत प्रदर्शन किया है और वर्तमान में यह अपने 52-सप्ताह के उच्च स्तर के करीब कारोबार कर रहा है, जिसकी कीमत अधिकतम 98.39% है। यह मजबूत प्रदर्शन इक्विटी बाजार की अस्थिरता में कमी और कॉर्पोरेट बॉन्ड में जोखिम प्रीमियम को कम करने के लेख के अवलोकन के अनुरूप है।

InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि SPY ने लगातार 14 वर्षों तक अपने लाभांश में वृद्धि की है और लगातार 32 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है, जो आय-केंद्रित निवेशकों के लिए अपनी स्थिरता और अपील को प्रदर्शित करता है। लाभांश वृद्धि में यह स्थिरता मौजूदा माहौल में विशेष रूप से आकर्षक हो सकती है जहां निवेशक निश्चित आय विकल्पों के मुकाबले विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों का मूल्यांकन कर रहे हैं।

ETF की कम कीमत की अस्थिरता, जैसा कि एक अन्य InvestingPro टिप द्वारा उल्लेख किया गया है, लेख में इक्विटी बाजार की अस्थिरता में गिरावट के उल्लेख की पुष्टि करती है। यह विशेषता कॉर्पोरेट बॉन्ड स्प्रेड के संदर्भ में चर्चा की गई समग्र बाजार स्थिरता में योगदान दे सकती है।

अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro SPY के लिए 7 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो मौजूदा बाजार स्थितियों में इसकी निवेश क्षमता की गहरी समझ प्रदान करता है।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।