गुरुवार को, सिटी ने डॉ रेड्डीज लेबोरेटरीज लिमिटेड (DRRD:IN) (NYSE: RDY) स्टॉक पर अपना रुख अपडेट किया, जिससे मूल्य लक्ष्य 1,106.00 रुपये से बढ़कर 1,110.00 रुपये हो गया। मामूली वृद्धि के बावजूद, फर्म सेल रेटिंग की सिफारिश करना जारी रखती है।
संशोधन डॉ. रेड्डी के दूसरी तिमाही के वित्तीय परिणामों का अनुसरण करता है, जिन्हें मोटे तौर पर उम्मीदों के अनुरूप बताया गया था। संयुक्त राज्य अमेरिका के बाहर के बाजारों में कंपनी के प्रदर्शन ने कमजोर अमेरिकी बाजार उपस्थिति को संतुलित करने में मदद की। उत्पाद मिश्रण में बदलाव और अमेरिका में प्रमुख उत्पादों पर कुछ मूल्य निर्धारण दबावों के कारण तिमाही-दर-तिमाही सकल मार्जिन में 80 आधार अंकों की थोड़ी गिरावट आई।
समायोजित EBITDA मार्जिन 27.4% पर तिमाही-दर-तिमाही अपेक्षाकृत स्थिर रहा। कंपनी के रेवलिमिड के जेनेरिक संस्करण ने इसके राजस्व में महत्वपूर्ण योगदान दिया, जिसका अनुमान है कि दूसरी तिमाही में लगभग 200-220 मिलियन डॉलर का योगदान है।
डॉ रेड्डीज ने अपने अनुसंधान और विकास खर्च को अपने राजस्व का लगभग 9% तक बढ़ा दिया है, जिसमें जीएलपी-1 सहित बायोसिमिलर और पेप्टाइड के विकास के लिए एक महत्वपूर्ण हिस्सा आवंटित किया गया है। हालांकि, विश्लेषक ने तीव्र प्रतिस्पर्धा के कारण उभरते बाजारों में जेनेरिक GLP-1 (सेमाग्लूटाइड) के लिए बाजार के अवसर के बारे में संदेह व्यक्त किया, विशेष रूप से चीन स्थित सक्रिय दवा घटक (API) उत्पादकों से।
अधिक सकारात्मक बात पर, सिटी ने वित्तीय वर्ष 2028 तक बायोसिमिलर एबैटैसेप्ट के डॉ रेड्डीज के लिए एक महत्वपूर्ण उत्पाद बनने की संभावना पर प्रकाश डाला, बशर्ते कंपनी अपने विकास की जटिलताओं को सफलतापूर्वक नेविगेट कर सके। इस क्षमता के बावजूद, फर्म का मौजूदा मूल्यांकन डॉ. रेड्डी के स्टॉक पर बिक्री बना हुआ है।
हाल ही की अन्य खबरों में, डॉ रेड्डीज लैबोरेटरीज ने 957 मिलियन डॉलर के समेकित राजस्व के साथ एक मजबूत वित्तीय प्रदर्शन की सूचना दी, जो साल-दर-साल 17% की वृद्धि है। राजस्व में वृद्धि को 59.6% के सकल लाभ मार्जिन और $272 मिलियन के EBITDA द्वारा समर्थित किया गया, जो पिछले वर्ष की तुलना में 5% अधिक है। कंपनी ने वित्तीय विकास को बेहतर उत्पाद मिश्रण और रणनीतिक अधिग्रहण के लिए जिम्मेदार ठहराया।
डॉ. रेड्डीज ने उत्तरी अमेरिका, यूरोप, उभरते बाजारों और भारत में महत्वपूर्ण क्षेत्रीय विकास का भी उल्लेख किया। कंपनी ने हाल ही में निकोटिनेल पोर्टफोलियो का अधिग्रहण किया है और नेस्ले इंडिया के साथ साझेदारी की है। इसने उभरते बाजारों में 22 नए उत्पाद भी लॉन्च किए हैं और गिलियड के साथ लाइसेंसिंग समझौता किया है।
कंपनी को कई विनियामक अनुमोदन और सकारात्मक FDA निरीक्षण प्राप्त हुए हैं। हालांकि, उत्तरी अमेरिका के जेनेरिक राजस्व में मामूली गिरावट आई और आपूर्ति के मुद्दों के कारण जेनेरिक उत्पाद के लिए 100% हानि दर्ज की गई। इंजेक्टेबल्स, बायोसिमिलर और एपीआई के लिए योजनाबद्ध रणनीतिक निवेशों के साथ भविष्य में विकास जारी रहने की उम्मीद है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
डॉ रेड्डीज लेबोरेटरीज लिमिटेड (एनवाईएसई: आरडीवाई) के सिटी के विश्लेषण के पूरक के लिए, InvestingPro का हालिया डेटा अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $12.73 बिलियन है, जो दवा उद्योग में इसकी महत्वपूर्ण उपस्थिति को दर्शाता है। RDY का 20.21 का P/E अनुपात बताता है कि निवेशक इसकी कमाई के लिए एक प्रीमियम का भुगतान करने को तैयार हैं, जो फार्मास्यूटिकल्स क्षेत्र में एक प्रमुख खिलाड़ी के रूप में इसकी स्थिति के अनुरूप है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि RDY ने लगातार 24 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है, जो शेयरधारकों के रिटर्न के प्रति प्रतिबद्धता का प्रदर्शन करता है। यह सुसंगत लाभांश इतिहास विशेष रूप से आय-केंद्रित निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकता है, खासकर कंपनी के मध्यम ऋण स्तरों को देखते हुए। इसके अतिरिक्त, RDY का स्टॉक आम तौर पर कम कीमत की अस्थिरता के साथ ट्रेड करता है, जो जोखिम से बचने वाले निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकता है।
कंपनी की वित्तीय स्थिति मजबूत दिखाई देती है, जिसमें InvestingPro डेटा में पिछले बारह महीनों में 12.37% की राजस्व वृद्धि और पिछले पांच वर्षों में मजबूत रिटर्न दिखाया गया है। ये मेट्रिक्स अमेरिका के बाहर के बाजारों में कंपनी के ठोस प्रदर्शन के बारे में सिटी के अवलोकन का समर्थन करते हैं।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro 7 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है जो RDY की निवेश क्षमता के बारे में गहन जानकारी प्रदान कर सकते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।