यूबीएस मार्टिन मैरिएटा स्टॉक को अंडरवैल्यूड के रूप में देखता है, कमाई में वृद्धि की संभावना पर प्रकाश डालता है

गुरुवार को, UBS ने मार्टिन मैरिएटा मैटेरियल्स (NYSE: MLM) स्टॉक पर बाय रेटिंग और $730.00 के पर्याप्त मूल्य लक्ष्य के साथ कवरेज शुरू किया। मजबूत निर्माण बाजार और एमएलएम के रणनीतिक ढांचे के प्रभावी कार्यान्वयन का हवाला देते हुए फर्म कंपनी की विकास क्षमता के बारे में आशावादी है।

सकारात्मक दृष्टिकोण 2025 की दूसरी छमाही में गैर-आवासीय निर्माण गतिविधि में पुनरुत्थान की प्रत्याशा पर आधारित है, जो 2026 में आगे बढ़ेगा। इस सेक्टर के रिबाउंड के परिणामस्वरूप 2026 में कुल वॉल्यूम वृद्धि में 4% की वृद्धि होने की उम्मीद है। UBS ने यह भी अनुमान लगाया है कि मार्टिन मैरिएटा मैटेरियल्स 2024 से 2026 तक प्रति टन सकल लाभ में लगभग 11% चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) का अनुमान लगाते हुए मजबूत मूल्य निर्धारण और लागत नियंत्रण प्रदर्शित करेगी।

विलय और अधिग्रहण (M&A) को MLM की रणनीति के केंद्रीय घटक के रूप में हाइलाइट किया गया है। माना जाता है कि पिछले 12 महीनों में कंपनी का ठोस नकदी प्रवाह समुच्चय पर केंद्रित निरंतर अभिवृद्धि एम एंड ए गतिविधियों का समर्थन करता है। UBS के विश्लेषण से पता चलता है कि स्टॉक वर्तमान में 2026 के लिए $2.47 बिलियन EBITDA में मूल्य निर्धारण कर रहा है, जो उनके 2.63 बिलियन डॉलर के अनुमान से कम है।

फर्म का निष्कर्ष है कि मार्टिन मैरिएटा मैटेरियल्स एक अर्निंग कंपाउंडर के रूप में एक आकर्षक निवेश प्रस्तुत करता है, जिसमें 2024 से 2026 तक अपेक्षित 12% समायोजित EBITDA CAGR है। इसके अतिरिक्त, UBS कई विस्तारों के माध्यम से स्टॉक में और अधिक वृद्धि की संभावना देखता है क्योंकि कंपनी समय के साथ बाजार में अपनी प्रतिस्पर्धी स्थिति को बढ़ाती और मजबूत करती रहती है।

हाल ही की अन्य खबरों में, मार्टिन मैरिएटा मैटेरियल्स ने वरिष्ठ असुरक्षित नोटों में $1.5 बिलियन जारी किए, जिसका उद्देश्य बकाया उधारों को चुकाना और सामान्य कॉर्पोरेट उपयोगों के लिए आवंटित करना था। कंपनी ने मौसम में व्यवधान के बावजूद लचीलापन दिखाया, प्रति टन $8.16 का रिकॉर्ड त्रैमासिक सकल लाभ प्राप्त किया और परिचालन से नकदी प्रवाह में 32% की वृद्धि हुई, जो कुल $601 मिलियन थी। हालांकि, इन मौसम की घटनाओं के कारण 2.07 बिलियन डॉलर का संशोधित पूर्ण-वर्ष समायोजित EBITDA मार्गदर्शन प्राप्त हुआ।

लूप कैपिटल और स्टीफंस के विश्लेषकों ने मार्टिन मैरिएटा पर सकारात्मक रेटिंग बनाए रखी, जिससे उनके मूल्य लक्ष्य क्रमशः $680 और $675 तक बढ़ गए, जो कंपनी की मजबूत कमाई की गति को दर्शाता है। दक्षिण फ्लोरिडा और कैलिफोर्निया में हाल के अधिग्रहणों से कुल भंडार और मार्जिन में वृद्धि होने की उम्मीद है, नए मूल्य निर्धारण 1 जनवरी, 2025 से प्रभावी होंगे।

कंपनी ने कुल परिसंपत्तियों पर $2.5 बिलियन से अधिक की तैनाती और लाभांश और शेयर पुनर्खरीद के माध्यम से शेयरधारकों को $591 मिलियन वापस करने की भी सूचना दी। आगे देखते हुए, मार्टिन मैरिएटा ने 2025 के लिए कुल शिपमेंट में कम एकल अंकों की वृद्धि और मध्य से उच्च एकल अंकों के मूल्य निर्धारण में वृद्धि का अनुमान लगाया है। ये घटनाक्रम कंपनी की रणनीतिक पहलों और चुनौतियों से निपटने की उसकी क्षमता को उजागर करते हैं।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

मार्टिन मैरिएटा मैटेरियल्स की मजबूत बाजार स्थिति और विकास क्षमता, जैसा कि UBS द्वारा उजागर किया गया है, हाल के InvestingPro डेटा और सुझावों द्वारा और अधिक समर्थित हैं। कंपनी का बाजार पूंजीकरण 37.73 बिलियन डॉलर का प्रभावशाली है, जो निर्माण सामग्री उद्योग में इसकी महत्वपूर्ण उपस्थिति को दर्शाता है।

InvestingPro टिप्स से पता चलता है कि MLM ने लगातार 31 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है और लगातार 8 वर्षों तक अपने लाभांश को बढ़ाया है, जो शेयरधारक रिटर्न के प्रति प्रतिबद्धता को प्रदर्शित करता है जो UBS के सकारात्मक दृष्टिकोण के अनुरूप है। निर्माण उद्योग की चक्रीय प्रकृति को देखते हुए यह सुसंगत लाभांश नीति विशेष रूप से उल्लेखनीय है।

कंपनी की वित्तीय स्थिति मजबूत दिखाई देती है, जिसमें InvestingPro डेटा ने Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों में $6.51 बिलियन का मजबूत राजस्व दिखाया है। इस अवधि के दौरान 1.99% की मामूली राजस्व गिरावट के बावजूद, MLM 21.39% का स्वस्थ परिचालन आय मार्जिन बनाए रखता है, जो कुशल संचालन और लागत प्रबंधन को दर्शाता है - वे कारक जिन पर UBS ने अपने विश्लेषण में जोर दिया था।

InvestingPro टिप्स इस बात पर भी प्रकाश डालते हैं कि MLM पिछले वर्ष की तुलना में 39.72% के मजबूत रिटर्न के साथ अपने 52-सप्ताह के उच्च स्तर के करीब कारोबार कर रहा है। यह प्रदर्शन बताता है कि बाजार पहले से ही कंपनी की क्षमता को पहचान रहा है, जैसा कि UBS की रिपोर्ट में बताया गया है।

मार्टिन मैरिएटा मैटेरियल्स की संभावनाओं की गहरी समझ चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro 13 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करता है।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।