रेमंड जेम्स का कहना है कि आवास सामर्थ्य संबंधी चिंताओं के बीच मेरिटेज स्टॉक आउटलुक मंद हो जाता है

गुरुवार को, रेमंड जेम्स ने मेरिटेज होम्स (NYSE: MTH) स्टॉक को डाउनग्रेड किया, जो आउटपरफॉर्म रेटिंग से मार्केट परफॉर्म की ओर बढ़ रहा है। रेटिंग में बदलाव तब आता है जब फर्म मौजूदा आर्थिक स्थितियों के कारण उम्मीदों को समायोजित करती है। रेमंड जेम्स के विश्लेषक ने बाजार की आम सहमति के साथ संरेखित करते हुए बंधक दरों और आवास सामर्थ्य पर “लंबे समय तक उच्च” दृष्टिकोण अपनाने के लिए उत्प्रेरक के रूप में हालिया चुनाव परिणामों का हवाला दिया।

मेरिटेज होम्स चुनाव से पहले ही चुनौतियों का सामना कर रहा है, अक्टूबर एक अस्थिर महीना साबित हो रहा है। कंपनी को प्रतिस्पर्धात्मक इन्वेंट्री दबाव, बढ़ती ब्याज दरों और चुनावी अनिश्चितताओं से उपजी खरीदार की चिंता का सामना करना पड़ा। अब, चुनाव परिणामों के साथ, उस अनिश्चितता में से कुछ का समाधान हो गया है। हालांकि, विश्लेषक होमबिल्डर्स पर निकट-अवधि के दबाव का अनुमान लगाता है, विशेष रूप से मेरिटेज होम्स जैसे जो पहली बार खरीदारों को पूरा करते हैं, जो अब इस वसंत में अधिक सामर्थ्य चुनौतियों का सामना करने की संभावना रखते हैं।

डाउनग्रेड एंट्री-लेवल होमबिल्डिंग मार्केट पर चिंताओं को दर्शाता है, जिसमें बिक्री की मात्रा को बनाए रखने के लिए बिक्री प्रोत्साहन में वृद्धि की उम्मीद है। पहली बार खरीदने वाले, जो मेरिटेज होम्स के व्यवसाय के लिए महत्वपूर्ण हैं, वे सामर्थ्य के साथ संघर्ष कर सकते हैं, जिससे कंपनी की कमाई प्रभावित हो सकती है। विश्लेषक ने उच्च फेडरल हाउसिंग एडमिनिस्ट्रेशन (FHA) बंधक प्रीमियम पर संभावित चिंताओं का भी उल्लेख किया, क्योंकि मेरिटेज होम्स के लगभग 42% बंधक ग्राहक FHA या वेटरन्स अफेयर्स (VA) ऋण का उपयोग करते हैं।

इसके अलावा, विश्लेषक ने मेरिटेज होम्स के उच्च दक्षता वाले उत्पादन मॉडल में संभावित देरी की ओर इशारा किया, जो विदेश में जन्मे श्रमिकों की उपलब्धता से प्रभावित हो सकता है। इस तरह की देरी से कंपनी की लागत बढ़ सकती है। इन कारकों के परिणामस्वरूप, रेमंड जेम्स ने मेरिटेज होम्स के लिए अपनी आय प्रति शेयर (EPS) अनुमानों को कम कर दिया है, जिससे होमबिल्डर के लिए 2025E EPS थोड़ा कम होने की आशंका है।

हाल ही की अन्य खबरों में, मेरिटेज होम्स कॉर्पोरेशन ने Q3 2024 में मजबूत प्रदर्शन किया, जिसमें होम क्लोजिंग रेवेन्यू 1.6 बिलियन डॉलर और सकल मार्जिन 24.8% तक पहुंच गया। औसत बिक्री मूल्य में 6% साल-दर-साल कमी के बावजूद, कंपनी ने 3,942 घरों की डिलीवरी की और 3,512 होम ऑर्डर दर्ज किए। मेरिटेज होम्स ने इलियट होम्स के अधिग्रहण की भी घोषणा की, जो गल्फ कोस्ट के बाजारों में अपनी स्थिति को मजबूत करने के लिए प्रत्याशित कदम है।

गोल्डमैन सैक्स ने हाल ही में मेरिटेज होम्स के लिए अपनी रेटिंग को न्यूट्रल से बाय में अपग्रेड किया है, जिसका मूल्य लक्ष्य $205 से बढ़कर 235 डॉलर हो गया है। फर्म के विश्लेषकों को उम्मीद है कि अगले 12-18 महीनों में मेरिटेज होम्स को हाउसिंग मार्केट डायनामिक्स से फायदा होगा, जिसमें 2025 तक रिटर्न ऑन इक्विटी (आरओई) में 14.8% की संभावित वृद्धि होगी।

कंपनी की अन्य खबरों में, मेरिटेज होम्स ने EPA का 2024 इंडोर एयरप्लस लीडर अवार्ड प्राप्त किया और अपने ग्रेट प्लेस टू वर्क सर्टिफिकेशन को बरकरार रखा। आगे देखते हुए, कंपनी को 2024 के अंत तक 300 सामुदायिक संख्या को पार करने की उम्मीद है और तीन वर्षों में 20,000 यूनिट हासिल करने का लक्ष्य है। पूरे वर्ष 2025 के लिए, मेरिटेज होम्स 16,500 और 17,500 इकाइयों के बीच बंद होने का अनुमान लगाता है, जिसमें होम क्लोजिंग राजस्व $6.7 बिलियन से $7.1 बिलियन तक होता है। ये मेरिटेज होम्स कॉर्पोरेशन के आसपास के हालिया घटनाक्रम हैं।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

InvestingPro का हालिया डेटा मेरिटेज होम्स की वर्तमान वित्तीय स्थिति और बाजार के प्रदर्शन पर अतिरिक्त प्रकाश डालता है। कंपनी का P/E अनुपात 8.37 है, जो दर्शाता है कि वह अपनी कमाई की तुलना में अपेक्षाकृत कम गुणक पर कारोबार कर रही है। इसे मूल्यवान निवेशकों के लिए आकर्षक माना जा सकता है, खासकर पिछले बारह महीनों में कंपनी की मजबूत लाभप्रदता को देखते हुए।

हालांकि, एक InvestingPro टिप इस बात पर प्रकाश डालती है कि मेरिटेज होम्स अपनी निकट-अवधि की कमाई में वृद्धि के सापेक्ष उच्च P/E अनुपात पर कारोबार कर रहा है, जो भविष्य की कमाई पर संभावित दबाव के बारे में रेमंड जेम्स की चिंताओं के अनुरूप है। एक अन्य InvestingPro टिप में कहा गया है कि शेयर की कीमतों में उतार-चढ़ाव काफी अस्थिर हैं, जो लेख में वर्णित अनिश्चित बाजार स्थितियों को दर्शाता है।

इन चुनौतियों के बावजूद, मेरिटेज होम्स एक ठोस वित्तीय आधार बनाए हुए है। कंपनी मध्यम स्तर के ऋण के साथ काम करती है, और इसकी तरल संपत्ति अल्पकालिक दायित्वों से अधिक है। यह वित्तीय स्थिरता एक बफर प्रदान कर सकती है क्योंकि कंपनी आवास बाजार में प्रत्याशित सामर्थ्य चुनौतियों का सामना करती है।

अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro 5 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है जो मेरिटेज होम्स की निवेश क्षमता के बारे में और जानकारी प्रदान कर सकते हैं।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।