गुरुवार को, जेफ़रीज़, एक वैश्विक निवेश बैंकिंग फर्म, ने पलंटिर टेक्नोलॉजीज इंक (एनवाईएसई: पीएलटीआर) के शेयरों को डाउनग्रेड किया, रेटिंग को होल्ड से अंडरपरफॉर्म में स्थानांतरित कर दिया। फर्म द्वारा निर्धारित नया मूल्य लक्ष्य $28.00 है, जो स्टॉक के भविष्य के प्रदर्शन पर सतर्क दृष्टिकोण को दर्शाता है। डाउनग्रेड को मुख्य रूप से सॉफ्टवेयर उद्योग में अपने साथियों की तुलना में कंपनी के उच्च मूल्यांकन के लिए जिम्मेदार ठहराया जाता है।
पलंटिर का मौजूदा मूल्यांकन, कैलेंडर वर्ष 2025 के लिए इसके अनुमानित राजस्व का 38 गुना है, जो इसे सबसे महंगी मूल्यवान सॉफ्टवेयर कंपनी के रूप में पेश करता है। यह क्राउडस्ट्राइक होल्डिंग्स, इंक. (NASDAQ: CRWD) के वैल्यूएशन मल्टीपल से दोगुने से भी अधिक है, जिसका सेक्टर में अगला सबसे अधिक मल्टीपल है। इसके अतिरिक्त, पलंटिर में अंदरूनी बिक्री में उल्लेखनीय वृद्धि हुई है, जिसमें लेनदेन को पूर्व-व्यवस्थित ट्रेडिंग योजनाओं के तहत निष्पादित किया जा रहा है जिसे 10b5-1 योजनाओं के रूप में जाना जाता है।
निवेश फर्म ने इस बात पर प्रकाश डाला कि जबकि पलंटिर की बुनियादी बातें ठोस बनी हुई हैं, कंपनी को अगले चार वर्षों में सालाना 40% तक अपनी वृद्धि को तेज करने की आवश्यकता होगी। इसके अलावा, केवल अपने मौजूदा स्टॉक मूल्य को बनाए रखने के लिए, पलंटिर को कैलेंडर वर्ष 2028 के लिए अपने अनुमानित राजस्व के 12 गुना पर व्यापार करना होगा, एक ऐसा परिदृश्य जिसे विश्लेषक असंभव मानते हैं।
$28.00 का कम मूल्य लक्ष्य कैलेंडर वर्ष 2025 के अनुमानित राजस्व के 19 गुना पर आधारित है। यह मूल्यांकन औसत लार्ज-कैप कंपनी की तुलना में काफी अधिक है, जो अनुमानित राजस्व का लगभग 12 गुना अधिक है। जेफ़रीज़ के रुख से पता चलता है कि फर्म पलंटिर के स्टॉक पर सकारात्मक स्थिति लेने से पहले अधिक अनुकूल प्रवेश बिंदु की प्रतीक्षा कर रही है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro का हालिया डेटा जेफ़रीज़ के पलंटिर टेक्नोलॉजीज के डाउनग्रेड के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। सतर्क दृष्टिकोण के बावजूद, पलंटिर की वित्तीय स्थिति कुछ सकारात्मक रुझान दिखाती है। Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए कंपनी का राजस्व $2.65 बिलियन है, जिसमें इसी अवधि में 24.52% की मजबूत राजस्व वृद्धि हुई है। विशेष रूप से, पलंटिर के पास 81.1% का प्रभावशाली सकल लाभ मार्जिन है, जो इसकी परिचालन दक्षता को रेखांकित करता है।
हालांकि, मूल्यांकन के बारे में जेफ़रीज़ की चिंताओं के अनुरूप, InvestingPro डेटा से पता चलता है कि पलंटिर वास्तव में उच्च गुणकों पर कारोबार कर रहा है। कंपनी का पी/ई अनुपात 255.86 है, और इसका प्राइस टू बुक अनुपात 28.12 है, जो उद्योग के साथियों की तुलना में प्रीमियम मूल्यांकन को दर्शाता है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि जबकि पलंटिर की शुद्ध आय इस साल बढ़ने की उम्मीद है, और कंपनी पिछले बारह महीनों में लाभदायक रही है, यह उच्च आय, EBIT, EBITDA और राजस्व मूल्यांकन गुणकों पर कारोबार कर रही है। यह कंपनी के उन्नत मूल्यांकन पर जेफ़रीज़ के दृष्टिकोण का समर्थन करता है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro, Palantir के लिए 23 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में गहराई से जानकारी प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।