कॉटी के शेयरों को अंडरवेट में डाउनग्रेड किया गया क्योंकि विश्लेषक लगातार रणनीति समायोजन पर प्रकाश डालते हैं

गुरुवार को, बार्कलेज ने Coty Inc. (NYSE: COTY) के लिए एक डाउनग्रेड जारी किया, जिसने अपनी स्टॉक रेटिंग को इक्वल वेट से अंडरवेट में समायोजित किया। फर्म ने कंपनी के शेयरों के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को भी संशोधित किया, इसे पिछले $8.00 से घटाकर $7.00 कर दिया। इस निर्णय के बाद कंपनी की हालिया घोषणा हुई, जिसे बार्कलेज ने कॉटी की मध्यम अवधि की वित्तीय अपेक्षाओं को कम करने के रूप में व्याख्यायित किया। कंपनी की प्रेस विज्ञप्ति में व्यापार पूर्वानुमान में महत्वपूर्ण परिवर्तन का स्पष्ट रूप से उल्लेख नहीं किया गया था।

बार्कलेज ने कॉटी की रणनीतिक दिशा के बारे में चल रही चिंताओं को व्यक्त किया है, ऐसे उदाहरणों का हवाला देते हुए जहां कंपनी ने राजस्व लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए अपने दृष्टिकोण को संशोधित किया है। यह दो साल में कम से कम तीसरी बार है जब कोटी ने अपनी परिचालन रणनीतियों को फिर से कैलिब्रेट किया है। बार्कलेज के विश्लेषक ने नोट किया कि कॉटी की स्थानांतरण रणनीतियों के बारे में पिछले आरक्षण के बावजूद, अपने साथियों की तुलना में स्टॉक के मूल्यांकन के कारण सीधे डाउनग्रेड में देरी हुई।

ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (EBITDA) से पहले कमाई को सुरक्षित रखने के लिए लागत में पर्याप्त कटौती की आवश्यकता को डाउनग्रेड में एक महत्वपूर्ण कारक के रूप में उजागर किया गया था। कॉटी ने अपने ऑपरेटिंग प्लान में एक और समायोजन करने के साथ, बार्कलेज को अपनी पिछली स्टॉक रेटिंग को बनाए रखने के लिए कम औचित्य दिखाई देता है।

विश्लेषक के बयान में बताया गया है कि कोटी की रणनीति में बदलाव, जिसे “रणनीति क्रीप” कहा जाता है, कुछ समय के लिए चिंता का विषय रहा है। अपनी राजस्व रणनीति के घटकों में कंपनी के लगातार संशोधन ने इसकी स्थिरता और पूर्वानुमेयता के बारे में संदेह पैदा कर दिया है।

कॉटी के लिए बार्कलेज का संशोधित दृष्टिकोण कंपनी की व्यावसायिक योजना में चल रहे समायोजन के आलोक में अपने वित्तीय उद्देश्यों को पूरा करने की क्षमता पर एक सतर्क रुख को दर्शाता है। फर्म के विश्लेषण से पता चलता है कि संभावित जोखिम अब स्टॉक को समान भार रेटिंग पर रखने के लाभों से अधिक हैं।

हाल की अन्य खबरों में, Coty Inc. ने Q1 की कमाई और राजस्व की सूचना दी, जो विश्लेषक की उम्मीदों से थोड़ी कम थी। ब्यूटी कंपनी ने $0.20 के आम सहमति अनुमान के तहत $0.15 की प्रति शेयर समायोजित आय दर्ज की, और राजस्व 2% वर्ष-दर-वर्ष बढ़कर $1.67 बिलियन हो गया, जो अनुमानित $1.67 बिलियन से ठीक नीचे है। इसके बावजूद, कोटी के प्रेस्टीज सेगमेंट ने राजस्व में 5% की वृद्धि के साथ मजबूती दिखाई, जबकि कंज्यूमर ब्यूटी सेगमेंट में 3% की गिरावट देखी गई।

इन विकासों के प्रकाश में, कोटी ने वित्तीय वर्ष 2025 के लिए अपने पूरे साल के आय मार्गदर्शन को समायोजित किया है। कंपनी अब प्रति शेयर आय $0.54 से $0.57 की सीमा में गिरने की भविष्यवाणी करती है, जो पिछले $0.56 से $0.60 के पूर्वानुमान से नीचे है। इसके अलावा, कोटी को उम्मीद है कि समायोजित EBITDA वृद्धि अपने पूर्व 9-11% लक्ष्य के निचले सिरे के करीब होगी।

हालांकि, कोटी ने वित्तीय वर्ष 2025 के लिए अपने फ्री कैश फ्लो ग्रोथ पूर्वानुमान को निम्न से मध्य $400 मिलियन रेंज में बनाए रखा है, और 2024 के अंत तक लीवरेज को 3x से कम करने के अपने लक्ष्य को दोहराया। ये वित्तीय परिदृश्य में Coty Inc. के हालिया विकासों में से हैं।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

InvestingPro का हालिया डेटा बार्कलेज के Coty Inc. (NYSE: COTY) के डाउनग्रेड के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $6.45 बिलियन है, जिसका P/E अनुपात 85 है, जो उद्योग के औसत से काफी अधिक है। यह ऊंचा मूल्यांकन बार्कलेज की चिंताओं के अनुरूप है और InvestingPro टिप में परिलक्षित होता है कि कोटी “एक से अधिक कमाई पर कारोबार कर रहा है।”

इन चुनौतियों के बावजूद, कोटी ने प्रभावशाली सकल लाभ मार्जिन बनाए रखा है, जैसा कि एक अन्य InvestingPro टिप द्वारा उजागर किया गया है। Q1 2023 तक पिछले बारह महीनों के लिए कंपनी का सकल लाभ मार्जिन 64.93% था, जो इसकी उत्पाद लाइनों में मजबूत मूल्य निर्धारण शक्ति को दर्शाता है। हालांकि, यह ताकत इस तथ्य से प्रभावित होती है कि कोटी के अल्पकालिक दायित्व उसकी तरल संपत्ति से अधिक हैं, जो संभावित रूप से इसके वित्तीय लचीलेपन पर दबाव डालते हैं।

कोटी के रणनीतिक बदलावों पर बाजार की प्रतिक्रिया इसके हालिया स्टॉक प्रदर्शन से स्पष्ट है। InvestingPro डेटा से पता चलता है कि पिछले तीन महीनों में Coty के शेयर की कीमत में काफी गिरावट आई है, जिसमें 6 महीने की कीमत का कुल रिटर्न -33.06% है। यह गिरावट शेयर को डाउनग्रेड करने और उसके मूल्य लक्ष्य को कम करने के बार्कलेज के फैसले का समर्थन करती है।

अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro, Coty के लिए 11 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।