एवरकोर आईएसआई ने ग्रोथ ड्राइवरों पर आर्म होल्डिंग्स के स्टॉक लक्ष्य को बढ़ाया

गुरुवार को, एवरकोर आईएसआई ने स्टॉक पर आउटपरफॉर्म रेटिंग रखते हुए आर्म होल्डिंग्स (NASDAQ: ARM) के शेयरों पर अपने मूल्य लक्ष्य को $173 से बढ़ाकर $176 कर दिया। फर्म ने नए V9 आर्किटेक्चर में परिवर्तन और अगले तीन वर्षों या उससे अधिक के लिए रॉयल्टी राजस्व वृद्धि के प्रमुख चालकों के रूप में कंप्यूट सबसिस्टम सर्विसेज (CSS) की शुरुआत का हवाला दिया।

आर्म होल्डिंग्स, एक प्रमुख सेमीकंडक्टर और सॉफ़्टवेयर डिज़ाइन कंपनी, विकास के लिए तैयार है क्योंकि यह अपने रॉयल्टी राजस्व के एक चौथाई के लिए V9 आर्किटेक्चर खाते को देखना जारी रखती है। यह आंकड़ा तिमाही दर तिमाही लगातार बना हुआ है, जो एक मजबूत मिड-रेंज स्मार्टफोन बाजार से प्रेरित है, जो मुख्य रूप से पुराने V8 आर्किटेक्चर का उपयोग करता है।

कंपनी का अनुमान है कि V9 को अपनाने से बाद की तिमाहियों में वृद्धि होगी, जिससे V9 उप-पीढ़ियों के भीतर चिप के प्रदर्शन में सुधार होने पर उच्च रॉयल्टी बढ़ेगी।

इसके अलावा, आर्म होल्डिंग्स को उम्मीद है कि वित्तीय वर्ष 2025 की दूसरी छमाही में पहले CSS राजस्व का वित्तीय योगदान होगा। यह नई राजस्व स्ट्रीम इसके पहले दो ग्राहकों, माइक्रोसॉफ्ट के पास कोबाल्ट सीपीयू और मीडियाटेक के साथ स्मार्टफोन चिप्स के साथ आएगी, क्योंकि वे यूनिट उत्पादन को बढ़ाना शुरू करेंगे।

एवरकोर आईएसआई का अनुमान है कि सीएसएस चौथी वित्तीय तिमाही में आर्म होल्डिंग्स के राजस्व का लगभग 2% हिस्सा लेगा, लेकिन वित्तीय वर्ष 2026 तक उच्च एकल अंकों के प्रतिशत तक बढ़ जाएगा। फर्म ने अपनी बाय रेटिंग दोहराई है और कंपनी पर तेजी का रुख व्यक्त किया है, जिसमें तीन धर्मनिरपेक्ष विकास चालकों से लाभ के लिए आर्म की लाभप्रद स्थिति पर प्रकाश डाला गया है।

$176 का संशोधित मूल्य लक्ष्य 2027 के मूल्य/आय से वृद्धि (PEG) अनुपात के 2.2 गुना पर आधारित है, जो प्रति शेयर 29% तीन साल की आय (EPS) वृद्धि को दर्शाता है। यह अनुमानित कैलेंडर वर्ष 2027 ईपीएस के $2.99 के 65 गुना के मूल्य/आय (पी/ई) अनुपात में तब्दील हो जाता है, जिसे एक वर्ष पहले 10% की दर से छूट दी जाती है।

हाल ही की अन्य खबरों में, कई घटनाओं के कारण आर्म होल्डिंग्स ध्यान का केंद्र रही है। कंपनी ने साल-दर-साल राजस्व में 39% की वृद्धि दर्ज की, जो मुख्य रूप से AI एप्लिकेशन और स्मार्टफोन सेगमेंट से लाइसेंस और रॉयल्टी राजस्व द्वारा संचालित होती है। आर्म होल्डिंग्स वित्तीय वर्ष के लिए अपने राजस्व मार्गदर्शन को $3.8 बिलियन और $4.1 बिलियन के बीच बनाए रखता है।

विश्लेषक फर्मों ने मिश्रित समीक्षाएं प्रदान की हैं। ड्यूश बैंक ने होल्ड रेटिंग बनाए रखते हुए आर्म होल्डिंग्स के लिए मूल्य लक्ष्य बढ़ाकर $125 कर दिया। ओवरवेट रेटिंग रखते हुए बार्कलेज ने मूल्य लक्ष्य को बढ़ाकर $145 कर दिया। हालांकि, बर्नस्टीन SocGen Group ने AI सेगमेंट के बाहर राजस्व संभावनाओं के बारे में चिंताओं के कारण स्टॉक रेटिंग को अंडरपरफॉर्म में डाउनग्रेड कर दिया। क्वालकॉम के साथ कानूनी विवाद के बीच सिटी ने आर्म पर अपनी बाय रेटिंग बनाए रखी।

रोसेनब्लैट का आर्म पर सकारात्मक दृष्टिकोण है, जो कंपनी के आर्म टोटल डिज़ाइन प्रोग्राम के हालिया विस्तार पर जोर देता है और महत्वपूर्ण रॉयल्टी राजस्व का अनुमान लगाता है। इसके अलावा, आर्म ने उद्योग के दिग्गज यंग सोहन को अपने निदेशक मंडल में नियुक्त करने की घोषणा की।

मॉर्गन स्टेनली, लूप कैपिटल और टीडी कोवेन जैसी अन्य फर्मों ने एआई और मोबाइल डिवाइस सेक्टर में कंपनी की क्षमता को उजागर करते हुए आर्म पर अपनी सकारात्मक रेटिंग की पुष्टि की। ये हाल के घटनाक्रम हैं जिन पर निवेशकों को विचार करना चाहिए।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

आर्म होल्डिंग्स की मजबूत बाजार स्थिति और विकास क्षमता, जैसा कि एवरकोर आईएसआई द्वारा उजागर किया गया है, InvestingPro के कई प्रमुख मैट्रिक्स में परिलक्षित होती है। पिछले बारह महीनों में कंपनी की राजस्व वृद्धि 31.37% और सबसे हाल की तिमाही में 39.11% की राजस्व वृद्धि इसके मजबूत प्रदर्शन को रेखांकित करती है, जो V9 आर्किटेक्चर अपनाने और CSS राजस्व से प्रत्याशित वृद्धि के अनुरूप है।

InvestingPro टिप्स बताते हैं कि आर्म कमाई, EBIT, EBITDA और राजस्व सहित विभिन्न मैट्रिक्स में उच्च मूल्यांकन गुणकों पर कारोबार कर रहा है। इस प्रीमियम मूल्यांकन से पता चलता है कि निवेशक एवरकोर के तेजी के दृष्टिकोण के अनुरूप भविष्य की महत्वपूर्ण वृद्धि में मूल्य निर्धारण कर रहे हैं। इसके अतिरिक्त, पिछले तीन महीनों में आर्म के मजबूत रिटर्न (कुल 35.1% मूल्य रिटर्न के साथ) को नोट करने वाला टिप बाजार की सकारात्मक भावना को पुष्ट करता है।

यह ध्यान देने योग्य है कि जबकि आर्म की वृद्धि की संभावनाएं आशाजनक हैं, निवेशकों को इसके 362.48 के उच्च पी/ई अनुपात के बारे में पता होना चाहिए, जो इंगित करता है कि स्टॉक की कीमत भविष्य की कमाई में पर्याप्त वृद्धि के लिए है। अधिक व्यापक विश्लेषण के लिए, InvestingPro आर्म होल्डिंग्स के लिए 14 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में गहन जानकारी प्रदान करता है।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।