गुरुवार को, मिजुहो सिक्योरिटीज ने सोलर इन्वर्टर टेक्नोलॉजी में विशेषज्ञता वाली कंपनी सोलरएज टेक्नोलॉजीज (NASDAQ: SEDG) के शेयरों पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया। फर्म ने स्टॉक को आउटपरफॉर्म से न्यूट्रल में डाउनग्रेड किया और पिछले $35 से मूल्य लक्ष्य को घटाकर $11 कर दिया।
रेटिंग में यह बदलाव SolarEdge के लिए कई प्रत्याशित चुनौतियों से प्रेरित है, जिसमें यूरोपीय बाजारों से मांग में कमी, कम औसत बिक्री मूल्य (ASP), और 2026 तक अनुमानित EBITDA मार्जिन में कमी शामिल है।
$11 का संशोधित मूल्य लक्ष्य पूर्व लक्ष्य से 68% की कमी या $24 प्रति शेयर की कमी को दर्शाता है। मिज़ुहो का विश्लेषण कमजोर यूरोपीय मांग, कम एएसपी और कम से कम 2026 तक EBITDA मार्जिन में संकुचन की ओर इशारा करता है, जिससे $14 प्रति शेयर की कमी आती है।
इसके अलावा, दूसरे ट्रम्प प्रशासन की प्रत्याशित नीतियों के तहत अमेरिकी बाजार में टैक्स क्रेडिट की संभावित हानि और धीमी वृद्धि से लक्ष्य को $10 प्रति शेयर कम करने की उम्मीद है।
न्यूट्रल में गिरावट यूरोप में मांग की रिकवरी में सीमित दृश्यता, सकारात्मक EBITDA के लिए अनिश्चित समयरेखा और वर्तमान मूल्यांकन चिंताओं पर आधारित है। मिज़ुहो का मूल्य लक्ष्य सोलरएज के लिए उनके अनुमानित 2026 EBITDA के 7 गुना गुणक का सुझाव देता है, जबकि स्टॉक वर्तमान में उस आंकड़े के लगभग 8 गुना पर कारोबार कर रहा है, जिसमें साथियों के लिए औसत लगभग 9 गुना है।
फर्म ने वर्ष 2024, 2025 और 2026 के लिए SolarEdge के लिए अपने राजस्व पूर्वानुमानों को क्रमशः 11%, 36% और 29% की कटौती के साथ समायोजित किया है। मिज़ुहो को अब अनुमान है कि कंपनी 2026 तक दो अंकों का सकल मार्जिन प्रतिशत हासिल कर लेगी, जो पहले की अपेक्षा एक साल बाद है। यह दृष्टिकोण आने वाले वर्षों में कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन पर अधिक रूढ़िवादी रुख प्रस्तुत करता है।
हाल ही की अन्य खबरों में, SolarEdge Technologies महत्वपूर्ण वित्तीय चुनौतियों से जूझ रही है, जैसा कि हालिया विश्लेषक समायोजन और कंपनी की अपनी वित्तीय रिपोर्टों से संकेत मिलता है।
JPMorgan, BofA Securities, और Piper Sandler ने SolarEdge पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया है, JPMorgan ने अपने शेयर मूल्य लक्ष्य को $18.00 तक घटा दिया है, BoFA सिक्योरिटीज ने अपने मूल्य लक्ष्य को घटाकर $10.00 कर दिया है, और पाइपर सैंडलर ने स्टॉक को अंडरवेट में डाउनग्रेड किया है और मूल्य लक्ष्य को घटाकर $9.00 कर दिया है।
ये समायोजन SolarEdge द्वारा $15.33 प्रति शेयर की तीसरी तिमाही के नुकसान की सूचना देने के बाद आते हैं, जो $1.65 प्रति शेयर के अनुमानित नुकसान से काफी अधिक है। कंपनी का राजस्व भी साल-दर-साल 64% घटकर $260.9 मिलियन हो गया, जो अनुमानित $272.8 मिलियन से कम है। आगे देखते हुए, SolarEdge के Q4 अनुमान उम्मीदों पर खरे नहीं उतर रहे हैं, जिसका अनुमानित राजस्व $180 मिलियन और $200 मिलियन के बीच है, जो $309.2 मिलियन की आम सहमति से काफी कम है।
इन वित्तीय चुनौतियों के जवाब में, अंतरिम सीईओ रोनेन फ़ेयर ने वित्तीय स्थिरता पर कंपनी के फोकस और कोर सौर और भंडारण के अवसरों पर फिर से ध्यान केंद्रित करने पर जोर दिया है। इन विकासों के बीच, SolarEdge एक नए सीईओ की नियुक्ति की प्रक्रिया में है, जिसकी घोषणा वर्ष के अंत से पहले होने की उम्मीद है। SolarEdge की वित्तीय स्थिति में ये हालिया घटनाक्रम हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro के हालिया डेटा ने SolarEdge Technologies के लिए एक चुनौतीपूर्ण तस्वीर पेश की है, जो मिज़ुहो के डाउनग्रेड के अनुरूप है। निवेशकों की चिंताओं को दर्शाते हुए कंपनी का बाजार पूंजीकरण घटकर $750.06 मिलियन रह गया है। Q3 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों में 70.52% की गिरावट के साथ, SolarEdge की राजस्व वृद्धि को एक महत्वपूर्ण झटका लगा है, जो मिज़ुहो की कमजोर मांग और कम ASP के अनुमानों की पुष्टि करता है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि SolarEdge “नकदी के माध्यम से तेजी से जल रहा है” और “कमजोर सकल लाभ मार्जिन से ग्रस्त है”, जो EBITDA मार्जिन के बारे में मिज़ुहो की चिंताओं का समर्थन करता है। पिछले एक साल में 79.94% की गिरावट के साथ शेयर का प्रदर्शन काफी खराब रहा है, जो अपने 52 सप्ताह के निचले स्तर के करीब कारोबार कर रहा है। यह विश्लेषक के कम किए गए मूल्य लक्ष्य और डाउनग्रेड को न्यूट्रल तक ले जाने के अनुरूप है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro SolarEdge Technologies के लिए 17 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में गहन जानकारी प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।