रेड रॉबिन के शेयरों ने बाय रेटिंग बरकरार रखी है क्योंकि क्रेग-हॉलम एक्टिविस्ट इंटरेस्ट और मार्जिन संघर्षों का हवाला देते हैं

गुरुवार को, रेड रॉबिन गॉरमेट बर्गर (NASDAQ: RRGB) ने अपने मूल्य लक्ष्य को क्रेग-हॉलम विश्लेषक द्वारा समायोजित किया, जिन्होंने कंपनी के तीसरे तिमाही के प्रदर्शन में निराशाजनक मार्जिन सहित चुनौतियों का हवाला दिया। नया मूल्य लक्ष्य $8.50 पर सेट किया गया है, जो पिछले $11.50 से कम है, जबकि स्टॉक पर बाय रेटिंग अपरिवर्तित बनी हुई है।

विश्लेषक ने उल्लेख किया कि रेड रॉबिन ने ठोस समान-स्टोर बिक्री (SSS) और Q3 में कुल बिक्री हासिल करने के बावजूद, कंपनी को अपेक्षित श्रम लागत और सामान्य और प्रशासनिक (G&A) खर्चों से अधिक का सामना करना पड़ा, जिससे कमजोर मार्जिन हुआ। ट्रैफ़िक के रुझान ने दूसरी तिमाही से सुधार दिखाया और कैज़ुअल डाइनिंग औसत की तुलना में तुलनीय या थोड़ा बेहतर है, जो सप्ताह के मध्य के प्रचारों से मदद करता है, जिसने ग्राहकों के लिए मूल्य पर जोर दिया।

रेड रॉबिन के प्रबंधन ने वित्तीय वर्ष 2025 के लिए अपने बिक्री मार्गदर्शन को बनाए रखा है, लेकिन चौथी तिमाही में निरंतर मार्जिन दबाव की आशंका करते हुए, अपने समायोजित EBITDA मार्गदर्शन को नीचे की ओर संशोधित किया है। लगभग 70 स्थान, जो कुल के लगभग 15% का प्रतिनिधित्व करते हैं, केवल EBITDAR आधार पर लाभदायक हैं, जो मार्जिन मुद्दों में योगदान करते हैं। प्रबंधन इन विशिष्ट स्थानों पर परिचालन में सुधार करने की योजना बना रहा है, लेकिन विश्लेषक ने सुझाव दिया कि सक्रिय निवेशक कंपनी-व्यापी रेस्तरां-स्तर के मार्जिन को 200 आधार अंकों से अधिक बढ़ाने के लिए और अधिक महत्वपूर्ण बदलावों पर जोर दे सकते हैं।

इसके अतिरिक्त, रेड रॉबिन ने अपने क्रेडिट समझौते में संशोधन किया है, अपनी रिवॉल्विंग क्रेडिट सुविधा में वृद्धि की है, परिपक्वता को बढ़ाया है, और कुछ वाचा राहत प्रदान की है। विश्लेषक ने रेड रॉबिन की बिक्री के स्तर में वृद्धि के बारे में आशावाद व्यक्त किया, लेकिन मार्जिन में सुधार करने में कंपनी की अक्षमता पर भी निराशा व्यक्त की। सक्रिय निवेशकों की भागीदारी को तत्काल बदलाव के लिए संभावित उत्प्रेरक के रूप में देखा जाता है और इससे शेयर की कीमत को समर्थन मिलने की उम्मीद है। कम मूल्य लक्ष्य के बावजूद, फर्म के विश्लेषक ने रेड रॉबिन शेयरों पर बाय रेटिंग दोहराई।

हाल ही की अन्य खबरों में, रेड रॉबिन गॉरमेट बर्गर ने मिश्रित दूसरी तिमाही के वित्तीय परिणामों की सूचना दी, जिसमें राजस्व $300 मिलियन तक पहुंच गया, जो उम्मीदों से थोड़ा अधिक था, लेकिन $0.47 के प्रति शेयर समायोजित नुकसान दर्ज किया गया, विश्लेषक का अनुमान नहीं है। कंपनी ने वित्तीय वर्ष 2024 के लिए अपने पूर्वानुमान को भी संशोधित किया है, अब समायोजित EBITDA $40 मिलियन और $45 मिलियन के बीच होने की उम्मीद है, और कुल राजस्व लगभग $1.25 बिलियन होगा। इसके अलावा, रेड रॉबिन के मुख्य प्रौद्योगिकी अधिकारी, ज्योति लिंच ने नए अवसर तलाशने के लिए अपने पद से इस्तीफा दे दिया है।

क्रेग-हॉलम और बेंचमार्क के विश्लेषकों ने खाद्य लागत, श्रम खर्च और व्यापक उद्योग दबावों के कारण कम मूल्य लक्ष्य के बावजूद शेयर पर खरीद रेटिंग बनाए रखी है। इन चुनौतियों के बावजूद, रेड रॉबिन ने मेहमानों की संतुष्टि और वफादारी कार्यक्रम की सदस्यता में सुधार की सूचना दी है, जो संभावित रूप से भविष्य में समान स्टोर की बिक्री को बढ़ा सकता है।

कंपनी ने वित्तीय अनुबंध को संशोधित करने और रिवॉल्वर क्षमता का विस्तार करने के लिए अपने क्रेडिट समझौते में भी संशोधन किया है, जो इसकी चल रही टर्नअराउंड रणनीति के लिए अतिरिक्त लचीलापन प्रदान करता है।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

रेड रॉबिन गॉरमेट बर्गर का हालिया वित्तीय प्रदर्शन विश्लेषक रिपोर्ट में उजागर चुनौतियों के अनुरूप है। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों में -0.88% की गिरावट के साथ, कंपनी की राजस्व वृद्धि नकारात्मक रही है। यह मंदी कंपनी के बाजार पूंजीकरण में दिखाई देती है, जो वर्तमान में मामूली $86.49 मिलियन है।

InvestingPro टिप्स से पता चलता है कि रेड रॉबिन “तेजी से नकदी के माध्यम से जल रहा है” और “एक महत्वपूर्ण ऋण बोझ के साथ काम करता है”, जो लेख में उल्लिखित संशोधित क्रेडिट समझौते की आवश्यकता को समझा सकता है। कंपनी की वित्तीय स्थिति इस तथ्य से और अधिक तनावपूर्ण है कि “अल्पकालिक दायित्व तरल संपत्ति से अधिक हैं,” संभावित रूप से इसके परिचालन लचीलेपन पर दबाव डालते हैं।

मार्जिन दबावों के बारे में विश्लेषक की चिंताओं को InvestingPro डेटा द्वारा समर्थित किया गया है, जो पिछले बारह महीनों में Q3 2024 तक सिर्फ 12.97% का सकल लाभ मार्जिन दिखा रहा है। यह InvestingPro टिप के अनुरूप है कि रेड रॉबिन “कमजोर सकल लाभ मार्जिन से ग्रस्त है।”

रेड रॉबिन के स्टॉक पर विचार करने वाले निवेशकों के लिए, यह ध्यान देने योग्य है कि InvestingPro टिप्स स्टॉक को “आम तौर पर उच्च मूल्य अस्थिरता के साथ ट्रेड करता है” का संकेत देते हैं और पिछले महीने में 27.77% मूल्य कुल रिटर्न के साथ “पिछले महीने की तुलना में मजबूत रिटर्न” दिखाया है। हालांकि, कंपनी “पिछले बारह महीनों में लाभदायक नहीं है,” और “विश्लेषकों को यह अनुमान नहीं है कि कंपनी इस साल लाभदायक होगी।”

InvestingPro की ये जानकारियां विश्लेषक की रिपोर्ट को अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करती हैं और निवेशकों को रेड रॉबिन की मौजूदा वित्तीय स्थिति को बेहतर ढंग से समझने में मदद कर सकती हैं। InvestingPro रेड रॉबिन के लिए 12 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो कंपनी की संभावनाओं के गहन विश्लेषण में रुचि रखने वालों के लिए और अधिक मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकते हैं।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।