गुरुवार को, गुगेनहाइम ने फाथोम फार्मास्यूटिकल्स (NASDAQ: PHAT) पर सकारात्मक रुख बनाए रखा, जिसमें बाय रेटिंग और $28.00 का मूल्य लक्ष्य दोहराया गया। यह दृष्टिकोण फाथोम की तीसरी तिमाही की कमाई का अनुसरण करता है, जिसने अपनी दवा वोक्वेज़ना द्वारा संचालित एक महत्वपूर्ण राजस्व प्रदर्शन दिखाया।
फैथॉम फार्मास्युटिकल्स ने 2024 की तीसरी तिमाही में वोक्वेज़ना के लिए $16.4 मिलियन का शुद्ध राजस्व दर्ज किया, जो विश्लेषक और आम सहमति के अनुमानों दोनों को पार करते हुए लगभग $13 मिलियन का शुद्ध राजस्व दर्ज किया। इस वृद्धि को इरोसिव एसोफैगिटिस (ईई) उपचार में मजबूत वृद्धि और नॉन-इरोसिव रिफ्लक्स डिजीज (एनईआरडी) को शामिल करने के लिए वोक्वेज़ना के लेबल के विस्तार के बाद मांग में वृद्धि के लिए जिम्मेदार ठहराया गया था। एनईआरडी के लिए स्वीकृत वोक्वेज़ना की 10 मिलीग्राम खुराक में भरे हुए नुस्खों में 230% तिमाही-दर-तिमाही वृद्धि देखी गई।
कुल नुस्खे (TRX) वॉल्यूम अनुमानित 70,000 से मेल खाते हैं, जो पिछली तिमाही के 35,000 भरे हुए नुस्खों से लगभग दोगुना है। वोक्वेज़ना के लॉन्च के बाद से, 143,000 से अधिक नुस्खे जारी किए गए हैं, और प्रिस्क्राइबर्स की संख्या बढ़कर 13,600 से अधिक हो गई है, जो पिछली तिमाही में 8,200 से उल्लेखनीय वृद्धि है। 2024 की दूसरी तिमाही में 65% की तुलना में रिटेल चैनल का अब भरे हुए नुस्खों का 70% हिस्सा है।
वोक्वेज़ना तक वाणिज्यिक पहुंच का भी विस्तार हुआ है, जिसमें 80% लोगों की जान अब कवर हो गई है, जो पिछली तिमाही में 77% थी। यह कवरेज सुधार उच्च निवल मूल्य के साथ होता है और इसके लिए जेनेरिक प्रोटॉन पंप इनहिबिटर (PPI) के माध्यम से केवल एक ही चरण-संपादन की आवश्यकता होती है।
आगे देखते हुए, फाथोम को उम्मीद है कि एनईआरडी के लिए वोक्वेज़ना की हालिया मंजूरी सक्रिय हार्टबर्न एपिसोड के लिए आवश्यकतानुसार (पीआरएन) खुराक को मान्य करने के लिए एक अलग चरण III कार्यक्रम को सूचित करेगी। इसके अतिरिक्त, कंपनी ईोसिनोफिलिक एसोफैगिटिस (ईओई) के लिए दूसरे चरण के अध्ययन पर एफडीए की प्रतिक्रिया मांग रही है और 2025 की पहली छमाही में इस अध्ययन को शुरू करने की योजना बना रही है। गुगेनहाइम ने तीसरी तिमाही की रिपोर्ट को प्रतिबिंबित करने के लिए अपने मॉडल को अपडेट किया है, जो $28 पर अपरिवर्तित मूल्य लक्ष्य के साथ अपनी बाय रेटिंग की पुष्टि करता है।
हाल की अन्य खबरों में, फाथोम फार्मास्युटिकल्स ने एक सार्वजनिक पेशकश की घोषणा की है जिससे लगभग 130 मिलियन डॉलर की सकल आय उत्पन्न होने की उम्मीद है। इस पेशकश में सामान्य स्टॉक शेयर और प्री-फंडेड वारंट शामिल हैं, जो 20 अगस्त, 2024 के आसपास बंद होने की उम्मीद है, जो प्रथागत समापन शर्तों के अधीन है। शुद्ध आय वोनोप्राज़न के व्यावसायीकरण और आगे के नैदानिक विकास के लिए आवंटित की जाएगी, जिसे अमेरिका में VOQUEZNA® के रूप में विपणन किया जाता है, नॉन-इरोसिव जीईआरडी और संबंधित हार्टबर्न उपचार के साथ-साथ वयस्कों में एच. पाइलोरी संक्रमण उपचार के लिए।
कंपनी के दूसरी तिमाही के वित्तीय परिणामों में, वोक्वेज़ना के लिए फाथोम का टॉपलाइन राजस्व गोल्डमैन सैक्स और विज़िबल अल्फा के अनुमानों को पार कर गया, जो $7.3 मिलियन तक पहुंच गया। इसके बाद, गोल्डमैन सैक्स ने तटस्थ रुख बनाए रखते हुए, फाथोम के मूल्य लक्ष्य को बढ़ाकर $12 कर दिया। इसके अतिरिक्त, FDA ने गैस्ट्रोओसोफेगल रिफ्लक्स रोग (GERD) उपचार बाजार के भीतर वोक्वेज़ना के लिए स्वीकृत उपयोगों का विस्तार किया, जो एचसी वेनराइट और स्टिफ़ेल के विश्लेषकों का सुझाव है कि फाथोम के लिए पर्याप्त विकास के अवसर पैदा हो सकते हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
Phathom Pharmaceuticals का हालिया प्रदर्शन कई InvestingPro मेट्रिक्स और युक्तियों के अनुरूप है। कंपनी का मार्केट कैप 1.25 बिलियन डॉलर है, जो इसकी विकास क्षमता में निवेशकों के विश्वास को दर्शाता है। यह एक InvestingPro टिप द्वारा समर्थित है, जो दर्शाता है कि विश्लेषकों को चालू वर्ष में बिक्री में वृद्धि का अनुमान है, जो कि Q3 में रिपोर्ट की गई मजबूत Voquezna बिक्री के अनुरूप है।
Q2 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए कंपनी का राजस्व $9.92 मिलियन था, जिसमें 80.15% का उल्लेखनीय सकल लाभ मार्जिन था। यह उच्च मार्जिन वोक्ज़ना के लिए कुशल लागत प्रबंधन और मजबूत मूल्य निर्धारण शक्ति का सुझाव देता है, जो भविष्य की लाभप्रदता में योगदान कर सकता है।
हालांकि, निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि फ़िलहाल फ़ैथॉम लाभदायक नहीं है, एक InvestingPro टिप के साथ इस बात पर प्रकाश डाला गया है कि इस साल शुद्ध आय में गिरावट आने की उम्मीद है। यह Q2 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए -4.26 के नकारात्मक P/E अनुपात में परिलक्षित होता है। इसके बावजूद, शेयर ने पिछले तीन महीनों में मजबूत रिटर्न दिखाया है, उस अवधि में कुल कीमत 66.51% थी।
गहन विश्लेषण में रुचि रखने वालों के लिए, InvestingPro, Phathom Pharmaceuticals के लिए 11 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में अधिक व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।