गुरुवार को, गोल्डमैन सैक्स ने MPLX LP (NYSE:MPLX) पर अपना दृष्टिकोण अपडेट किया, स्टॉक पर बाय रेटिंग दोहराते हुए, मूल्य लक्ष्य को पिछले $46.00 से बढ़ाकर $49.00 कर दिया। समायोजन 2024 के लिए कंपनी की तीसरी तिमाही की कमाई का अनुसरण करता है, जो उम्मीदों से अधिक है। लॉजिस्टिक्स एंड स्टोरेज (L&S) और गैदरिंग एंड प्रोसेसिंग (G&P) दोनों सेगमेंट में मजबूत नतीजों से कंपनी के प्रदर्शन में तेजी आई।
MPLX ने पिछले सप्ताह वितरण में 12.5% की उल्लेखनीय वृद्धि की घोषणा की, जो कि 10% की पूर्व दो वार्षिक वृद्धि से अधिक है। प्रबंधन ने अर्निंग कॉल के दौरान संकेत दिया कि वे कम से कम 2025 और 2026 तक इस ऊंचे वितरण स्तर को बनाए रखने का अनुमान लगाते हैं। कंपनी का लक्ष्य मध्य-एकल-अंकीय EBITDA विकास के लिए है, जो जैविक विस्तार और मजबूत आधार व्यवसाय संचालन के आधार पर आधारित है।
अपनी कमाई के परिणामों के अलावा, MPLX ने मार्सेलस शेल क्षेत्र में एक नए विकास की योजना का खुलासा किया। इस परियोजना में 300 मिलियन क्यूबिक फीट प्रति दिन प्रोसेसिंग प्लांट और 40 हजार बैरल प्रति दिन डी-एथनाइज़र शामिल हैं।
इस पहल के लिए पूंजीगत व्यय $600 मिलियन होने का अनुमान है, जिसमें 2026 की दूसरी छमाही तक लगभग 20% की वापसी की अपेक्षित आंतरिक दर है। फर्म ने अपने वार्षिक पूंजीगत व्यय बजट को अपने ऐतिहासिक औसत $1 बिलियन से अधिक बढ़ाने की संभावना पर भी संकेत दिया, हालांकि महत्वपूर्ण विचलन का अनुमान नहीं है।
MPLX के लिए गोल्डमैन सैक्स के संशोधित अनुमानों में तीसरी तिमाही के प्रदर्शन और नई घोषित परियोजनाओं को शामिल किया गया है। फर्म के विश्लेषकों का मानना है कि पूंजी रिटर्न पर कंपनी के फॉरवर्ड-लुकिंग स्टेटमेंट निश्चित रूप से सकारात्मक हैं और यह अनुमान लगाते हैं कि MPLX का प्रदर्शन इसके मध्य-एकल-अंकों के विकास लक्ष्य के सापेक्ष आम सहमति के अनुमानों से आगे निकल जाएगा। $49.00 का नया मूल्य लक्ष्य 2025 की अपेक्षित कमाई का लगभग 10 गुना निर्धारित किया गया है, जो अनुमानित 2026 की कमाई पर 9.75 गुना गुणक है।
हाल की अन्य खबरों में, MPLX LP (MPLX) ने 2024 की तीसरी तिमाही के लिए एक उल्लेखनीय वित्तीय प्रदर्शन की सूचना दी है, जिसने 1.7 बिलियन डॉलर का रिकॉर्ड समायोजित EBITDA प्राप्त किया है। यह साल-दर-साल 7% की वृद्धि का प्रतिनिधित्व करता है। कंपनी ने 1.4 बिलियन डॉलर के वितरण योग्य नकदी प्रवाह पर भी प्रकाश डाला, जिससे यूनिटहोल्डर्स को 12.5% वितरण वृद्धि का समर्थन मिला। 2024 के लिए MPLX का पूंजी खर्च $1 बिलियन से अधिक होने का अनुमान है, जो मुख्य रूप से पर्मियन और मार्सेलस बेसिन में वृद्धि पर केंद्रित है। कंपनी को उम्मीद है कि हार्मन क्रीक III प्लांट 2026 की दूसरी छमाही में ऑनलाइन आ जाएगा, जिससे पूर्वोत्तर प्रसंस्करण क्षमता बढ़कर 8.1 बिलियन क्यूबिक फीट प्रति दिन हो जाएगी। MPLX ने 2024 के अंत और 2025 की शुरुआत में वरिष्ठ नोटों में 1.65 बिलियन डॉलर रिटायर करने की भी योजना बनाई है।
संभावित अधिग्रहण और संयुक्त उपक्रमों सहित कंपनी की रणनीतिक पहलों का उद्देश्य डेटा केंद्रों सहित विभिन्न क्षेत्रों से प्राकृतिक गैस की बढ़ती मांग को भुनाना है। सकारात्मक दृष्टिकोण के बावजूद, MPLX वितरण दर में उतार-चढ़ाव के बारे में सतर्क रहता है और सख्त पूंजी अनुशासन बनाए रखता है। कंपनी BANGL पाइपलाइन और सचिवालय गैस प्रसंस्करण संयंत्र के विस्तार के बारे में भी आशावादी है, जिससे MPLX की प्रसंस्करण और परिवहन क्षमताओं में वृद्धि होगी।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
MPLX के मजबूत प्रदर्शन और सकारात्मक दृष्टिकोण को InvestingPro के हालिया आंकड़ों से और समर्थन मिलता है। Q3 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए कंपनी का P/E अनुपात 11.2 बताता है कि यह अपनी कमाई की तुलना में अपेक्षाकृत कम मूल्यांकन पर कारोबार कर रहा है, जो गोल्डमैन सैक्स के तेजी के रुख के अनुरूप है। यह एक InvestingPro टिप द्वारा प्रबलित है, जो इस बात पर प्रकाश डालता है कि MPLX अपनी निकट-अवधि की आय वृद्धि के सापेक्ष कम P/E अनुपात पर कारोबार कर रहा है।
शेयरधारक रिटर्न के लिए कंपनी की प्रतिबद्धता इसकी प्रभावशाली 8.24% लाभांश उपज और पिछले बारह महीनों में 23.42% लाभांश वृद्धि से स्पष्ट है। एक InvestingPro टिप नोट करती है कि MPLX “शेयरधारकों को एक महत्वपूर्ण लाभांश देता है” और लगातार 12 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखता है, जो उन्नत वितरण स्तरों को बनाए रखने के बारे में प्रबंधन के बयान का समर्थन करता है।
Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए $11.24 बिलियन के राजस्व और $5.986 बिलियन के EBITDA के साथ MPLX का वित्तीय स्वास्थ्य मजबूत है। इस अवधि के दौरान कंपनी की 14.72% की EBITDA वृद्धि प्रबंधन के मध्य-एकल-अंकों के विकास लक्ष्य को पार कर जाती है, जो गोल्डमैन सैक्स की भविष्यवाणी के अनुसार बेहतर प्रदर्शन की संभावना का सुझाव देती है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro अतिरिक्त टिप्स और अंतर्दृष्टि प्रदान करता है, जिसमें प्लेटफॉर्म पर MPLX के लिए 8 और टिप्स उपलब्ध हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।