शुक्रवार को, पाइपर सैंडलर ने ल्योंडेलबैसेल इंडस्ट्रीज (NYSE: LYB) के शेयरों पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे मूल्य लक्ष्य पिछले $117 से घटकर $112 हो गया। फर्म ने स्टॉक पर अपनी ओवरवेट रेटिंग बनाए रखी। संशोधन कंपनी की तीसरी तिमाही की कमाई जारी करने और उद्योग के भीतर हालिया चेक के साथ-साथ चौथी तिमाही के अपडेट किए गए मार्गदर्शन का अनुसरण करता है।
मूल्य लक्ष्य में परिवर्तन के साथ मूल्यांकन गुणक में मामूली संशोधन किया गया है, जो अब ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (EV/EBITDA) से पहले की कमाई के लिए अपेक्षित 2025 उद्यम मूल्य का 8.3 गुना निर्धारित किया गया है, जो पिछले 8.5 गुना से कम है।
इस समायोजन का श्रेय अपेक्षित मिडसाइकल आय स्तर के पुनर्मूल्यांकन को दिया जाता है, जिसे पूर्वानुमानित आय में कमी के बावजूद, संशोधन के बाद अधिक सटीक रूप से दर्शाया जाता है।
पाइपर सैंडलर का विश्लेषण लियोंडेलबेसेल के प्रमुख उत्पादों के लिए अधिक क्रमिक सुधार का सुझाव देता है, जिसका मुख्य कारण यूरोप और एशिया में कमज़ोर प्रत्याशित पलटाव है। हालांकि, कंपनी के मजबूत घरेलू और निर्यात बिक्री मिश्रण के साथ-साथ संयुक्त राज्य अमेरिका में कम लागत वाले फीडस्टॉक के लाभ से देश के भीतर मजबूत कमाई जारी रहने की उम्मीद है।
फर्म ने कम लागत से प्रदान की गई प्रतिस्पर्धात्मक बढ़त पर भी प्रकाश डाला, जो विशेष रूप से एथिलीन डेरिवेटिव के लिए अमेरिकी निर्यात की अपील को बढ़ाता है। इस गतिशीलता से घरेलू बाजार को संतुलन में रखने और इन लागत लाभों के बिना मूल्य स्तर को बनाए रखने का अनुमान है जो वे अन्यथा हो सकते हैं।
हाल की अन्य खबरों में, बाजार की चुनौतीपूर्ण स्थितियों के बावजूद, लियोंडेलबैसेल इंडस्ट्रीज ने $1.88 की प्रति शेयर तीसरी तिमाही की कमाई और 1.2 बिलियन डॉलर के ईबीआईटीडीए की सूचना दी। बोफा सिक्योरिटीज ने कंपनी के लिए अपने चौथी तिमाही के ईबीआईटीडीए अनुमान को $1,082 मिलियन से घटाकर $954 मिलियन कर दिया, जिससे मूल्य लक्ष्य पिछले $98 से घटकर $96 हो गया। फर्म के अनुमानों से पॉलीथीन बाजारों में संभावित तेजी और इंटरमीडिएट और डेरिवेटिव्स सेगमेंट में कुछ रिकवरी का संकेत मिलता है।
सिटी, कीबैंक और जेफ़रीज़ ने भी अपने रुख को समायोजित किया, सिटी ने स्टॉक मूल्य लक्ष्य को घटाकर $92 कर दिया, KeyBank ने अपनी सेक्टर वेट रेटिंग बनाए रखी, और जेफ़रीज़ ने मूल्य लक्ष्य को घटाकर $96 कर दिया। ये समायोजन इंटरमीडिएट और डेरिवेटिव सेगमेंट में चल रही नरमी, ड्यूरेबल्स की कमजोर मांग और कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन के लिए सतर्क दृष्टिकोण जैसे कारकों पर आधारित होते हैं।
इन चुनौतियों के बावजूद, ल्योंडेलबैसेल की रणनीतिक पहल, जिसमें मोरेटेक -1 रीसाइक्लिंग सुविधा का निर्माण और ह्यूस्टन रिफाइनरी का नियोजित बंद होना शामिल है, योजना के अनुसार जारी है।
कंपनी ने 2024 के अंत तक वार्षिक EBITDA में कम से कम $600 मिलियन अनलॉक करने का लक्ष्य रखा है, जिसका लक्ष्य 2025 के अंत तक $1 बिलियन है। ये हालिया घटनाक्रम लंबी अवधि के मूल्य को सुनिश्चित करने के लिए अनुशासित पूंजी आवंटन और संचालन को अनुकूलित करने पर ल्योंडेलबैसेल के रणनीतिक फोकस को दर्शाते हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
लियोंडेलबैसेल इंडस्ट्रीज के वित्तीय मेट्रिक्स और बाजार प्रदर्शन पाइपर सैंडलर के विश्लेषण के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करते हैं। कंपनी का 13.12 का पी/ई अनुपात अपेक्षाकृत मामूली मूल्यांकन का सुझाव देता है, जो कम मूल्य लक्ष्य के बावजूद फर्म की अनुरक्षित ओवरवेट रेटिंग के अनुरूप है। पिछले बारह महीनों में लियोंडेलबैसेल की 6.14% की प्रभावशाली लाभांश उपज और 7.2% की लाभांश वृद्धि दर आय-केंद्रित निवेशकों के लिए इसकी अपील को रेखांकित करती है, जो संभावित रूप से प्रमुख उत्पादों में क्रमिक सुधार के बारे में कुछ चिंताओं को दूर करती है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि LyondellBasell ने लगातार 13 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है, जो चुनौतीपूर्ण बाजार स्थितियों में भी शेयरधारक रिटर्न के प्रति अपनी प्रतिबद्धता को मजबूत करता है। इसके अतिरिक्त, निवेशित पूंजी पर कंपनी का उच्च रिटर्न धन के कुशल उपयोग का सुझाव देता है, जो अमेरिकी बाजार में इसकी प्रतिस्पर्धी स्थिति का समर्थन कर सकता है जैसा कि पाइपर सैंडलर ने उल्लेख किया है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।