सोमवार को, मॉर्गन स्टेनली ने NVIDIA (NASDAQ: NASDAQ:NVDA) पर अपनी ओवरवेट रेटिंग बनाए रखी, जबकि मूल्य लक्ष्य को $150.00 से $160.00 तक बढ़ा दिया। समायोजन तब आता है जब विश्लेषक अक्टूबर में कंपनी के लिए सकल मार्जिन में सुधार का अनुमान लगाता है। NVIDIA ने पहले जुलाई में सकल मार्जिन में 75.7% से घटकर अक्टूबर में 75.0% तक कमी का अनुमान लगाया था। हालांकि, विश्लेषक बताते हैं कि यह पूर्वानुमान रूढ़िवादी हो सकता है।
NVIDIA से रूढ़िवादी सकल मार्जिन मार्गदर्शन के पीछे का तर्क जनवरी में शुरू होने वाले अपने नए उत्पाद, ब्लैकवेल के शुरुआती रैंप-अप के दौरान अपेक्षित कम मार्जिन से जुड़ा हुआ है। इसके बावजूद, विश्लेषक का मानना है कि ब्लैकवेल से जुड़ी लागतों की पुनरावृत्ति नहीं होगी, क्योंकि गैर-उपज वाले ब्लैकवेल राजस्व का महत्वपूर्ण लेखन जुलाई तिमाही में किया गया था।
विश्लेषक यह भी नोट करते हैं कि अक्टूबर को मिश्रण से संबंधित महत्वपूर्ण चुनौतियों का सामना नहीं करना चाहिए, यह देखते हुए कि ब्लैकवेल और H2O में संबंधित वृद्धि अभी भी न्यूनतम है। बेहतर मार्जिन की संभावना का श्रेय पिछली तिमाही से बार-बार होने वाली लागतों की अनुपस्थिति को दिया जाता है।
हालाँकि, यह अनुमान है कि NVIDIA अपने सकल मार्जिन दृष्टिकोण के बारे में सावधानी बरतना जारी रखेगा। ग्रेस, एनवीलिंक स्विच और स्पेक्ट्रम एक्स जैसे संबद्ध उत्पादों के साथ ब्लैकवेल की शुरूआत से अपरिपक्व पैदावार और कुछ हद तक मार्जिन अनिश्चितता आने की उम्मीद है। विश्लेषक को उम्मीद है कि कंपनी इन कारकों के कारण आगे की सकल मार्जिन चुनौतियों का संकेत देगी।
मूल्य लक्ष्य वृद्धि कंपनी की लाभप्रदता पर नए उत्पाद परिचय के प्रत्याशित प्रभाव के बावजूद, विशेष रूप से सकल मार्जिन के संदर्भ में, NVIDIA के वित्तीय प्रदर्शन पर सकारात्मक दृष्टिकोण को दर्शाती है।
हाल ही की अन्य खबरों में, AI एक्सेलेरेटर बाजार में कंपनी की अग्रणी भूमिका और आशाजनक वित्तीय अनुमानों के कारण NVIDIA का मूल्य लक्ष्य पाइपर सैंडलर और मेलियस द्वारा बढ़ाया गया है। अक्टूबर और जनवरी तिमाहियों के लिए NVIDIA के अनुमानित राजस्व बीट को उजागर करते हुए, पाइपर सैंडलर ने मूल्य लक्ष्य को बढ़ाकर $175 कर दिया।
दूसरी ओर, मेलियस ने NVIDIA के आकर्षक मूल्य-से-आय अनुपात और शीर्ष पांच AI अवसंरचना खर्च करने वालों के बीच मजबूत पूंजीगत व्यय इरादों पर जोर देते हुए लक्ष्य को $185 तक बढ़ा दिया।
AI प्रगति के क्षेत्र में, OpenAI AI मॉडल के लिए नई प्रशिक्षण तकनीकों का नेतृत्व कर रहा है, विशेष रूप से “टेस्ट-टाइम कंप्यूट”, जो जटिल कार्यों के अधिक कुशल प्रसंस्करण की अनुमति देता है। OpenAI के नवीनतम o1 मॉडल में शामिल यह अभिनव दृष्टिकोण, ऊर्जा और चिप प्रकारों सहित संसाधनों की मांग को प्रभावित कर सकता है।
हालाँकि, नियामक उपाय AI और अर्धचालक उद्योगों को भी आकार दे रहे हैं। अमेरिकी सरकार ने ताइवान सेमीकंडक्टर मैन्युफैक्चरिंग कंपनी (TSMC) को निर्देश दिया है कि वह Huawei AI प्रोसेसर में TSMC चिप की खोज के बाद चीनी कंपनियों को उन्नत चिप्स के शिपमेंट को रोक दे, जो संभावित रूप से निर्यात नियंत्रण का उल्लंघन कर रहा है।
TSMC ने अपने ग्राहकों को चिप शिपमेंट के निलंबन के बारे में सूचित करते हुए घरेलू और अंतर्राष्ट्रीय दोनों नियमों का पालन करने के लिए प्रतिबद्ध किया है। ये हालिया घटनाक्रम एआई क्षेत्र की गतिशील प्रकृति और वैश्विक व्यापार नियमों के साथ इसके अंतर को रेखांकित करते हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
NVIDIA का मजबूत वित्तीय प्रदर्शन, जैसा कि मॉर्गन स्टेनली विश्लेषण में हाइलाइट किया गया है, को InvestingPro के रीयल-टाइम डेटा द्वारा और समर्थन दिया जाता है। Q2 2025 तक पिछले बारह महीनों के लिए कंपनी का 75.98% का प्रभावशाली सकल लाभ मार्जिन, मार्जिन पर विश्लेषक के सकारात्मक दृष्टिकोण के अनुरूप है। यह मीट्रिक, इसी अवधि में NVIDIA की 194.69% की राजस्व वृद्धि के साथ, कंपनी के मजबूत वित्तीय स्वास्थ्य को रेखांकित करता है।
InvestingPro टिप्स से पता चलता है कि NVIDIA का 9 का परफेक्ट पियोट्रोस्की स्कोर है, जो मजबूत वित्तीय स्थिरता और प्रदर्शन को दर्शाता है। इसके अतिरिक्त, कंपनी निकट-अवधि की आय वृद्धि के सापेक्ष कम पी/ई अनुपात पर कारोबार कर रही है, जो हाल ही में मूल्य वृद्धि के बावजूद संभावित अवमूल्यन का सुझाव दे सकती है।
यह ध्यान देने योग्य है कि पिछले वर्ष की तुलना में 205.52% के महत्वपूर्ण रिटर्न के साथ, NVIDIA के शेयर की कीमत अपने 52-सप्ताह के उच्च स्तर के करीब कारोबार कर रही है। यह प्रदर्शन विश्लेषक के तेजी के रुख और बढ़े हुए मूल्य लक्ष्य के अनुरूप है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro NVIDIA पर 23 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी की वित्तीय स्थिति और बाजार के प्रदर्शन की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।