मंगलवार को, स्टिफ़ेल ने ऑन होल्डिंग एजी (NYSE: ONON) के शेयरों पर बाय रेटिंग दोहराई, जिससे मूल्य लक्ष्य $59.00 पर बना रहा। फर्म के विश्लेषण से पता चलता है कि ऑन होल्डिंग की 2024 की तीसरी तिमाही के राजस्व और समायोजित EBITDA ने अनुमानों को पार कर लिया है। कंपनी ने CHF 635.8 मिलियन का राजस्व और CHF 120.1 मिलियन का समायोजित EBITDA दर्ज किया, जो स्टिफ़ेल के राजस्व में CHF 613.7 मिलियन और समायोजित EBITDA में CHF 106.9 मिलियन के अनुमानों से अधिक है, साथ ही सड़क की CHF 618.2 मिलियन और CHF 108.5 मिलियन की अपेक्षाओं को पार कर गया है।
स्टिफ़ेल के अनुसार, यह प्रदर्शन टॉप-लाइन बीट पर 60% वृद्धिशील मार्जिन को इंगित करता है। इस सफलता में योगदान देने वाला एक महत्वपूर्ण कारक डायरेक्ट-टू-कंज्यूमर (DTC) राजस्व था, जो स्थिर मुद्रा आधार पर 50.7% बढ़ा, जो 2024 की दूसरी तिमाही में देखी गई 30.4% की वृद्धि से एक त्वरण है। फर्म ने पूर्ण मूल्य की बिक्री को बनाए रखने के लिए ऑन होल्डिंग के अनुशासित दृष्टिकोण का भी उल्लेख किया।
होल्डिंग पर एजी के सकल मार्जिन में साल दर साल 70 आधार अंकों का विस्तार हुआ, जो रिकॉर्ड 60.6% तक पहुंच गया, जो स्टिफ़ेल के 60.0% के अनुमान से अधिक था। कंपनी ने अपने पूरे वर्ष 2024 के मार्गदर्शन में भी वृद्धि की है, अब कम से कम CHF 2.29 बिलियन के राजस्व की उम्मीद है, जो कम से कम CHF 2.26 बिलियन के पिछले पूर्वानुमान से ऊपर है। सकल मार्जिन अनुमानों को 60.0% से बढ़ाकर 60.5% कर दिया गया है, और समायोजित EBITDA मार्जिन पहले अनुमानित 16.0-16.5% रेंज के उच्च अंत में होने का अनुमान है।
मार्गदर्शन में ऊपर की ओर संशोधन 2024 की चौथी तिमाही में प्रत्याशित परिचालन खर्चों में वृद्धि के लिए लेखांकन करते हुए थोड़ा मजबूत टॉप-लाइन और सकल मार्जिन योगदान का सुझाव देता है। स्टिफ़ेल ने ऑन होल्डिंग के मजबूत प्रदर्शन को डायरेक्ट-टू-कंज्यूमर सेल्स गति, उत्पाद श्रेणियों और क्षेत्रों में निवेश के लिए एक स्पष्ट रणनीति और कुशल इन्वेंट्री प्रबंधन के लिए जिम्मेदार ठहराया, जिसमें साल-दर-साल 18% की कमी देखी गई।
ऑन होल्डिंग पर स्टिफ़ेल का सकारात्मक दृष्टिकोण इन कारकों से और मजबूत होता है, और फर्म कंपनी के कॉन्फ्रेंस कॉल के बाद अपने अनुमानों को अपडेट करने का इरादा रखती है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
On Holding AG (NYSE:ONON) का मजबूत प्रदर्शन, जैसा कि Stifel के विश्लेषण में हाइलाइट किया गया है, InvestingPro के रीयल-टाइम डेटा द्वारा और अधिक समर्थित है। पिछले बारह महीनों में कंपनी की 28.49% की प्रभावशाली राजस्व वृद्धि, राजस्व अनुमानों को पार करने की स्टिफ़ेल की टिप्पणियों के अनुरूप है। इस वृद्धि को 59.97% के मजबूत सकल लाभ मार्जिन से पूरित किया गया है, जो लेख में उल्लिखित रिकॉर्ड 60.6% मार्जिन के अनुरूप है।
InvestingPro टिप्स से पता चलता है कि ऑन होल्डिंग “अपनी बैलेंस शीट पर कर्ज की तुलना में अधिक नकदी रखती है” और “अल्पावधि दायित्वों से अधिक तरल संपत्ति” होती है, जो एक मजबूत वित्तीय स्थिति का संकेत देती है जो कंपनी की विकास रणनीति और निवेश योजनाओं का समर्थन करती है। इसके अतिरिक्त, यह सुझाव कि “विश्लेषकों को चालू वर्ष में बिक्री में वृद्धि का अनुमान है” लेख में उल्लिखित पूरे वर्ष के मार्गदर्शन में वृद्धि की पुष्टि करता है।
यह ध्यान देने योग्य है कि पिछले तीन महीनों में कुल 33.27% मूल्य रिटर्न के साथ ऑन होल्डिंग के शेयर ने “पिछले सप्ताह की तुलना में महत्वपूर्ण रिटर्न” और “पिछले तीन महीनों में मजबूत रिटर्न” दिखाया है। यह प्रदर्शन कंपनी के हालिया परिणामों और भविष्य की संभावनाओं में निवेशकों के विश्वास को दर्शाता है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।