मंगलवार को, प्लग पावर (NASDAQ: PLUG) ने BTIG से अपनी बाय रेटिंग और $5.00 मूल्य लक्ष्य को बनाए रखा, भले ही कंपनी के शेयर ने अपनी कमाई रिपोर्ट के बाद हिट किया। राजस्व के आंकड़े उम्मीदों से कम होने के कारण सुबह के कारोबार में कंपनी के शेयरों में लगभग 7% की गिरावट आई।
प्लग पावर ने लगभग 174 मिलियन डॉलर का राजस्व दर्ज किया, जो लगभग 207 मिलियन डॉलर के आम सहमति अनुमान से लगभग 16% कम था। कमी के लिए मुख्य रूप से उपकरण की बिक्री केवल $107 मिलियन तक पहुंचने के लिए जिम्मेदार थी, जो आम सहमति से लगभग 28% कम थी।
राजस्व में कमी के बावजूद, प्लग पावर के राजस्व में क्रमिक रूप से लगभग 21% की वृद्धि देखी गई, हालांकि यह साल-दर-साल लगभग 13% कम थी। कंपनी ने समग्र सकल मार्जिन में सुधार देखा, जो पिछली तिमाही में -92% से बढ़कर -58% हो गया। हालांकि, यह आंकड़ा अभी भी स्ट्रीट द्वारा प्रत्याशित -40% सकल मार्जिन से नीचे था। मार्जिन में सुधार मुख्य रूप से -40% के बेहतर उपकरण मार्जिन और -86% के ईंधन मार्जिन से प्रेरित था, जो दूसरी तिमाही में क्रमशः -69% और -95% से महत्वपूर्ण प्रगति दर्शाता है।
जॉर्जिया और टेनेसी में नियोजित रखरखाव गतिविधियों से कंपनी का हाइड्रोजन ईंधन मार्जिन प्रभावित हुआ था, लेकिन प्लग पावर का ईंधन व्यवसाय अभी भी आंतरिक रूप से प्राप्त वॉल्यूम और जॉर्जिया में मुद्रास्फीति न्यूनीकरण अधिनियम (IRA) से निवेश कर क्रेडिट (ITC) की मान्यता से लाभान्वित हो रहा है। BTIG का अनुमान है कि 2025 में ईंधन मार्जिन में सुधार जारी रहेगा क्योंकि लुइसियाना संयुक्त उद्यम के 2025 की पहली तिमाही तक पूरी क्षमता तक पहुंचने की उम्मीद है।
प्लग पावर में 50-60 हजार ईंधन सेल की व्यापक तैनाती है, जो प्रति दिन लगभग 50 टन की वार्षिक हाइड्रोजन मांग को इंगित करता है। BTIG के विश्लेषण से पता चलता है कि प्लग पावर संभावित रूप से हाइड्रोजन ईंधन की लागत को 40-50% तक कम कर सकता है, जब इसकी पहली तीन इलेक्ट्रोलाइज़र परियोजनाएं पूरी तरह से चालू हो जाती हैं। तीसरे पक्ष से सोर्सिंग की मौजूदा लागतों की तुलना में यह एक महत्वपूर्ण लागत में कमी होगी। फर्म इन अनुमानों के आधार पर प्लग पावर पर अपनी बाय रेटिंग की पुष्टि करती है।
हाल ही की अन्य खबरों में, प्लग पावर ने अपनी तीसरी तिमाही की कमाई और राजस्व की सूचना दी है, जो ट्रूइस्ट सिक्योरिटीज और वॉल स्ट्रीट की उम्मीदों पर खरा नहीं उतरा। कंपनी ने $173.7 मिलियन का राजस्व दर्ज किया, जो $208.16 मिलियन के आम सहमति अनुमान से कम है, जो साल-दर-साल 12.6% की गिरावट को दर्शाता है। कंपनी ने $0.25 के प्रति शेयर समायोजित नुकसान की भी सूचना दी, जो $0.24 प्रति शेयर के अपेक्षित नुकसान से थोड़ा अधिक है।
ट्रुइस्ट सिक्योरिटीज ने समग्र राजस्व को प्रभावित करने वाले प्रमुख कारकों के रूप में उपकरण, ईंधन सेल सिस्टम और बुनियादी ढांचे की बिक्री में कमी का हवाला देते हुए प्लग पावर पर अपनी होल्ड रेटिंग बनाए रखी। सकल मार्जिन में सुधार के बावजूद, कंपनी का प्रदर्शन बाजार की उम्मीदों के अनुरूप नहीं रहा।
इसके अलावा, प्लग पावर ने वित्तीय वर्ष 2024 के लिए अपने राजस्व मार्गदर्शन को मध्य बिंदु पर लगभग 14% नीचे समायोजित किया है, जो वॉल स्ट्रीट विश्लेषकों द्वारा अनुमानित मौजूदा अनुमानों से लगभग 8% कम है। कंपनी को 2024 के लिए $700 मिलियन से $800 मिलियन की सीमा में राजस्व का अनुमान है, जो इलेक्ट्रोलाइज़र, क्रायोजेनिक और सामग्री प्रबंधन व्यवसायों में ऑर्डर की एक पाइपलाइन द्वारा संचालित होता है। ये हालिया घटनाक्रम एक स्थायी और लाभदायक हाइड्रोजन भविष्य के निर्माण के लिए कंपनी की प्रतिबद्धता को दर्शाते हैं, जैसा कि सीईओ एंडी मार्श ने कहा है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro का हालिया डेटा प्लग पावर के लिए एक चुनौतीपूर्ण तस्वीर पेश करता है, जो कंपनी की हालिया कमाई रिपोर्ट के अनुरूप है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण 1.61 बिलियन डॉलर है, जो हाल ही में शेयर की कीमत में गिरावट को दर्शाता है। InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि प्लग पावर “नकदी के माध्यम से तेज़ी से जल रहा है” और “ऋण पर ब्याज का भुगतान करने में परेशानी हो सकती है”, जो राजस्व अपेक्षाओं को पूरा करने के लिए कंपनी के संघर्ष की व्याख्या कर सकता है।
लेख में बताई गई राजस्व गिरावट को InvestingPro डेटा द्वारा और समर्थन दिया गया है, जो पिछले बारह महीनों में -22.2% की महत्वपूर्ण राजस्व वृद्धि में गिरावट दर्शाता है। यह InvestingPro टिप के अनुरूप है कि “विश्लेषकों को चालू वर्ष में बिक्री में गिरावट का अनुमान है।”
इन चुनौतियों के बावजूद, प्लग पावर 0.54 की “कम कीमत/बुक मल्टीपल” पर कारोबार कर रहा है, जो संभावित रूप से मूल्य निवेशकों को दिलचस्पी दे सकता है। हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि कंपनी “पिछले बारह महीनों में लाभदायक नहीं है” और इसका -79.8% का नकारात्मक सकल लाभ मार्जिन है, जो लेख में उल्लिखित परिचालन कठिनाइयों को रेखांकित करता है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro प्लग पावर के लिए 12 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।