मंगलवार, बार्कलेज ने $229.00 के मूल्य लक्ष्य के साथ हनीवेल इंटरनेशनल (NASDAQ: HON) पर ओवरवेट रेटिंग दोहराई। फर्म का विश्लेषण हाल की खबरों का अनुसरण करता है कि इलियट मैनेजमेंट ने हनीवेल में $5 बिलियन हिस्सेदारी हासिल करने की पुष्टि की है। बार्कलेज का मूल्यांकन सम ऑफ द पार्ट्स (SoTP) गणनाओं पर आधारित है, जो $267 के फ्री कैश फ्लो (FCF) SoTP के साथ $251 के औसत शेयर मूल्य का सुझाव देता है।
हनीवेल के जटिल पोर्टफोलियो और मामूली कमाई में वृद्धि को देखते हुए, इलियट मैनेजमेंट द्वारा किए गए निवेश को बार्कलेज द्वारा एक गैर-आश्चर्यजनक कदम के रूप में देखा जाता है। बैंक ने पहले तीसरी तिमाही के बाद की रिपोर्ट में संकेत दिया था कि हनीवेल की यथास्थिति 2025 तक बदलने की संभावना है। इसके अतिरिक्त, हनीवेल को जॉनसन कंट्रोल्स इंटरनेशनल के समान कार्यकर्ता हस्तक्षेप के लिए एक उच्च जोखिम वाले लक्ष्य के रूप में पहचाना गया है, जहां इलियट की भी हिस्सेदारी है, और फोर्टिव, जिसने हाल ही में महत्वपूर्ण नेतृत्व और संरचनात्मक परिवर्तनों की घोषणा की है।
हनीवेल के प्रति नकारात्मक निवेशक भावना हालिया बिकवाली और साल-दर-साल खराब प्रदर्शन की एक श्रृंखला में परिलक्षित हुई है। बार्कलेज ने बताया कि जॉनसन कंट्रोल्स इंटरनेशनल ने इलियट की भागीदारी की शुरुआती रिपोर्टों के बाद शेयर की कीमत में 25% की वृद्धि देखी, जो इसी अवधि में S&P 500 की 13% वृद्धि से बेहतर प्रदर्शन करती है।
बार्कलेज इलियट की सिफारिश से सहमत हैं कि हनीवेल को एसओटीपी पर मौजूदा छूट को हल करने के लिए अपने एयरोस्पेस सेगमेंट को अलग करने पर विचार करना चाहिए। इलियट का पत्र 2027 EBITDA - कैपेक्स-आधारित SoTP दृष्टिकोण की रूपरेखा तैयार करता है, जो FCF- आधारित SotP के लिए बार्कलेज की प्राथमिकता के अनुरूप है। अगर हनीवेल दो सार्वजनिक कंपनियों: एयरोस्पेस और ऑटोमेशन में अलग हो जाता है, तो इलियट का बेस और अपसाइड केस एसओटीपी क्रमशः $321 और $374 के शेयर मूल्य दर्शाता है।
स्ट्रीट इनसाइडर के नोट में गॉर्डन हास्केट के डॉन बिलसन का संदर्भ दिया गया है, जिन्होंने 8 अक्टूबर को सुझाव दिया था कि हनीवेल को एक कार्यकर्ता द्वारा पुनर्गठन के लिए प्रेरित किया जा सकता है। यह अटकलें उसी दिन वॉल स्ट्रीट जर्नल की एक रिपोर्ट के साथ मेल खाती हैं, जिसमें हनीवेल की कारोबार बंद करने की योजना के बारे में बताया गया था।
हाल ही की अन्य खबरों में, हनीवेल इंटरनेशनल इंक. ने परियोजना में देरी और आपूर्ति श्रृंखला में व्यवधान के कारण बिक्री कम होने के बावजूद, प्रति शेयर समायोजित आय (ईपीएस) में 8% वर्ष-दर-वर्ष वृद्धि के साथ, $2.58 तक पहुंच गई, मिश्रित तीसरी तिमाही की आय दर्ज की, जिसमें प्रति शेयर समायोजित आय (ईपीएस) में 8% की वृद्धि हुई। कंपनी के एयरोस्पेस सेगमेंट ने मजबूत प्रदर्शन बनाए रखा, जिससे लगातार नौवीं तिमाही में दोहरे अंकों की वृद्धि हुई। हालांकि, हनीवेल ने अपने पूरे वर्ष 2024 के आय मार्गदर्शन और जैविक विकास पूर्वानुमान को संशोधित किया, गोल्डमैन सैक्स द्वारा हनीवेल पर अपनी बाय रेटिंग को $227.00 के मूल्य लक्ष्य के साथ दोहराए जाने के बाद।
एक अलग नोट पर, इलियट इन्वेस्टमेंट मैनेजमेंट एलपी ने हनीवेल को दो अलग-अलग संस्थाओं, हनीवेल एयरोस्पेस और हनीवेल ऑटोमेशन में विभाजित करने का प्रस्ताव दिया है, जिसका उद्देश्य शेयरधारक मूल्य को बढ़ाना है। इस बीच, वोल्फ रिसर्च ने परिचालन चुनौतियों और कम आशावादी दृष्टिकोण के कारण हनीवेल के स्टॉक को आउटपरफॉर्म से पीयर परफॉर्म में डाउनग्रेड कर दिया।
संगठनात्मक परिवर्तनों के संदर्भ में, हनीवेल के CFO ग्रेग लुईस हनीवेल एक्सेलेरेटर के वरिष्ठ उपाध्यक्ष के रूप में परिवर्तित हो रहे हैं, जिसमें माइक स्टेपनीक ने फरवरी 2025 में CFO के रूप में पदभार संभाला है। कंपनी ने 2024 में चार अधिग्रहण पूरे किए, जो कुल $9 बिलियन से अधिक थे, और इसके उन्नत सामग्री प्रभाग को बंद करने की योजना है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro का हालिया डेटा हनीवेल इंटरनेशनल की वर्तमान स्थिति और क्षमता के विश्लेषण में गहराई जोड़ता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $151.98 बिलियन है, जो औद्योगिक कांग्लोमेरेट्स उद्योग में इसकी महत्वपूर्ण उपस्थिति को दर्शाता है। हनीवेल का 26.1 का पी/ई अनुपात (Q3 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए समायोजित) बताता है कि निवेशक इसकी कमाई के लिए प्रीमियम का भुगतान करने को तैयार हैं, जो बार्कलेज की ओवरवेट रेटिंग और इलियट मैनेजमेंट के ब्याज के अनुरूप है।
InvestingPro टिप्स हनीवेल के मजबूत लाभांश इतिहास को उजागर करते हैं, जिसने लगातार 14 वर्षों तक अपने लाभांश को बढ़ाया और 40 वर्षों तक भुगतान बनाए रखा। यह सुसंगत लाभांश नीति निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकती है और शेयरधारक मूल्य को अनलॉक करने के लिए इलियट की रणनीति का कारक बन सकती है। इसके अतिरिक्त, कंपनी की तरल संपत्ति अल्पकालिक दायित्वों से अधिक है और मध्यम ऋण स्तरों के साथ इसका संचालन वित्तीय लचीलापन प्रदान करता है, जो इलियट प्रबंधन द्वारा सुझाए गए किसी भी संभावित पुनर्गठन प्रयासों में महत्वपूर्ण हो सकता है।
पिछले तीन महीनों में 15.08% का हालिया महत्वपूर्ण रिटर्न, जैसा कि InvestingPro द्वारा रिपोर्ट किया गया है, इलियट की भागीदारी के बाद स्टॉक के आसपास की सकारात्मक भावना का समर्थन करता है। यह प्रदर्शन इलियट के जुड़ाव के बाद जॉनसन कंट्रोल्स इंटरनेशनल के साथ देखी गई प्रवृत्ति को दर्शाता है, जैसा कि लेख में बताया गया है।
अधिक व्यापक विश्लेषण में रुचि रखने वाले पाठकों के लिए, InvestingPro हनीवेल पर 13 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।