बुधवार को, Spotify Technology SA (NYSE:SPOT) ने कैंटर फिजराल्ड़ द्वारा अपने शेयर मूल्य लक्ष्य को पिछले $340 से बढ़ाकर $440 कर दिया, जबकि फर्म ने स्टॉक पर न्यूट्रल रेटिंग बनाए रखी। अपग्रेड 2024 के लिए Spotify की तीसरी तिमाही के परिणामों का अनुसरण करता है, जिसमें पूर्व पूर्वानुमानों से मेल खाने वाले राजस्व और सब्सक्राइबर और मासिक सक्रिय उपयोगकर्ता (MAU) की वृद्धि में एक महत्वपूर्ण बीट दिखाई देती है।
कंपनी का सकल मार्जिन (GM) उम्मीदों से 90 आधार अंकों से अधिक हो गया, मुख्य रूप से प्रीमियम सेगमेंट के ऊपर की ओर रुझान के कारण, जो अनुकूल संगीत लागत और बाज़ार की वृद्धि से प्रभावित था। परिचालन खर्च (ओपेक्स) ने भी साल-दर-साल लीवरेज दिखाया, जो स्ट्रीट पूर्वानुमानों से बेहतर प्रदर्शन करता है।
Spotify द्वारा प्रदान किया गया मार्गदर्शन मजबूत ग्राहक वृद्धि, हाल ही में मूल्य वृद्धि से प्रति उपयोगकर्ता औसत राजस्व (ARPU) में वृद्धि और लगातार EBIT मार्जिन विस्तार की निरंतरता को इंगित करता है।
Spotify के हालिया उत्पाद नवाचारों, जिनमें ऑडियोबुक, वीडियो और आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस शामिल हैं, ने प्रमुख प्रदर्शन संकेतकों जैसे कि सहभागिता, प्रतिधारण और रूपांतरण पर सकारात्मक प्रभाव डाला है। इन प्रगति से आने वाली तिमाहियों में निरंतर वित्तीय लाभ मिलने की उम्मीद है।
तीसरी तिमाही के परिणामों की घोषणा के बाद, Spotify के शेयरों ने आफ्टर-मार्केट ट्रेडिंग में 7% की वृद्धि का अनुभव किया, जो नैस्डैक फ्यूचर्स के विपरीत था, जो 0.2% थोड़ा गिर गया।
$440 का संशोधित मूल्य लक्ष्य पूर्वानुमानित FY25 GAAP EBIT के 35 गुना गुणक पर आधारित है, जो पिछले 30 गुना से अधिक है। तीसरी तिमाही के प्रदर्शन और उसके बाद शेयर की कीमतों में वृद्धि के सकारात्मक दृष्टिकोण के बावजूद, कैंटर फिजराल्ड़ ने Spotify के स्टॉक पर अपने तटस्थ रुख की पुष्टि की।
हाल की अन्य खबरों में, Spotify Technology S.A. ने मासिक सक्रिय उपयोगकर्ताओं (MAU) और राजस्व में पर्याप्त वृद्धि के साथ, Q3 2024 के मजबूत परिणामों की सूचना दी। कंपनी का उपयोगकर्ता आधार 14 मिलियन बढ़कर 640 मिलियन तक पहुंच गया, जबकि ग्राहक 6 मिलियन बढ़कर कुल 252 मिलियन हो गए।
21% वर्ष-दर-वर्ष राजस्व वृद्धि के कारण Q3 के लिए कुल 4 बिलियन यूरो का राजस्व प्राप्त हुआ, जिसमें प्रीमियम राजस्व में 24% की वृद्धि हुई। इसके अलावा, Spotify ने 31.1% का रिकॉर्ड सकल मार्जिन और 454 मिलियन यूरो की परिचालन आय हासिल की।
ड्यूश बैंक ने शेयरों पर बाय रेटिंग बनाए रखते हुए Spotify के मूल्य लक्ष्य को $500 तक बढ़ा दिया है। इस कदम ने कंपनी के मजबूत Q3 वित्तीय परिणामों का अनुसरण किया, जो ड्यूश बैंक और अन्य विश्लेषकों की भविष्यवाणियों को पार कर गया।
बैंक ने नोट किया कि हालिया मूल्य वृद्धि के सफल कार्यान्वयन ने कंपनी के सकल मार्जिन में योगदान दिया, और यूनिट अर्थशास्त्र में सकारात्मक बदलाव से संरचनात्मक मार्जिन वृद्धि के लिए Spotify की क्षमता के बारे में संदेह को और चुनौती मिल सकती है।
Spotify ने निरंतर वृद्धि का अनुमान लगाया है, जिसमें अनुमान है कि MAU में 665 मिलियन तक की वृद्धि और Q4 में ग्राहकों की संख्या 260 मिलियन हो जाएगी। कंपनी को यह भी उम्मीद है कि अगली तिमाही में कुल राजस्व 4.1 बिलियन यूरो तक पहुंच जाएगा, जिसमें 31.8% का बेहतर सकल मार्जिन और 481 मिलियन यूरो की परिचालन आय होगी।
कंपनी तकनीकी प्रगति के माध्यम से संगीत की खोज और उपयोगकर्ता जुड़ाव बढ़ाने के लिए प्रतिबद्ध है और प्रदर्शन-आधारित विज्ञापन और इसके बाज़ार के विकास में संभावनाएं देखती है। ये हालिया घटनाक्रम हैं जो निरंतर लाभप्रदता पर कंपनी के रणनीतिक फोकस को दर्शाते हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
Spotify का हालिया प्रदर्शन कई प्रमुख मैट्रिक्स और InvestingPro की अंतर्दृष्टि के साथ मेल खाता है। कंपनी की मजबूत वित्तीय स्थिति स्पष्ट है, जिसमें InvestingPro डेटा में $84.22 बिलियन का बाजार पूंजीकरण और Q2 2024 तक पिछले बारह महीनों में $15.5 बिलियन का मजबूत राजस्व दिखाया गया है। इस वित्तीय ताकत को एक InvestingPro टिप द्वारा और समर्थन दिया जाता है, जो दर्शाता है कि Spotify अपनी बैलेंस शीट पर ऋण से अधिक नकदी रखता है, जो निरंतर नवाचार और विकास के लिए वित्तीय लचीलापन प्रदान करता है।
कंपनी का प्रभावशाली स्टॉक प्रदर्शन इसके वर्ष-दर-वर्ष मूल्य के कुल रिटर्न 123.19% और 145.01% के एक साल के रिटर्न में परिलक्षित होता है। यह InvestingPro टिप के साथ मेल खाता है जो पिछले वर्ष की तुलना में Spotify के मजबूत रिटर्न को उजागर करता है। इसके अलावा, कंपनी की हालिया कमाई रिपोर्ट और उत्पाद नवाचारों के बाद बाजार की सकारात्मक भावना को रेखांकित करते हुए, शेयर अपने 52-सप्ताह के उच्च मूल्य के 99.85% मूल्य के साथ अपने 52-सप्ताह के उच्च मूल्य के करीब कारोबार कर रहा है।
हालांकि, निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि Spotify का P/E अनुपात 166.07 है, जिसे InvestingPro टिप्स उच्च अर्निंग मल्टीपल पर ट्रेडिंग के रूप में चिह्नित करते हैं। इस मूल्यांकन मीट्रिक से पता चलता है कि बाजार में कंपनी के लिए उच्च वृद्धि की उम्मीदें हैं, जो विश्लेषक के बढ़े हुए मूल्य लक्ष्य और ग्राहक वृद्धि और EBIT मार्जिन विस्तार पर कंपनी के सकारात्मक दृष्टिकोण के अनुरूप है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वालों के लिए, InvestingPro Spotify के लिए 20 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।