सोमवार को, बोफा सिक्योरिटीज ने लाथम ग्रुप इंक (NASDAQ: SWIM) पर अपने दृष्टिकोण को अपडेट किया, स्टॉक पर अंडरपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखते हुए मूल्य लक्ष्य को पिछले $4.90 से $5.30 तक बढ़ा दिया। समायोजन मूल्यांकन गुणक में बदलाव को दर्शाता है, जिसका नया लक्ष्य ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (EV/EBITDA) से पहले की कमाई के लिए अनुमानित 2025 उद्यम मूल्य के लगभग 9.0 गुना पर आधारित है, जो पहले 8.5 गुना से कई गुना अधिक है।
फर्म के विश्लेषण ने बताया कि फ्लोरिडा, टेक्सास, एरिज़ोना और कैलिफ़ोर्निया जैसे राज्य, जिन्हें रेत राज्य कहा जाता है, 2023 में उद्योग के नए पूल की शुरुआत के लगभग 67% का प्रतिनिधित्व करते हैं। हालाँकि, इन क्षेत्रों में केवल लाथम समूह के फाइबरग्लास पूल की बिक्री का लगभग 15% हिस्सा था। कंपनी का लक्ष्य स्थापना क्षमता का विस्तार करने और उपभोक्ता जागरूकता बढ़ाने के माध्यम से इन राज्यों में फाइबर ग्लास पूल बाजार में पैठ बढ़ाना है।
लाथम समूह की रणनीति में कंक्रीट पूल डीलरों को फाइबर ग्लास में परिवर्तित करना, नए डीलरों को जोड़ना और मौजूदा डीलरों की उत्पादकता में सुधार करना शामिल है। फाइबरग्लास पूल डीलरों को तेज़ इंस्टॉलेशन समय, कम श्रम के कारण उच्च लाभप्रदता और अधिक मापनीयता जैसे लाभ प्रदान करते हैं। उपभोक्ताओं के लिए, कंपनी लंबी अवधि की लागत बचत, कम रखरखाव, और फाइबर ग्लास पूल से जुड़े त्वरित स्थापना समय का विपणन कर रही है।
कंपनी मास्टर प्लान्ड कम्युनिटीज को भी लक्षित कर रही है, जहां मार्केटिंग प्रयासों को अधिक प्रभावी ढंग से बढ़ाया जा सकता है और घर के मालिकों की एक महत्वपूर्ण संख्या आमतौर पर घर के निर्माण के पहले 18 महीनों के भीतर पूल स्थापित करती है। रणनीतिक पहलों के बावजूद, विश्लेषक ने कहा कि रेत राज्यों में कंक्रीट पूलों की अग्रिम लागत फाइबर ग्लास की पहुंच को बढ़ाने के लिए एक चुनौती पैदा कर सकती है, क्योंकि उन्हें अन्य क्षेत्रों की तुलना में कम सामग्री की आवश्यकता होती है, जिससे उनकी प्रारंभिक लागत फाइबर ग्लास पूल के साथ प्रतिस्पर्धी हो जाती है।
बोफा सिक्योरिटीज ने 2025 में म्यूट रिकवरी की उम्मीदों और लक्षित राज्यों में फाइबर ग्लास पूल की बढ़ती बाजार पहुंच को प्राप्त करने के लिए समयरेखा के आसपास की अनिश्चितताओं का हवाला देते हुए स्टॉक के बारे में सावधानी व्यक्त की है।
हाल ही की अन्य खबरों में, उत्तरी अमेरिका की सबसे बड़ी इन-ग्राउंड पूल निर्माता, लैथम ग्रुप ने अपने Q3 2024 परिणामों की सूचना दी, जिसमें शुद्ध बिक्री में साल-दर-साल 6.4% की कमी के साथ $150.5 मिलियन की कमी देखी गई। हालांकि, कंपनी के सकल मार्जिन में सुधार देखा गया, जिसका श्रेय लागत में कमी की पहल को दिया गया। कवरस्टार सेंट्रल के अधिग्रहण से शुद्ध बिक्री को बढ़ावा देने और समायोजित EBITDA मार्जिन बढ़ाने का अनुमान है।
कंपनी ने अपने पूरे साल के मार्गदर्शन को भी सीमित कर दिया है, जिससे शुद्ध बिक्री $500 मिलियन और $510 मिलियन के बीच गिरने की उम्मीद है और EBITDA को $77 मिलियन से $83 मिलियन तक समायोजित किया गया है। एक चुनौतीपूर्ण बाजार के बावजूद, लाथम समूह विकास के अवसरों पर केंद्रित है, विशेष रूप से बाहरी जीवन श्रेणी और “सैंड स्टेट्स” में।
बाजार की स्थितियों में सुधार होने पर बाजार हिस्सेदारी हासिल करने के लिए कंपनी बिक्री, विपणन और उत्पाद विकास में भी निवेश कर रही है। लाथम समूह का भावी आशावाद बेहतर उपभोक्ता विश्वास और ब्याज दरों में संभावित कटौती पर निर्भर है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
लैथम ग्रुप इंक (NASDAQ: SWIM) ने बाजार की चुनौतियों का सामना करने में उल्लेखनीय लचीलापन दिखाया है, जैसा कि हाल ही में InvestingPro डेटा से पता चलता है। पिछले एक साल में कुल 185.89% मूल्य रिटर्न और पिछले छह महीनों में 85.22% शानदार रिटर्न के साथ कंपनी के शेयर ने महत्वपूर्ण गति का प्रदर्शन किया है। यह प्रदर्शन InvestingPro टिप के अनुरूप है, जो “पिछले वर्ष की तुलना में उच्च रिटर्न” को उजागर करता है और बताता है कि निवेशक कंपनी की रणनीतिक पहलों पर सकारात्मक प्रतिक्रिया दे रहे हैं, जिसमें फ्लोरिडा, टेक्सास, एरिज़ोना और कैलिफोर्निया जैसे प्रमुख बाजारों में विस्तार करने के प्रयास शामिल हैं।
BoFA Securities के सतर्क रुख के बावजूद, InvestingPro डेटा से पता चलता है कि Latham Group का PEG अनुपात 0.47 है, जो दर्शाता है कि शेयर की वृद्धि की संभावनाओं के सापेक्ष इसका मूल्यांकन नहीं किया जा सकता है। इसे आगे एक InvestingPro टिप द्वारा समर्थित किया गया है, जिसमें कहा गया है कि कंपनी “निकट-अवधि की कमाई में वृद्धि के सापेक्ष कम P/E अनुपात पर कारोबार कर रही है।” कंपनी की विस्तार योजनाओं और रेत राज्यों में बाजार में पैठ बढ़ाने की संभावना को देखते हुए निवेशकों के लिए यह मूल्यांकन मीट्रिक विशेष रुचि का हो सकता है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले पाठकों के लिए, InvestingPro, Latham Group के लिए 13 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।