सोमवार को, स्टिफ़ेल ने स्टॉक पर बाय रेटिंग रखते हुए, एक प्रमुख वैश्विक अवकाश कंपनी मैरियट वेकेशन वर्ल्डवाइड (NYSE:VAC) के लिए अपना मूल्य लक्ष्य $102.00 से $112.00 तक बढ़ा दिया।
समायोजन आने वाले वर्षों के लिए कंपनी की प्रति शेयर आय (EPS) अनुमानों के संशोधन के साथ आता है।
स्टिफ़ेल के विश्लेषण के अनुसार, मैरियट वेकेशन के लिए 2024 ईपीएस का अनुमान $6.29 पर अपरिवर्तित बना हुआ है। हालांकि, फर्म ने अपने 2025 ईपीएस अनुमान को पिछले $7.12 पूर्वानुमान से बढ़ाकर $7.50 कर दिया है, और इसके 2026 ईपीएस अनुमान को $8.49 से बढ़कर $9.21 कर दिया है। ये समायोजन आने वाले वर्षों में कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन के लिए सकारात्मक दृष्टिकोण को दर्शाते हैं।
फर्म ने मैरियट वेकेशन के लिए $110.50 पर अनुमानित शुद्ध संपत्ति मूल्य (NAV) भी प्रदान किया। यह NAV कंपनी के अनुमानित वित्तीय मेट्रिक्स पर लागू विभिन्न उद्योग गुणकों पर आधारित है, जिसमें अनुमानित 2024 टाइमशेयर बिक्री पर 8.0x मल्टीपल, रिसॉर्ट प्रबंधन सेवा शुल्क पर 11.0x मल्टीपल और मैरियट इंटरनेशनल रॉयल्टी फीस पर 12.5x मल्टीपल शामिल हैं। इसके अतिरिक्त, NAV गणना में रेंटल बिज़नेस पर 8.0x मल्टीपल, फाइनेंसिंग बिज़नेस पर 7.0x और बिक्री, सामान्य और प्रशासनिक खर्चों (SG&A) पर 8.5x मल्टीपल शामिल हैं।
स्टिफ़ेल की रिपोर्ट में बताया गया है कि मैरियट वेकेशन 2025 के लिए ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (EBITDA) से पहले फर्म की अनुमानित कमाई के लगभग 7.9 गुना पर कारोबार कर रहा है।
हाल ही की अन्य खबरों में, मैरियट वेकेशंस वर्ल्डवाइड कॉर्पोरेशन ने Q3 की मजबूत कमाई दर्ज की है, जो अनुबंध की बिक्री में 5% साल-दर-साल वृद्धि और लगभग 90% रिसॉर्ट ऑक्यूपेंसी का प्रदर्शन करती है। इन सकारात्मक परिणामों को रणनीतिक पहलों के लिए जिम्मेदार ठहराया जा सकता है जैसे कि पहली बार खरीदार के वित्तपोषण को बढ़ावा देना और वाइकिकी में एक नया रिसॉर्ट खोलना, जिससे वार्षिक अनुबंध की बिक्री $30 मिलियन से $50 मिलियन तक बढ़ने की उम्मीद है। माउ जंगल की आग के बावजूद, कंपनी ने लचीलापन दिखाया है, सीईओ जॉन गेलर ने 2025 के लिए कम एकल अंकों के रखरखाव शुल्क में वृद्धि का अनुमान लगाया है।
आर्थिक रूप से, मैरियट वेकेशन वेकेशन ओनरशिप सेगमेंट के लिए समायोजित EBITDA में $231 मिलियन और लिक्विडिटी में $900 मिलियन से अधिक के साथ मजबूती से खड़ा है। हालांकि, एक्सचेंज और थर्ड-पार्टी मैनेजमेंट सेगमेंट ने समायोजित EBITDA में $7 मिलियन की गिरावट का अनुभव किया, जिसका मुख्य कारण माउ वाइल्डफायर के बाद एक्वा-एस्टन के कम मुनाफे के कारण था।
हाल के अन्य विकासों में, कंपनी ने स्कॉट वीज़ को कार्यकारी उपाध्यक्ष, रणनीतिक व्यवसाय संचालन के रूप में पदोन्नत किया है। कंपनी में दो दशकों से अधिक समय से काम कर रहे वीज़ को मुख्य और नए उत्पादों के विकास में तेजी लाने और व्यवसाय आधुनिकीकरण के माध्यम से परिचालन क्षमता बढ़ाने के लिए अग्रणी प्रयासों का काम सौंपा गया है।
आगे देखते हुए, कंपनी ऑरलैंडो में एक नया हयात वेकेशन क्लब रिसॉर्ट खोलने और परिचालन क्षमता में सुधार करने के लिए पहल को लागू करने की योजना बना रही है, जिससे 2026 तक सालाना अतिरिक्त $50 मिलियन से $100 मिलियन की कमाई हो सकती है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
मैरियट वेकेशंस वर्ल्डवाइड (NYSE:VAC) पर स्टिफ़ेल के सकारात्मक दृष्टिकोण को लागू करते हुए, InvestingPro का हालिया डेटा कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन और बाज़ार की स्थिति के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है।
Q3 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए VAC का P/E अनुपात (समायोजित) 13.53 है, जो दर्शाता है कि स्टॉक अपनी कमाई की तुलना में अपेक्षाकृत मामूली मूल्यांकन पर कारोबार कर रहा है। यह कंपनी की वृद्धि और लाभप्रदता की संभावनाओं के बारे में स्टिफ़ेल के दृष्टिकोण के अनुरूप है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि VAC ने लगातार 3 वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया है और लगातार 11 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है। यह सुसंगत लाभांश नीति आय-केंद्रित निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकती है और कंपनी की वित्तीय स्थिरता में प्रबंधन के विश्वास का सुझाव देती है।
Q3 2024 में पिछले बारह महीनों के लिए कंपनी का राजस्व $3,194 मिलियन था, जिसमें 2024 की तिमाही राजस्व वृद्धि 11.98% थी। यह वृद्धि प्रवृत्ति आने वाले वर्षों के लिए Stifel के बढ़े हुए EPS अनुमानों का समर्थन करती है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro अतिरिक्त सुझाव और जानकारी प्रदान करता है। वर्तमान में, VAC के लिए 11 और InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।