मंगलवार को, मॉर्गन स्टेनली ने समान वजन रेटिंग और $86.00 के स्थिर मूल्य लक्ष्य के साथ ज़ूम वीडियो (NASDAQ: ZM) पर अपने रुख की पुष्टि की। फर्म के विश्लेषण से पता चलता है कि ज़ूम में विश्वास मजबूत बना हुआ है, लेकिन यह अभी तक बढ़े हुए वित्तीय अनुमानों में तब्दील नहीं हुआ है।
मूल्यांकन ज़ूम की तीसरी वित्तीय तिमाही के परिणामों का अनुसरण करता है, जिसने ग्राहकों की गिरावट में मंदी और नए उत्पादों को अपनाने में वृद्धि का संकेत दिया। उदाहरण के लिए, दूसरी तिमाही में, लगभग 25,000, या ज़ूम के 13% एंटरप्राइज़ ग्राहकों ने तीन या अधिक उत्पाद अपनाए हैं, जो कंपनी के वार्षिक आवर्ती राजस्व (ARR) में लगभग 66% का योगदान करते हैं।
इन सकारात्मक घटनाओं के बावजूद, मॉर्गन स्टेनली ने बताया कि ज़ूम का वित्तीय दृष्टिकोण चौथी वित्तीय तिमाही या 2026 वित्तीय वर्ष में जारी रहने के लिए विकास में तेजी का अनुमान नहीं लगाता है, जो उन्हें थोड़ा निराशाजनक लगा। फर्म का मानना है कि हालांकि प्रदान किए गए अनुमान रूढ़िवादी पक्ष पर हो सकते हैं, उन्होंने कंपनी द्वारा किसी भी रणनीतिक कदम को छोड़कर, संभावित विकास त्वरण पर उम्मीद से कम सीमा निर्धारित की है।
मॉर्गन स्टेनली ने कहा कि हाल ही में स्टॉक मूल्य के पुनर्मूल्यांकन के बाद भी ज़ूम का मूल्यांकन आकर्षक बना हुआ है। हालांकि, प्रति शेयर छोटी कमाई (ईपीएस) की संभावना और राजस्व वृद्धि को मध्य-एकल अंकों में फिर से तेज करने की आवश्यकता फर्म को सतर्क कर देती है। यह सतर्क रुख उनकी मौजूदा रेटिंग और मूल्य लक्ष्य को बनाए रखने के उनके निर्णय में परिलक्षित होता है, क्योंकि वे स्टॉक पर अपनी स्थिति बदलने से पहले निरंतर वृद्धि के स्पष्ट संकेतों का इंतजार करते हैं।
हाल ही की अन्य खबरों में, ज़ूम वीडियो कम्युनिकेशंस ने अपनी तीसरी तिमाही की कमाई में मामूली राजस्व वृद्धि दर्ज की, जो इसके वित्तीय मार्गदर्शन से अधिक है। 1% राजस्व वृद्धि और परिचालन और फ्री कैश फ्लो मार्जिन में सुधार के बावजूद गोल्डमैन सैक्स ने कंपनी के स्टॉक पर न्यूट्रल रेटिंग बनाए रखी।
इस बीच, सिटी ने पिछले मार्गदर्शन और आम सहमति की संख्या पर ज़ूम के मामूली सुधार को ध्यान में रखते हुए, एक तटस्थ रेटिंग भी बनाए रखी। हालांकि, बर्नस्टीन ने उच्च मूल्य वाले ग्राहकों में वृद्धि और बेहतर ग्राहक प्रतिधारण मेट्रिक्स का हवाला देते हुए ज़ूम के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को बढ़ा दिया।
ज़ूम के AI कम्पेनियन के मासिक सक्रिय उपयोगकर्ताओं में उल्लेखनीय वृद्धि और उद्योग-विशिष्ट AI समाधानों की योजनाओं के साथ, AI केंद्रित प्लेटफ़ॉर्म पर ज़ूम के सफल संक्रमण पर प्रकाश डाला गया। इसके अतिरिक्त, कंपनी ने अपने उभरते उत्पादों में प्रगति दिखाई, विशेष रूप से इसके संपर्क केंद्र और वर्कविवो की पेशकशों में, बाद वाले को मेटा के साथ साझेदारी से लाभ हुआ।
इन सकारात्मक घटनाओं के बावजूद, गोल्डमैन सैक्स और सिटी के विश्लेषकों ने राजस्व वृद्धि और पीक मार्जिन की स्थिरता के बारे में चिंताओं के कारण सतर्क रुख व्यक्त किया। बर्नस्टीन ने भी सतर्क रूप से आशावादी दृष्टिकोण बनाए रखा, ज़ूम के मुख्य व्यवसाय में स्थिरीकरण के और सबूत का इंतजार किया।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro के हालिया डेटा ने Zoom Video की वित्तीय स्थिति और बाज़ार के प्रदर्शन पर अतिरिक्त प्रकाश डाला है, जो मॉर्गन स्टेनली के विश्लेषण का पूरक है। नवीनतम उपलब्ध आंकड़ों के अनुसार, ज़ूम के पास 27.4 बिलियन डॉलर का बाजार पूंजीकरण है, जो वीडियो संचार क्षेत्र में इसकी महत्वपूर्ण उपस्थिति को दर्शाता है।
InvestingPro Tips द्वारा उजागर की गई प्रमुख शक्तियों में से एक ज़ूम का प्रभावशाली सकल लाभ मार्जिन है। यह पिछले बारह महीनों में कंपनी के रिपोर्ट किए गए 75.89% सकल लाभ मार्जिन के अनुरूप है, जो प्रतिस्पर्धी दबावों के बावजूद लाभप्रदता बनाए रखने की उसकी क्षमता को रेखांकित करता है। इसके अतिरिक्त, जूम की मजबूत वित्तीय स्थिति इसकी नकदी स्थिति में स्पष्ट है, InvestingPro ने नोट किया है कि कंपनी अपनी बैलेंस शीट पर कर्ज से अधिक नकदी रखती है।
जूम के प्रति बाजार का हालिया आशावाद इसके शेयर प्रदर्शन में झलकता है। InvestingPro डेटा पिछले छह महीनों में एक महत्वपूर्ण 41.3% मूल्य रिटर्न दिखाता है, जिसमें पिछले महीने में 22.58% की वृद्धि हुई है। इस ऊपर की ओर रुझान ने ज़ूम के शेयर की कीमत को 52-सप्ताह के उच्च स्तर के 95.94% पर ला दिया है, जो निवेशकों के नए विश्वास का सुझाव देता है।
हालांकि, निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि 31.17 के पी/ई अनुपात के साथ, ज़ूम अपेक्षाकृत उच्च मूल्यांकन मल्टीपल पर कारोबार कर रहा है। यह त्वरित वृद्धि के स्पष्ट संकेतों के बिना स्टॉक की आगे की ओर बढ़ने की संभावना पर मॉर्गन स्टेनली के सतर्क रुख के अनुरूप हो सकता है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वालों के लिए, InvestingPro जूम पर 13 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।