बुधवार को, सिटी ने ग्लौकोस कॉर्पोरेशन (NYSE: GKOS) के शेयरों को न्यूट्रल से बाय में अपग्रेड किया, जबकि मूल्य लक्ष्य को पिछले $132 से बढ़ाकर $162 कर दिया। अपग्रेड कंपनी के iDose उत्पाद पर सकारात्मक दृष्टिकोण के साथ आता है, जो लॉन्च होने के बाद से धीरे-धीरे कर्षण प्राप्त कर रहा है।
सिटी के विश्लेषकों ने कहा, “अगले साल iDose की बिक्री बढ़ने की संभावना के साथ उत्प्रेरकों की एक स्थिर ताल के साथ, हम GKOS को न्यूट्रल से खरीदने के लिए अपग्रेड कर रहे हैं।”
ग्लूकोमा के इलाज के लिए एक उपकरण, ग्लौकोस की iDose का राजस्व दूसरी तिमाही की तुलना में 2024 की तीसरी तिमाही में दोगुना होकर लगभग $8 मिलियन हो गया है। विश्लेषकों ने उल्लेख किया कि चिकित्सकों को प्रशिक्षित करने, प्रतिपूर्ति स्थापित करने और गोद लेने को बढ़ावा देने के लिए कंपनी के जानबूझकर दृष्टिकोण को देखते हुए बिक्री में वृद्धि एक मजबूत शुरुआत है।
स्थानीय मेडिकेयर एडमिनिस्ट्रेटिव कॉन्ट्रैक्टर्स (MAC) द्वारा iDose का कवरेज इसकी बिक्री की गति के लिए महत्वपूर्ण है। वर्तमान में, एक मैक ने पेशेवर शुल्क अनुसूची के साथ पूर्ण कवरेज अपनाया है, और अन्य गोद लेने के विभिन्न चरणों में हैं। इस प्रगति से 2025 की शुरुआत तक iDoSE की पहुंच में काफी सुधार होने की उम्मीद है।
आगे देखते हुए, कई संभावित उत्प्रेरक आने वाले वर्ष में ग्लौकोस के शेयर मूल्य को और बढ़ा सकते हैं। इनमें 2025 के अंत तक एपिओक्सा (एपि-ऑन) की संभावित स्वीकृति, 2026 के मध्य में लॉन्च होने का अनुमान है, और गीले उम्र से संबंधित मैकुलर डिजनरेशन (एएमडी) के इलाज में कंपनी के रेटिना एक्सआर आईवीटी मल्टी-काइनेज इनहिबिटर के लिए आशाजनक डेटा शामिल है।
$162 का नया मूल्य लक्ष्य आधार 2025 के अनुमानित उद्यम मूल्य/राजस्व के 8-9 गुना गुणक पर आधारित है, साथ ही iDose के लिए एक बढ़ा हुआ शुद्ध वर्तमान मूल्य (NPV) है।
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