बुधवार को, SocGen समूह के एक प्रभाग बर्नस्टीन ने आउटपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखते हुए ट्रिम्बल नेविगेशन (NASDAQ: TRMB) पर अपने मूल्य लक्ष्य को पिछले $82 से बढ़ाकर $85 कर दिया। फर्म ने पिछले वर्ष के भीतर गैर-प्रमुख कृषि और परिवहन टेलीमैटिक्स संचालन से बाहर निकलने के बाद ट्रिम्बल के एक अधिक सॉफ्टवेयर-केंद्रित व्यवसाय मॉडल की ओर संक्रमण का उल्लेख किया। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, विश्लेषकों ने TRMB पर तेजी का रुख बनाए रखा है, जिसमें आम सहमति के लक्ष्य $77 से $92 तक हैं।
इस बदलाव के परिणामस्वरूप सॉफ़्टवेयर और सेवाएँ अब ट्रिम्बल की बिक्री का 75% प्रतिनिधित्व कर रही हैं, जो 2019 में लगभग 55% थी। इस बदलाव ने कंपनी की वित्तीय स्थिति को काफी प्रभावित किया है, जिससे सकल मार्जिन 58% से बढ़कर 70% हो गया है। InvestingPro के आंकड़ों के मुताबिक, मौजूदा ग्रॉस मार्जिन 66.03% है। बर्नस्टीन की परियोजनाएं जो विकास को जारी रखती हैं, 2027 तक इन मार्जिन को 74% और अगले दशक में संभावित रूप से 80% तक बढ़ा सकती हैं।
ट्रिम्बल की नई गो-टू-मार्केट रणनीति प्रभावी साबित हुई है, जिसमें कंपनी ने अपना डिजिटल परिवर्तन पूरा किया है और अपनी बिक्री बल का पुनर्गठन किया है। इससे क्रॉस-सेलिंग में वृद्धि हुई है, जिसके बारे में विश्लेषक का मानना है कि 2027 के आसपास अतिरिक्त $1.4 बिलियन जोड़ सकता है, जो अनुमानित 2024 राजस्व का लगभग 50% है। इस रणनीति से मार्जिन बढ़ने की भी उम्मीद है।
कैटरपिलर से परे अधिक ओईएम साझेदारियों के माध्यम से फील्ड सिस्टम में कंपनी का विस्तार और अधिक उत्पादों में मशीन नियंत्रण प्रौद्योगिकी का उपयोग, इसके वितरण मॉडल में बदलाव के साथ, ट्रिम्बल को एक ऐसे बाजार से आगे निकलने के लिए तैयार करता है, जो केवल 25% तक पहुंच चुका है। माना जाता है कि इन रणनीतिक कदमों से ट्रिम्बल के ऑपरेटिंग मॉडल में स्थायी बदलाव आएगा।
जैविक विकास के लिए पूर्वानुमान 7-9% निर्धारित किए गए हैं, जो पिछले 5-8% से ऊपर है, जिसमें निम्न-से-मध्य किशोर वार्षिक आवर्ती राजस्व (ARR) वृद्धि और लगभग 35% वृद्धिशील मार्जिन है। इन आंकड़ों का मतलब है कि 2027 में $2.83 और $3.68 का पूर्वानुमान 2025 ईपीएस है, जो 14% से अधिक ईपीएस चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर के बराबर है।
कंपनी की मजबूत गति पिछले वर्ष की तुलना में इसके प्रभावशाली 54.27% रिटर्न में परिलक्षित होती है, जिसमें स्टॉक वर्तमान में $76.97 के 52-सप्ताह के उच्च स्तर के करीब कारोबार कर रहा है। बर्नस्टीन ट्रिम्बल की संरचनात्मक रूप से बेहतर सकल मार्जिन प्रोफ़ाइल के आधार पर, 27x से ऊपर, स्टॉक पर एक उच्च 30x मल्टीपल को सही ठहराता है। ट्रिम्बल के मूल्यांकन और ग्रोथ मेट्रिक्स में गहरी जानकारी के लिए, InvestingPro पर उपलब्ध व्यापक प्रो रिसर्च रिपोर्ट तक पहुंचें।
हाल ही की अन्य खबरों में, ट्रिम्बल विश्लेषक उन्नयन का फोकस रहा है, जिसमें जेपी मॉर्गन ने अपनी स्टॉक रेटिंग को न्यूट्रल से ओवरवेट में स्थानांतरित कर दिया है और मूल्य लक्ष्य को बढ़ाकर $92 कर दिया है। पाइपर सैंडलर ने भी शेयर के मूल्य लक्ष्य को $84 तक बढ़ाकर ट्रिम्बल में विश्वास दिखाया। यह तब आता है जब ट्रिम्बल ने वार्षिक आवर्ती राजस्व (ARR) में ठोस 14% जैविक वृद्धि दर्ज की, जो $2.187 बिलियन तक पहुंच गई, और 68.5% का रिकॉर्ड सकल मार्जिन दर्ज किया।
सकारात्मक दृष्टिकोण के बावजूद, फाइलिंग आवश्यकताओं का अनुपालन न करने, संभावित रूप से डीलिस्टिंग का सामना करने के कारण, ट्रिम्बल वर्तमान में नैस्डैक स्टॉक मार्केट द्वारा जांच के दायरे में है। कंपनी वित्तीय रिपोर्टिंग और निर्णय को अपील करने की योजनाओं पर अपने आंतरिक नियंत्रण का आकलन पूरा करने के लिए अर्नस्ट एंड यंग एलएलपी के साथ मिलकर काम कर रही है।
एक रणनीतिक कदम में, ट्रिम्बल ने उच्च विकास वाले क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करने के लिए अपने मोबिलिटी व्यवसाय को विभाजित करने की योजना बनाई है। डीरे और कैटरपिलर के साथ कंपनी की साझेदारी का उद्देश्य प्रौद्योगिकी अपनाने को बढ़ाना है।
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