गुरुवार को, BoFA सिक्योरिटीज ने AP Moller Maersk (MAERSKB:DC) (OTC: AMKBY) स्टॉक पर अपना रुख समायोजित किया, जो $25.5 बिलियन का मार्केट कैप शिपिंग दिग्गज है, स्टॉक को बाय से न्यूट्रल में डाउनग्रेड किया और इसके मूल्य लक्ष्य को DKK 15,500 से घटाकर DKK 12,500 कर दिया।
संशोधन वर्तमान महासागर स्पॉट दरों के अवलोकन का अनुसरण करता है, जो महीने-दर-महीने अपरिवर्तित रहती हैं, लेकिन साल-दर-साल उल्लेखनीय वृद्धि देखी गई है। InvestingPro विश्लेषण के अनुसार, शेयर मौजूदा स्तरों पर अंडरवैल्यूड दिखाई देता है, जो 7.2x के आकर्षक P/E अनुपात पर कारोबार करता है।
BoFA सिक्योरिटीज द्वारा किया गया विश्लेषण संभावित नए टैरिफ से पहले शिपमेंट की प्रत्याशित फ्रंट-लोडिंग और यूएस ईस्ट कोस्ट पर श्रमिक हड़ताल की संभावना के कारण शिपिंग दिग्गज के लिए एक सकारात्मक अल्पकालिक दृष्टिकोण को इंगित करता है।
इसके अतिरिक्त, चीनी नव वर्ष से पहले मांग आम तौर पर बढ़ जाती है। इन कारकों के बावजूद, फर्म ने 2025 में बाद में कंटेनर माल ढुलाई दरों में गिरावट का अनुमान लगाया है।
यह पूर्वानुमान वैश्विक व्यापार में कमी की उम्मीदों पर आधारित है, जो उच्च अमेरिकी टैरिफ और शिपिंग क्षमता में 6% की शुद्ध वृद्धि से प्रभावित है, यह मानते हुए कि लाल सागर बंद रहता है। InvestingPro डेटा से पता चलता है कि मार्सक अपनी बैलेंस शीट पर कर्ज की तुलना में अधिक नकदी और 2.53x के मौजूदा अनुपात के साथ मजबूत वित्तीय स्वास्थ्य बनाए रखता है, जो बाजार की अनिश्चितताओं के बीच स्थिरता प्रदान करता है।
BoFA सिक्योरिटीज की रिपोर्ट में लाल सागर के फिर से खुलने पर बाजार में अत्यधिक आपूर्ति के संभावित विस्तार पर भी विचार किया गया है, जिसमें परिदृश्य विश्लेषण के साथ 2025 में -4% और -8.5% के बीच ओवरसप्लाई परिणामों का पूर्वानुमान लगाया गया है। न्यूट्रल में गिरावट बाजार की स्थितियों और माल ढुलाई दरों पर प्रत्याशित दबाव के बारे में इन चिंताओं को दर्शाती है।
गिरावट के बावजूद, बोफा सिक्योरिटीज ने एपी मोलर मेर्स्क के लिए आकर्षक नकद रिटर्न देने की संभावना को स्वीकार किया, संभवतः लगभग 15%, विशेष रूप से 5 फरवरी, 2025 को आगामी चौथी तिमाही के परिणामों के साथ।
यह आशावाद कंपनी की नेट कैश बैलेंस शीट और प्रबंधन के पिछले बयानों पर आधारित है। कंपनी ने लगातार 33 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है, जो लगातार शेयरधारक रिटर्न का प्रदर्शन करता है।
मूल्य उद्देश्य को DKK 12,500 में समायोजित किया गया है, जो बाजार में बिगड़ती आपूर्ति और मांग के दृष्टिकोण के कारण Maersk के विभिन्न खंडों पर लागू कम लक्ष्य EV/EBITDA गुणकों को दर्शाता है। Maersk के मूल्यांकन और वित्तीय स्वास्थ्य मैट्रिक्स में गहरी जानकारी के लिए, निवेशक InvestingPro पर उपलब्ध व्यापक प्रो रिसर्च रिपोर्ट तक पहुंच सकते हैं।
हाल की अन्य खबरों में, AP Moller Maersk ने Q3 2024 के लिए $4.8 बिलियन के EBITDA और $3.3 बिलियन के EBIT के साथ एक मजबूत वित्तीय प्रदर्शन की सूचना दी है। महासागर खंड में उल्लेखनीय वृद्धि देखी गई है, जिसका EBIT माल ढुलाई दरों में 54% की वृद्धि के कारण $2.8 बिलियन तक पहुंच गया है।
लॉजिस्टिक्स एंड सर्विसेज सेगमेंट और टर्मिनल बिजनेस ने भी मजबूत वृद्धि का प्रदर्शन किया है। इन विकासों के बाद, मेर्स्क ने अपने पूरे साल के EBIT मार्गदर्शन को $5.2 बिलियन और $5.7 बिलियन के बीच अपग्रेड किया है और $3 बिलियन के न्यूनतम मुक्त नकदी प्रवाह की उम्मीद है।
हालांकि, मॉर्गन स्टेनली ने कंटेनर आपूर्ति वृद्धि के कारण माल ढुलाई दरों में अनुमानित गिरावट का हवाला देते हुए मेर्स्क की स्टॉक रेटिंग को कम वजन में घटा दिया है, जो मांग में वृद्धि से काफी अधिक होने की उम्मीद है।
निवेश बैंक के विश्लेषण से पता चलता है कि शुद्ध आय में मामूली बदलाव से कमाई और मुफ्त नकदी प्रवाह के अनुमानों में काफी बदलाव हो सकते हैं। इन चुनौतियों के बावजूद, मेर्स्क ने विलय और अधिग्रहण पर ध्यान केंद्रित करने की योजना बनाई है, जिसका लक्ष्य बड़े, सार्थक अधिग्रहण हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।