शुक्रवार को, रोसेनब्लैट सिक्योरिटीज ने स्टॉक पर बाय रेटिंग बनाए रखते हुए फाइबर-ऑप्टिक नेटवर्किंग उत्पादों के प्रदाता एप्लाइड ऑप्टोइलेक्ट्रॉनिक्स (NASDAQ: AAOI) के लिए अपने शेयर मूल्य लक्ष्य को $27.50 के पिछले लक्ष्य से $44 तक बढ़ा दिया।
यह संशोधन कंपनी की भविष्य की कमाई की क्षमता के आधार पर सकारात्मक दृष्टिकोण को दर्शाता है। शेयर, जो वर्तमान में $33 पर कारोबार कर रहा है, ने पिछले छह महीनों में 227% की उछाल के साथ उल्लेखनीय गति दिखाई है, हालांकि InvestingPro डेटा 2.37 के बीटा के साथ उच्च मूल्य अस्थिरता का संकेत देता है।
फर्म का निर्णय एप्लाइड ऑप्टोइलेक्ट्रॉनिक्स के प्रबंधन के साथ चर्चा के बाद आया है, जिसने फ्रंट-एंड नेटवर्क के लिए आवश्यक 400G उत्पादों की मजबूत मांग का खुलासा किया और कंपनी की 2024 तिमाही के लक्ष्यों को पूरा करने की क्षमता की पुष्टि की। कंपनी 800G क्षमता में भी निवेश कर रही है, जिससे 2025 की पहली छमाही में एक नए उत्पाद चक्र की शुरुआत होने की उम्मीद है।
विश्लेषक के अनुसार, चीनी विक्रेताओं की तुलना में अमेरिकी उत्पादकों के प्रति ग्राहकों की प्राथमिकता में बदलाव तेजी से बढ़ रहा है, जिससे एप्लाइड ऑप्टोइलेक्ट्रॉनिक्स को फायदा हो सकता है। यह बदलाव, सबसे लंबवत रूप से एकीकृत AI डेटाकॉम ट्रांसीवर आपूर्तिकर्ताओं में से एक के रूप में कंपनी की स्थिति के साथ मिलकर, मजबूत राजस्व वृद्धि में योगदान करने की उम्मीद है।
वित्तीय वर्ष 2025 और 2026 के लिए राजस्व और प्रति शेयर आय (EPS) अनुमानों के साथ विश्लेषक का पूर्वानुमान अभी के लिए अपरिवर्तित बना हुआ है, क्रमशः $474 मिलियन/$0.57 और $534 मिलियन/$1.10 पर। हालांकि, कंपनी के लिए इन पूर्वानुमानों को पार करने की संभावना है।
$44 का मूल्य लक्ष्य फर्म के रूढ़िवादी 2026 ईपीएस अनुमान के 40 गुना पर आधारित है। विश्लेषक ने कंपनी के मजबूत सकल मार्जिन (GM) पर प्रकाश डाला, जिसमें 2025 की पहली छमाही में सुधार शुरू होने का अनुमान है, और हाल के वर्षों में देखे गए मार्जिन स्तरों के ऊपर ठोस राजस्व वृद्धि में योगदान देता है।
हाल की अन्य खबरों में, एप्लाइड ऑप्टोइलेक्ट्रॉनिक्स ने अपने Q3 2024 के राजस्व में उल्लेखनीय वृद्धि दर्ज की, जो $65.2 मिलियन तक पहुंच गई, साल-दर-साल 4% की वृद्धि और पिछली तिमाही से 51% की पर्याप्त वृद्धि हुई। डेटा सेंटर के राजस्व में 16% की कमी के बावजूद, कंपनी ने उसी क्षेत्र में 90% अनुक्रमिक वृद्धि दर्ज की।
1.8 गीगाहर्ट्ज़ एम्पलीफायरों की उच्च मांग के कारण CATV सेगमेंट के राजस्व में भी उल्लेखनीय वृद्धि देखी गई। हालांकि, मुख्य रूप से डेटा सेंटर क्षेत्र में अनुसंधान और विकास लागत में वृद्धि के कारण, कंपनी का प्रति शेयर गैर-जीएएपी घाटा $0.21 था।
एप्लाइड ऑप्टोइलेक्ट्रॉनिक्स ने कंपनी द्वारा रखे गए कई ऑप्टिकल ट्रांसीवर पेटेंट के उल्लंघन का आरोप लगाते हुए Eoptolink Technology USA Inc. के खिलाफ पेटेंट उल्लंघन का मुकदमा भी शुरू किया है। यह अपने पेटेंट के और कथित उल्लंघन को रोकने के लिए Eoptolink के खिलाफ मौद्रिक क्षति और स्थायी निषेधाज्ञा दोनों की मांग कर रहा है।
इन विकासों को जोड़ते हुए, B.Riley ने 400G बाजार खंड में संभावित मंदी पर चिंता व्यक्त करते हुए, एप्लाइड ऑप्टोइलेक्ट्रॉनिक्स स्टॉक के लिए अपनी रेटिंग को न्यूट्रल से सेल में बदल दिया। फर्म के विश्लेषण से पता चलता है कि ल्यूमेंटम और एप्लाइड ऑप्टोइलेक्ट्रॉनिक्स का हालिया बेहतर प्रदर्शन इस सिद्धांत का समर्थन नहीं करता है कि अमेरिकी ऑप्टिकल कंपनियां चीनी फर्मों पर अमेरिकी सरकार के कड़े रुख से लाभान्वित हो रही हैं।
Q4 के लिए, एप्लाइड ऑप्टोइलेक्ट्रॉनिक्स प्रोजेक्ट राजस्व $94 मिलियन और $104 मिलियन के बीच होगा, जिसमें गैर-GAAP सकल मार्जिन 27.5% और 29.5% के बीच होने की उम्मीद है। चुनौतियों के बावजूद, एप्लाइड ऑप्टोइलेक्ट्रॉनिक्स ने शीर्ष पांच डेटा सेंटर ग्राहकों में से तीन को सुरक्षित किया और उम्मीद है कि केबल टीवी सेगमेंट से मार्जिन जल्द ही डेटा सेंटरों से आगे निकल जाएगा।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।