सोमवार को, ट्रिम्बल नेविगेशन (NASDAQ: TRMB) स्टॉक, जो वर्तमान में $73.59 पर कारोबार कर रहा है और $18 बिलियन का मजबूत बाजार पूंजीकरण बनाए हुए है, को वोल्फ रिसर्च से अपग्रेड प्राप्त हुआ, जो $90.00 के बढ़े हुए मूल्य लक्ष्य के साथ पीयरपरफॉर्म रेटिंग से आउटपरफॉर्म में स्थानांतरित हो गया।
कंपनी के इन्वेस्टर डे के बाद अपग्रेड किया गया, जिसने अपने बिजनेस सेगमेंट में सकारात्मक अपडेट दिखाए और लंबी अवधि के वित्तीय लक्ष्य बढ़ाए।
InvestingPro विश्लेषण के अनुसार, ट्रिम्बल का मौजूदा मूल्यांकन इसके उचित मूल्य के साथ जुड़ा हुआ प्रतीत होता है, यह दर्शाता है कि हाल के लाभ के बावजूद स्टॉक की उचित कीमत है।
एक आवर्ती व्यवसाय मॉडल की ओर ट्रिम्बल के संक्रमण को वार्षिक आवर्ती राजस्व (ARR) और प्रति शेयर आय (EPS) में वृद्धि का समर्थन करने वाले प्रमुख कारक के रूप में उजागर किया गया है। 66% के मजबूत सकल लाभ मार्जिन और 15.4% की संपत्ति पर अच्छे रिटर्न के साथ, कंपनी ठोस परिचालन दक्षता का प्रदर्शन करती है।
अद्यतन किए गए प्रो फ़ॉर्मा वित्तीय और लक्ष्यों का उद्देश्य आम सहमति अनुमानों में परिवर्तनशीलता को दूर करना और वित्तीय वर्ष 2025 के अनुमानों के बारे में चिंताओं को कम करना है।
वोल्फ रिसर्च इन लाभप्रदता लक्ष्यों को रूढ़िवादी लेकिन प्राप्त करने योग्य मानता है, अगर आर्थिक स्थिति में सुधार होता है तो इसमें और तेजी आने की संभावना है। InvestingPro सब्सक्राइबर विस्तृत वित्तीय स्वास्थ्य मेट्रिक्स और 10+ अतिरिक्त ProTips का उपयोग कर सकते हैं, जो ट्रिम्बल के व्यावसायिक बुनियादी सिद्धांतों में गहरी अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं।
कंपनी की सरलीकृत सेगमेंट प्रस्तुति से निवेशकों की दिलचस्पी और अधिक आकर्षित होने की उम्मीद है, जो सफल क्रॉस-सेलिंग रणनीतियों से प्रेरित है, जैसा कि नरम मैक्रोइकॉनॉमिक वातावरण के बीच भी सभी क्षेत्रों में 100% से अधिक शुद्ध राजस्व प्रतिधारण (NRR) दर से स्पष्ट है।
ट्रिम्बल के शेयरों में उल्लेखनीय तेजी देखी गई है, जिसमें InvestingPro डेटा ने पिछले एक साल में 42.15% का शानदार रिटर्न दिखाया है और यह 52-सप्ताह के उच्च स्तर $76.97 के करीब कारोबार कर रहा है। इस प्रदर्शन ने अपने वर्टिकल सॉफ़्टवेयर साथियों को काफी पीछे छोड़ दिया है, जो कि 10% YTD तक बढ़ गए हैं।
ऐतिहासिक रूप से, ट्रिम्बल ने अपने अद्वितीय व्यावसायिक क्षेत्रों और अग्रिम राजस्व पर निर्भरता के कारण अपने साथियों की तुलना में छूट पर कारोबार किया है। हालांकि, फर्म अगले साल विनिवेश लागत से मुक्त नकदी प्रवाह (FCF) पर एक बार के प्रभावों को देखते हुए, मूल्य-से-कमाई (P/E) अनुपात के आधार पर ट्रिम्बल का मूल्यांकन प्रदान करती है। कैलेंडर वर्ष 2026 पी/ई के लगभग 27 गुना पर, $90 मूल्य लक्ष्य के अनुसार, ट्रिम्बल अपने उद्योग के साथियों के सापेक्ष 20% छूट पर कारोबार कर रहा है।
वोल्फ रिसर्च का मानना है कि छूट उचित है, क्योंकि ट्रिम्बल के दीर्घकालिक लक्ष्यों से पता चलता है कि आवर्ती राजस्व कैलेंडर वर्ष 2026 तक उसके कुल राजस्व का लगभग 70% हो जाएगा, जो इसके विनिवेश से पहले आवर्ती व्यवसाय के अनुपात को लगभग दोगुना कर देगा।
फर्म यह भी अनुमान लगाती है कि वित्तीय वर्ष 2025 और मध्यावधि के लिए आम सहमति के अनुमानों को ट्रिम्बल के निवेशक दिवस के बाद फिर से कैलिब्रेट किया गया है, जिसमें लाभप्रदता लक्ष्यों को पार करने की संभावना है जिसके परिणामस्वरूप ईपीएस वृद्धि में तेजी आएगी।
रिपोर्ट का समापन ट्रिम्बल की अपने ग्राहक आधार के सफल परिवर्तन के माध्यम से ARR वृद्धि को चलाने की क्षमता के लिए एक सकारात्मक दृष्टिकोण के साथ होता है, जिससे क्रॉस-सेलिंग और अपसेलिंग के अवसरों को और बढ़ाना चाहिए। इस रणनीतिक बदलाव और आने वाले हफ्तों में कंपनी की ऑडिट समीक्षा के अनुमानित समापन से स्टॉक के लिए सकारात्मक उत्प्रेरक के रूप में काम करने की उम्मीद है।
हाल ही की अन्य खबरों में, ट्रिम्बल इंक ने विश्लेषकों की गतिविधियों की झड़ी लगा दी है। ओपेनहाइमर ने ट्रिम्बल शेयरों के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को $88 तक अपग्रेड किया, जबकि बेयर्ड और बर्नस्टीन ने अपने लक्ष्य को क्रमशः $90 और $85 तक बढ़ा दिया। जेपी मॉर्गन ने भी कंपनी पर भरोसा दिखाया, अपनी स्टॉक रेटिंग को न्यूट्रल से ओवरवेट में स्थानांतरित कर दिया और मूल्य लक्ष्य को बढ़ाकर $92 कर दिया।
इसके बाद ट्रिम्बल की वार्षिक आवर्ती राजस्व (ARR) में 14% जैविक वृद्धि दर्ज की गई, जो $2.187 बिलियन तक पहुंच गई, और 68.5% का रिकॉर्ड सकल मार्जिन है।
सॉफ्टवेयर-केंद्रित व्यवसाय मॉडल की ओर ट्रिम्बल के परिवर्तन के परिणामस्वरूप सॉफ्टवेयर और सेवाओं की बिक्री अब 75% हो गई है, जो 2019 में 55% थी। इस बदलाव से कंपनी की वित्तीय स्थिति में काफी सुधार हुआ है, जिससे सकल मार्जिन 58% से बढ़कर 70% हो गया है। ट्रिम्बल की नई गो-टू-मार्केट रणनीति के कारण क्रॉस-सेलिंग में भी वृद्धि हुई है, जिससे 2027 तक अतिरिक्त $1.4 बिलियन जुड़ सकते हैं।
हालांकि, फाइलिंग आवश्यकताओं का अनुपालन न करने के कारण कंपनी वर्तमान में नैस्डैक स्टॉक मार्केट द्वारा जांच के दायरे में है। ट्रिम्बल वित्तीय रिपोर्टिंग और निर्णय को अपील करने की योजनाओं पर अपने आंतरिक नियंत्रण का आकलन पूरा करने के लिए अर्नस्ट एंड यंग एलएलपी के साथ मिलकर काम कर रहा है।
एक रणनीतिक कदम में, ट्रिम्बल ने उच्च विकास वाले क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करने के लिए अपने मोबिलिटी व्यवसाय को विभाजित करने की योजना बनाई है। डीरे और कैटरपिलर के साथ कंपनी की साझेदारी का उद्देश्य प्रौद्योगिकी अपनाने को बढ़ाना है। ट्रिम्बल के संचालन में ये हाल के कुछ घटनाक्रम हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।