सोमवार को, मिज़ुहो सिक्योरिटीज ने पीबीएफ एनर्जी (एनवाईएसई: पीबीएफ) पर अपना रुख समायोजित किया, स्टॉक को न्यूट्रल से अंडरपरफॉर्म में डाउनग्रेड किया और मूल्य लक्ष्य को $33 से घटाकर $31 कर दिया। शेयर, जो वर्तमान में $29.26 पर कारोबार कर रहा है, अपने 52-सप्ताह के उच्च $62.88 से लगभग 53% गिर गया है।
InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, छह विश्लेषकों ने हाल ही में आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई के अनुमानों को नीचे की ओर संशोधित किया है, जो कंपनी की निकट-अवधि की संभावनाओं के बारे में व्यापक चिंताओं का सुझाव देता है।
फर्म का अनुमान है कि लघु से मध्यम अवधि में रिफाइनिंग क्रैक स्प्रेड पर दबाव बना रहेगा। यह पूर्वानुमान 2025 में वैश्विक क्षमता में वृद्धि, वर्ष के अंत में होने वाली योजनाबद्ध शटडाउन और मांग में वृद्धि में कमी की उम्मीद पर आधारित है, जिससे नई आपूर्ति से मेल खाने में समय लगेगा।
PBF के वित्तीय मेट्रिक्स इन चिंताओं का समर्थन करते हैं, InvestingPro डेटा में पिछले बारह महीनों में 12.8% की महत्वपूर्ण राजस्व गिरावट और विशेष रूप से 1.75% का कमजोर सकल लाभ मार्जिन दिखाया गया है। PBF के वित्तीय स्वास्थ्य और भविष्य की संभावनाओं के बारे में गहरी जानकारी के लिए, निवेशक व्यापक प्रो रिसर्च रिपोर्ट तक पहुंच सकते हैं, जो विशेष रूप से InvestingPro पर उपलब्ध है।
संशोधन 2025 की पहली तिमाही में लियोंडेलबैसेल की ह्यूस्टन रिफाइनरी के आगामी बंद होने और 2025 की चौथी तिमाही में PSX की लॉस एंजिल्स रिफाइनरी के बारे में चिंताओं को दर्शाता है। मिज़ुहो के विश्लेषकों का मानना है कि आपूर्ति पर इन शटडाउन का पूरा असर बाद में 2025 में और 2026 में महसूस किया जाएगा, क्योंकि इन्वेंट्री समाप्त हो गई है। इस विलंबित प्रभाव से बाजार को जल्द के बजाय बाद में मजबूत करने में योगदान मिलने की उम्मीद है।
पीबीएफ एनर्जी, मिजुहो के कवरेज के भीतर एक शुद्ध रिफाइनिंग नाटक होने के नाते, क्रैक स्प्रेड में प्रत्याशित कमजोरी के लिए विशेष रूप से संवेदनशील माना जाता है। इसके अतिरिक्त, कच्चे तेल के व्यापक अंतर से फर्म का लाभ निकट अवधि में सीमित हो सकता है, क्योंकि ओपेक+ ने मौजूदा वैश्विक बाजार की नरमी के जवाब में उच्च उत्पादन स्तर पर लौटने को स्थगित कर दिया है।
मिज़ुहो यह भी बताते हैं कि सर्दियों के महीनों के दौरान अमेरिकी उत्पाद की मांग आम तौर पर कमजोर हो जाती है और रिफाइनरियों ने साल के लिए अपने नियोजित टर्नअराउंड को ज्यादातर पूरा कर लिया है। हालांकि, मार्जिन में परिणामी गिरावट को 2024 की चौथी तिमाही और 2025 की पहली तिमाही के लिए कमाई के अनुमानों में पूरी तरह से शामिल नहीं किया गया है। कमाई में अपेक्षित गिरावट से PBF Energy के स्टॉक के लिए नकारात्मक गति में योगदान होने की संभावना है।
InvestingPro के उचित मूल्य विश्लेषण के आधार पर, स्टॉक मौजूदा स्तरों पर काफी मूल्यवान प्रतीत होता है, हालांकि निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि InvestingPro सदस्यता के साथ अतिरिक्त ProTips और विस्तृत मूल्यांकन मेट्रिक्स उपलब्ध हैं। हाल की अन्य खबरों में, PBF Energy Inc. ने 2024 में एक कठिन तीसरी तिमाही का अनुभव किया, जिसमें प्रति शेयर $1.50 के समायोजित शुद्ध नुकसान और $60.1 मिलियन के समायोजित EBITDA नुकसान की रिपोर्ट की गई।
इन नुकसानों के बावजूद, कंपनी ने अपने लाभांश में 10% की वृद्धि की घोषणा करके अपनी वित्तीय स्थिरता में विश्वास दिखाया। मिजुहो सिक्योरिटीज ने कमजोर रिफाइनिंग मार्जिन के कारण तटस्थ रेटिंग बनाए रखते हुए, पीबीएफ एनर्जी के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को $36 से घटाकर $33 कर दिया।
इन विकासों के अलावा, PBF Energy ने कार्यकारी मुआवजे में बदलाव की घोषणा की, जिसमें उनके नामित कार्यकारी अधिकारियों के लिए दीर्घकालिक प्रोत्साहन पुरस्कार भी शामिल हैं।
निदेशक मंडल की क्षतिपूर्ति समिति द्वारा अनुमोदित इन पुरस्कारों में 1 जनवरी, 2025 से 31 दिसंबर, 2027 तक अपने साथियों के सापेक्ष कंपनी की कुल शेयरधारक रिटर्न रैंकिंग पर आकस्मिक भुगतान के साथ क्लास ए कॉमन स्टॉक के प्रतिबंधित शेयर, प्रदर्शन शेयर इकाइयां और प्रदर्शन इकाइयां शामिल हैं।
इसके अलावा, PBF Energy ने अपनी दीर्घकालिक प्रोत्साहन योजना के हिस्से के रूप में अपने कार्यकारी अधिकारियों के लिए नई प्रतिपूरक व्यवस्था का खुलासा किया, जिसमें प्रतिबंधित स्टॉक, प्रदर्शन शेयर इकाइयों और प्रदर्शन इकाइयों का मिश्रण शामिल है।
कंपनी ने 2025 के लिए पूंजी व्यय $750 मिलियन से $800 मिलियन के बीच होने की योजना का भी खुलासा किया, और 2025 के अंत तक रन रेट नकद बचत में $200 मिलियन का लक्ष्य रखा है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।