शुक्रवार को, ट्रुइस्ट सिक्योरिटीज ने $35.00 के मूल्य लक्ष्य के साथ इंस्ट्रक्चर, इंक. (NYSE: INST) स्टॉक पर बाय रेटिंग बनाए रखी। फर्म ने हालिया रिपोर्टों पर प्रकाश डाला कि निजी इक्विटी फर्म फ्रांसिस्को पार्टनर्स और केकेआर शिक्षा प्रौद्योगिकी कंपनी का अधिग्रहण करने पर विचार कर रहे हैं। ये फर्म कथित तौर पर बोली लगाने के अंतिम चरण में हैं, जल्द ही बाध्यकारी प्रस्ताव जमा करने की संभावना है।
इंस्ट्रक्चर, जो उच्च शिक्षा और K-12 संस्थानों की सेवा करने वाले अपने शैक्षिक सॉफ्टवेयर के लिए जाना जाता है, वर्तमान में इसका मूल्य 2025 के अपेक्षित राजस्व का लगभग 6.3 गुना है। यह मूल्यांकन सेक्टर में इसी तरह के अधिग्रहण के मद्देनजर आता है, जहां बैन कैपिटल ने पावरस्कूल होल्डिंग्स को $5.6 बिलियन में खरीदने पर सहमति व्यक्त की, या इसके अनुमानित 2025 राजस्व का लगभग 6.4 गुना।
जुलाई 2021 में 21 डॉलर प्रति शेयर के आईपीओ के साथ सार्वजनिक हुई कंपनी अतीत में बिक्री की अटकलों का विषय रही है। 2020 की शुरुआत में, थोमा ब्रावो द्वारा इक्विटी मूल्य में अनुमानित $2 बिलियन के लिए इंस्ट्रक्चर को निजी तौर पर लिया गया था।
रणनीतिक लेनदेन प्रक्रिया के दौरान, 40 से अधिक विभिन्न दलों ने कथित तौर पर इंस्ट्रक्चर में रुचि दिखाई, जो कंपनी की मजबूत बाजार स्थिति और वित्तीय प्रायोजकों और रणनीतिक भागीदारों दोनों से उच्च स्तर के जुड़ाव को दर्शाता है।
इंस्ट्रक्चर के लिए मौजूदा बाजार की स्थिति इसके कथित फ्रैंचाइज़ी मूल्य को दर्शाती है, जैसा कि थोमा ब्रावो द्वारा पिछले अधिग्रहण के दौरान व्यापक रुचि से स्पष्ट है। शिक्षा क्षेत्र में कंपनी की मजबूत नेतृत्व स्थिति और भविष्य के कई राजस्व पर इसका लगातार व्यापार संभावित खरीदारों के लिए इसकी निरंतर अपील को उजागर करता है।
ट्रुइस्ट सिक्योरिटीज की दोहराई गई रेटिंग और मूल्य लक्ष्य तब आते हैं जब बाजार इंस्ट्रक्चर के संभावित अधिग्रहण में अगले चरणों का अनुमान लगाता है, अन्य खरीदार संभवतः मैदान में प्रवेश कर रहे हैं या कंपनी निजी रहने का विकल्प चुनती है। निकट भविष्य में अंतिम बोलियां जमा करने के साथ इन घटनाओं के नतीजे स्पष्ट होने की उम्मीद है।
हाल की अन्य खबरों में, इंस्ट्रक्चर ने पहली तिमाही में एक मजबूत रिपोर्ट दी, जिसमें राजस्व 20.7% साल-दर-साल बढ़कर 155.5 मिलियन डॉलर हो गया। कंपनी की सदस्यता और समर्थन राजस्व, जो कुल राजस्व का 93% है, में भी 22.1% की महत्वपूर्ण वृद्धि देखी गई।
समायोजित EBITDA 34.6% बढ़कर 64.9 मिलियन डॉलर तक पहुंच गया। इन परिणामों के बाद, इंस्ट्रक्चर ने अपने वित्तीय वर्ष 2024 के राजस्व दृष्टिकोण को $656.5 मिलियन से $666.5 मिलियन तक बढ़ा दिया है।
कंपनी के CEO, स्टीव डेली ने अपने प्लेटफ़ॉर्म ऑफ़र का विस्तार करने और नए ग्राहकों को सुरक्षित करने की योजना के साथ, 2028 तक $1 बिलियन की राजस्व कंपनी बनने के इंस्ट्रक्चर के लक्ष्य को दोहराया है।
उच्च शिक्षा क्षेत्र में लंबे बिक्री चक्रों का अनुभव करने के बावजूद, कंपनी ने सभी तिमाही निर्देशित मैट्रिक्स को पार कर लिया और 79% के मजबूत गैर-जीएएपी सकल लाभ मार्जिन की सूचना दी।
चर्मपत्र का हालिया अधिग्रहण अच्छा प्रदर्शन कर रहा है और सकारात्मक कर्षण में योगदान दे रहा है। जैसे ही यह अपने प्राइम सेलिंग सीज़न की ओर बढ़ रहा है, इंस्ट्रक्चर अपने शेयरधारकों को मूल्य देने के लिए प्रतिबद्ध है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
जैसा कि Instructure, Inc. (NYSE:INST) संभावित अधिग्रहण वार्ता के साथ ध्यान आकर्षित करता है, वर्तमान वित्तीय मैट्रिक्स और विश्लेषक भावना इसकी बाजार स्थिति के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करती है। कंपनी, $3.63 बिलियन के बाजार पूंजीकरण के साथ, -78.73 के नकारात्मक P/E अनुपात और पिछले बारह महीनों के लिए Q1 2024 के -196.76 पर समायोजित P/E अनुपात के साथ चुनौतीपूर्ण वित्तीय क्षेत्र के माध्यम से नेविगेट कर रही है, जो वर्तमान कमाई के बजाय भविष्य के विकास की बाजार की प्रत्याशा को दर्शाती है। इसके बावजूद, Q1 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों में 13.5% की वृद्धि और Q1 2024 के लिए 20.65% की अधिक मजबूत तिमाही वृद्धि दर के साथ राजस्व वृद्धि सकारात्मक बनी हुई है।
InvestingPro टिप्स बताते हैं कि विश्लेषक इंस्ट्रक्चर की कमाई की क्षमता के बारे में आशावादी हैं, 10 विश्लेषकों ने हाल ही में आगामी अवधि के लिए अपने कमाई के अनुमानों को ऊपर की ओर संशोधित किया है। यह इस भावना के अनुरूप है कि इस वर्ष शुद्ध आय बढ़ने की उम्मीद है। इसके अलावा, जबकि कंपनी वर्तमान में लाभांश का भुगतान नहीं कर रही है और पिछले बारह महीनों में गैर-लाभकारी रही है, विश्लेषकों ने इस वित्तीय वर्ष के भीतर लाभप्रदता की भविष्यवाणी की है। हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि अल्पकालिक दायित्व तरल संपत्ति से अधिक होते हैं, जो संभावित निवेशकों या अधिग्रहण करने वाली संस्थाओं के लिए विचार का विषय हो सकता है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।