ऊर्जा और कीमती धातुएं - साप्ताहिक समीक्षा और आउटलुक

© Reuters.

बरनी कृष्णन द्वारा

Investing.com -- जुलाई अकादमिक के लिए फेडरल रिजर्व की दर में वृद्धि के साथ और US पहले से ही मंदी के क्षेत्र में है, यद्यपि तकनीकी रूप से, तेल बाजार केवल एक और चीज के बारे में चिंतित है - आने वाले सप्ताह में OPEC + क्या करेगा।

सोने के साथ, शुक्रवार को व्यक्तिगत उपभोग व्यय सूचकांक में तेजी के बाद डॉलर और बॉन्ड यील्ड पर ध्यान केंद्रित किया जाएगा, क्योंकि फेड के पसंदीदा मुद्रास्फीति संकेतक ने चौथी दर वृद्धि के बीच टिक कर दिया था। केंद्रीय बैंक इस साल

OPEC + - पेट्रोलियम निर्यातक देशों के 13 सदस्यीय सऊदी नेतृत्व वाले संगठन को रूस द्वारा संचालित 10 अन्य तेल उत्पादकों के साथ जोड़ने वाला गठबंधन - समूह में 23 देशों के लिए सितंबर आउटपुट कोटा तय करने के लिए बुधवार को मिलता है।

अब तक की वायर रिपोर्टों से संकेत मिलता है कि OPEC+ उत्पादन को वैसे ही छोड़ देगा या सितंबर के लिए इसे थोड़ा बढ़ा देगा।

जब राष्ट्रपति जो बिडेन ने जुलाई के मध्य में सऊदी क्राउन प्रिंस मोहम्मद बिन सलमान के साथ एक बैठक के लिए एयर फ़ोर्स वन से कदम रखा, तो अधिकांश मीडिया आउटलेट्स ने इस यात्रा को एक के रूप में प्रचारित किया था, जिसे OPEC प्रमुख राज्य से तेल के सद्भावना संकेत के साथ पूरा किया जाएगा, और फिर असफल मिशन की कथा को जन्म दिया जब ऐसा कोई इशारा तुरंत सामने नहीं आया।

OPEC के सच्चे इरादों की अच्छी समझ रखने वाला और यह उसके उत्पादन लक्ष्यों में कैसे अनुवाद करता है, साथ ही साथ राजनयिक प्रयासों को कार्रवाई में बदलने में कितना समय लग सकता है, मीडिया स्पिन की तुलना में बहुत अलग उम्मीदें होती हैं। इसमें व्हाइट हाउस के अधिकारी शामिल हैं जिन्होंने शुरू से ही यह स्पष्ट कर दिया है कि किसी भी उत्पादन में वृद्धि समय के साथ कम हो जाएगी।

जो कोई भी OPEC+ को अच्छी तरह से जानता है, उसे यह भी पता होगा कि जहां सउदी गठबंधन के उत्पादन के लिए मुख्य लीवर रखता है, वहीं हाउस ऑफ सऊद और क्रेमलिन के बीच - विशेष रूप से क्राउन प्रिंस और व्लादिमीर पुतिन के बीच - को कभी भी नजरअंदाज नहीं किया जाना चाहिए।

रूसी राष्ट्रपति ने यूक्रेन के खिलाफ अपने राष्ट्र के युद्ध से अमेरिका को कोई फायदा नहीं होने देने के लिए दृढ़ संकल्प किया है। इसमें मॉस्को के साथ तेल-उत्पादक गठबंधन द्वारा विस्तारित लाभ शामिल हैं - खासकर जब पश्चिम के प्रतिबंधों ने पहले से ही रूसी कच्चे तेल की कीमतों में भारी छूट दी है, उस तेल की कीमत पर एक कैप लगाने के लिए बिडेन द्वारा किए गए प्रयासों का उल्लेख नहीं करना।

जैसा कि अपेक्षित था, बिडेन की यात्रा के एक सप्ताह से भी कम समय के बाद, पुतिन ने क्राउन प्रिंस MbS को फोन किया - जैसा कि युवा सम्राट को उनके आद्याक्षर द्वारा जाना जाता है - उन्हें OPEC + भावना के भीतर दोनों देशों के बीच निरंतर सहयोग के महत्व की याद दिलाने के लिए।

आगे के उपाय के लिए, रूसी उप प्रधान मंत्री अलेक्जेंडर नोवाक ने शुक्रवार को सऊदी अरब के ऊर्जा मंत्री प्रिंस अब्दुलअज़ीज़ बिन सलमान से मुलाकात की, मास्को से एक बयान के बाद कहा: "रूस और सऊदी अरब OPEC + समझौते के लक्ष्यों को बाजार की स्थिरता को बनाए रखने के लिए दृढ़ता से प्रतिबद्ध हैं और वैश्विक तेल बाजारों में आपूर्ति और मांग को संतुलित करें।"

लेकिन MbS खुद एक नाजुक स्थिति में है। मुट्ठी से टकराने और बिडेन का स्वागत करने के बाद, उन्होंने खुद को कम से कम उस शीत युद्ध को पिघलाने के लिए खोल दिया है जो उनके और राष्ट्रपति के बीच चल रहा था, जिन्होंने कभी सऊदी में जन्मे- US निवासी से पत्रकार बने जमाल खशोगी, जिनके बारे में सीआईए का कहना है कि क्राउन प्रिंस के आदेश पर मारे गए थे। सउदी, निश्चित रूप से उस आरोप से इनकार करते हैं।

MbS भी यमन संघर्ष में रियाद के लिए अधिक जोरदार अमेरिकी समर्थन चाहता है। संयुक्त अरब अमीरात में क्राउन प्रिंस और उनके समकक्ष, मोहम्मद बिन जायद अल नाहयान, दोनों पहले से उनके प्रति बिडेन की उदासीनता से निराश हैं, साथ ही ईरान के मिसाइल कार्यक्रम और इसके क्षेत्रीय प्रॉक्सी के बारे में खाड़ी की चिंताओं को दूर करने में विफल रहे हैं। बिडेन की यात्रा के साथ जो कुछ आशाजनक रूप से बदलता दिख रहा था।

बिडेन की यात्रा से पहले, OPEC+ ने पहले ही जून के स्तर से उत्पादन को 50% बढ़ाकर जुलाई और अगस्त के लिए प्रति दिन लगभग 650,000 बैरल तक पहुंचा दिया था। यदि यह सितंबर के लिए इसे बनाए रखता है, या इसे 10,000 या 20,000 बीपीडी के बीच बढ़ाता है, तो यह अभी भी गठबंधन के दृष्टिकोण से अच्छा होगा और एक जीत – यद्यपि, एक मापा एक, बिडेन के लिए। सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि OPEC+ को इस समय उत्पादन में कमी नहीं करनी चाहिए। और ऐसा होने का खतरा है, अगर कच्चे तेल की कीमतें, जो मार्च में यूक्रेन-आक्रमण के उच्च $ 140 से गिरकर पिछले सप्ताह $ 100 से नीचे गिरती हैं, गिरती रहती हैं।

जैसा कि यह खड़ा है, OPEC+ अगले महीने तक अपने सभी ऐतिहासिक महामारी-युग के उत्पादन में कटौती करेगा। यह अब एक चौराहे पर है जहां उत्पादन का संबंध है।

तेल: मार्केट सेट्लमेंट्स एंड एक्टिविटी

US क्रूड का वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट, या WTI, बेंचमार्क शुक्रवार को सप्ताह के दौरान तीसरी बार बंद हुआ, लेकिन फिर भी जुलाई के लिए लगातार दूसरे महीने के लिए $ 100 प्रति बैरल के स्तर से नीचे और नीचे समाप्त हुआ।

शुक्रवार के सत्र को 2.20 डॉलर या 2.3% ऊपर 98.62 डॉलर पर तय करने के बाद सितंबर डिलीवरी के लिए WTI ने 98.30 डॉलर प्रति बैरल का अंतिम व्यापार किया।

पिछले तीन हफ्तों में 13% की गिरावट के बाद, सप्ताह के लिए, सितंबर WTI 4.1% ऊपर था।

जून में 7.4% की गिरावट के बाद, WTI ने भी जुलाई के लिए 7.2% की मासिक हानि दर्ज की।

अक्टूबर डिलीवरी के लिए ब्रेंट ने शुक्रवार के सत्र को $ 2.14, या 2.1% बढ़ाकर $ 103.97 पर निपटाने के बाद $ 104 का अंतिम व्यापार किया।

सप्ताह के लिए, अक्टूबर ब्रेंट 5.7% ऊपर था, जो पिछले सप्ताह के 2.7% था। इससे पहले, ब्रेंट पांच हफ्तों में संचयी 17% गिर गया था।

अक्टूबर डिलीवरी के लिए ब्रेंट ने जून के 5.7% की गिरावट के बाद जुलाई के लिए लगभग 4.5% की गिरावट दिखाई।

तेल: WTI मूल्य आउटलुक

skcharting.com के मुख्य तकनीकी रणनीतिकार सुनील कुमार दीक्षित ने कहा कि WTI का साप्ताहिक सेटअप कम से कम तकनीकी दृष्टिकोण से मूल्य वसूली की निरंतरता का संकेत देता है।

दीक्षित ने कहा, "जब तक कीमतें 50-सप्ताह के घातीय मूविंग एवरेज $ 93.08 से ऊपर बनी रहती हैं, तब तक गति 101.87 डॉलर के एक सप्ताह के उच्च स्तर को जारी रख सकती है।" उन्होंने इसे $ 62.45 - $ 130.50 के 38.2% फाइबोनैचि स्तर रिट्रेसमेंट और साप्ताहिक मध्य बोलिंगर बैंड $ 107 तक बढ़ा दिया।

लेकिन जुलाई के लिए WTI के कमजोर समापन के आधार पर, उन्होंने कहा कि मासिक चार्ट ने अभी भी मंदी के दृष्टिकोण का संकेत दिया है, स्टोकेस्टिक 53/65 रीडिंग का हवाला देते हुए जो नकारात्मक ओवरलैप के साथ जारी रहा।

उन्होंने कहा, "50-सप्ताह के EMA $ 93.08 से नीचे की कमजोरी $ 90.58 के निचले स्तर की ओर बिकवाली को आकर्षित करेगी," उन्होंने कहा।

सोना: मार्केट सेट्लमेंट्स एंड एक्टिविटी

न्यूयॉर्क के कॉमेक्स पर बेंचमार्क अगस्त सोना वायदा ने सत्र को $12.60, या 0.7% ऊपर 1,762.90 डॉलर पर तय करने के बाद शुक्रवार को $1,764 का अंतिम व्यापार किया। सत्र उच्च $ 1,765.85 था।

सप्ताह के लिए, अगस्त सोना 2.1% बढ़ा, यह सप्ताह के दौरान 25 फरवरी तक 4.2% की बढ़त के बाद से सबसे अधिक है।

अगस्त अनुबंध की समाप्ति के बाद, दिसंबर के लिए कॉमेक्स का सबसे सक्रिय सोने का अनुबंध $12.60 पर $1,781.80 पर बंद हुआ। दिसंबर के सोने का शिखर $1784.60 था।

ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म OANDA के विश्लेषक एड मोया ने कहा कि अगर डॉलर और बॉन्ड यील्ड साल के बाकी दिनों में फेडरल रिजर्व रेट में नरम बढ़ोतरी के अनुमानों से पीछे हटते हैं, तो सोना 1,800 डॉलर तक बढ़ सकता है।

सोने में तेजी तब आई जब वाणिज्य विभाग ने गुरुवार को बताया कि अमेरिकी सकल घरेलू उत्पाद ने पहली तिमाही के सकल घरेलू उत्पाद में 1.6% के संकुचन के बाद दूसरी तिमाही में नकारात्मक 0.9% वृद्धि पोस्ट की। बैक-टू-बैक नकारात्मक तिमाहियों ने तकनीकी रूप से अर्थव्यवस्था को मंदी में डाल दिया है।

लेकिन व्यक्तिगत उपभोग व्यय सूचकांक - फेडरल रिजर्व द्वारा बारीकी से अनुसरण किया जाने वाला एक मुद्रास्फीति संकेतक - पिछले दो महीनों में निष्क्रिय रहने के बाद वर्ष में जून में 6.8% बढ़ा, जिसने मूल्य वृद्धि के खिलाफ केंद्रीय बैंक की लड़ाई को तेज किया।

जून के लिए PCE की वृद्धि के साथ, इसने संकेत दिया कि मुद्रास्फीति चार-दशक के उच्च स्तर पर निरंतर थी, और यह कि फेड अभी तक सुपर-आकार की दर वृद्धि के साथ नहीं किया जा सकता है जो उसने इस वर्ष किया है मूल्य वृद्धि से लड़ने के लिए। केंद्रीय बैंक ने मार्च के बाद से इस साल चार बार पहले ही दरें बढ़ाई हैं, जिसमें नवीनतम दो वृद्धि 75 आधार अंकों के साथ 28 वर्षों में अपनी तरह की सबसे अधिक है।

सोना: मूल्य आउटलुक

skcharting के दीक्षित ने कहा कि गति ने सोने को $ 1750 की चुनौती को दूर करने में मदद की, और $ 1,768 के "मैजिक नंबर" को पार करने से पहले इसे दूसरा तेजी से साप्ताहिक समापन दिया, इस बार $ 1,765 पर।

उन्होंने कहा कि साप्ताहिक रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडिकेटर 32 से 41 तक बढ़ गया, जबकि 33/17 के स्टोकेस्टिक रीडिंग ने एक निर्णायक पलटाव स्थापित किया।

"मुख्य लक्ष्य $ 1,830 के 50-सप्ताह के EMA और $ 1,831 के 100-सप्ताह के सरल मूविंग एवरेज का तकनीकी संगम क्षेत्र है," उन्होंने कहा।

दीक्षित ने कहा कि सोने के दैनिक चार्ट ने समर्थन क्षेत्र के रूप में $ 1,735- $ 1,725 ​​दिखाया। "दैनिक स्टोकेस्टिक अब 96/89 ओवरबॉट ज़ोन की ओर बढ़ रहा है और $ 1,777- $ 1,785- $ 1,805 प्रतिरोध क्लस्टर में अल्पकालिक सुधार का कारण बन सकता है, जिसके परिणामस्वरूप कीमतें $ 1,735- $ 1,725 ​​तक गिर सकती हैं।"

डिस्क्लेमर: बरनी कृष्णन जिन वस्तुओं और प्रतिभूतियों के बारे में लिखते हैं, उनमें कोई पद नहीं है।