क्या कावा स्टॉक 'अगली बड़ी बात' है या ओवरवैल्यूड है? बर्नस्टीन का वजन होता है

बुधवार को, बर्नस्टीन SocGen ने CAVA Group Inc (NYSE: CAVA) स्टॉक पर मार्केट परफॉर्म रेटिंग और $145.00 पर निर्धारित मूल्य लक्ष्य के साथ कवरेज शुरू किया। फर्म के विश्लेषण ने समान-स्टोर बिक्री (SSS) में CAVA की प्रभावशाली वृद्धि को उजागर किया, जिसमें पिछले तीन वर्षों में 25% की वृद्धि हुई।

इसके अलावा, CAVA ने अपने स्टोरों की संख्या को सफलतापूर्वक दोगुना कर दिया है और अवधारणा की अनुकूलन क्षमता को प्रदर्शित करते हुए अपने भौगोलिक पदचिह्न का विस्तार किया है।

सकारात्मक वृद्धि संकेतकों के बावजूद, विश्लेषण बताता है कि मौजूदा शेयर की कीमत पहले से ही उच्च स्तर की अपेक्षित पूर्णता को दर्शाती है। 20-वर्षीय डिस्काउंटेड कैश फ्लो (DCF) मॉडल लागू किया गया था, जिसमें राजस्व वृद्धि में लगभग 15% या उससे अधिक और फ्री कैश फ्लो (FCF) में लगभग 23% की आशावादी अपेक्षाएं शामिल थीं।

हालांकि, इस मूल्यांकन पद्धति के परिणामों से संकेत मिलता है कि आज के बाजार मूल्य के आधार पर शेयर की महत्वपूर्ण कीमतों में वृद्धि की संभावना सीमित है।

CAVA पर फर्म का रुख यह है कि निवेशकों को मौजूदा मूल्यांकन से स्वस्थ रिटर्न प्राप्त करने के लिए, उन्हें रेस्तरां उद्योग में शीर्ष प्रदर्शन करने वालों की दीर्घकालिक विकास दर को पछाड़ने के लिए कंपनी की क्षमता पर भरोसा करना होगा।

विश्लेषक नोट करते हैं कि जबकि CAVA के बाजार में कई उतार-चढ़ाव हो सकते हैं, वे बाजार में सुधार की प्रतीक्षा करने की सलाह देते हैं जो संभावित निवेशकों के लिए अधिक अनुकूल जोखिम/इनाम परिदृश्य पेश कर सकता है।

संक्षेप में, बर्नस्टीन SocGen रेस्तरां उद्योग में CAVA समूह के मजबूत प्रदर्शन और क्षमता को स्वीकार करता है, लेकिन स्टॉक के पूर्ण मूल्य निर्धारण और इसके मौजूदा बाजार मूल्य पर सीमित वृद्धि के कारण सावधानी बरतने की सलाह देता है। फर्म का सुझाव है कि अगर भविष्य में स्टॉक का मूल्यांकन समायोजित हो जाता है तो निवेश के अधिक आकर्षक अवसर पैदा हो सकते हैं।

हाल की अन्य खबरों में, मजबूत वित्तीय परिणामों के बाद CAVA समूह ने सकारात्मक विश्लेषक के ध्यान में वृद्धि देखी है। कंपनी की तीसरी तिमाही के नतीजों ने उम्मीदों को पार कर लिया, जिसमें समान-स्टोर की बिक्री में 18.1% की वृद्धि और राजस्व में 39% की वृद्धि 241.5 मिलियन डॉलर हो गई। तिमाही के लिए समायोजित EBITDA भी 33.5 मिलियन डॉलर पर प्रभावशाली था।

विलियम ब्लेयर ने मजबूत गति और असाधारण प्रदर्शन का हवाला देते हुए CAVA के विकास के बारे में आशावाद व्यक्त किया। फर्म को उम्मीद है कि CAVA का समायोजित EBITDA 2024 के लिए प्रारंभिक मार्गदर्शन से लगभग 40% बेहतर प्रदर्शन करेगा और 2025 और 2026 के अनुमानों को प्रारंभिक अपेक्षाओं से 80-90% तक समायोजित किया गया है।

कई विश्लेषक फर्मों ने CAVA समूह पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया है। पाइपर सैंडलर ने न्यूट्रल रेटिंग बनाए रखते हुए अपने मूल्य लक्ष्य को $142 तक बढ़ा दिया। लूप कैपिटल ने होल्ड रेटिंग बनाए रखते हुए अपने लक्ष्य को बढ़ाकर $147 कर दिया। मॉर्गन स्टेनली ने इक्वलवेट रेटिंग रखते हुए अपना लक्ष्य $135 तक बढ़ा दिया। CFRA ने $200 के नए मूल्य लक्ष्य के साथ अपनी रेटिंग को होल्ड टू बाय से अपग्रेड किया। टीडी कोवेन ने CAVA समूह के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को भी समायोजित किया, इसे $150 तक बढ़ा दिया और एक बाय रेटिंग बनाए रखी।

ये हालिया घटनाक्रम CAVA समूह के लिए मजबूत प्रदर्शन और सकारात्मक दृष्टिकोण को उजागर करते हैं। कंपनी के प्रबंधन ने आगामी वर्ष के लिए मार्गदर्शन प्रदान किया है, जिसमें 2025 के लिए 17% की न्यूनतम शुद्ध इकाई वृद्धि की आशंका है और रेस्तरां-स्तर के मार्जिन को 2024 के अनुमानित स्तरों के अनुरूप रहने की उम्मीद है।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

CAVA समूह का प्रभावशाली विकास पथ, जैसा कि बर्नस्टीन SocGen द्वारा उजागर किया गया है, हाल के InvestingPro डेटा द्वारा और समर्थित है। कंपनी की राजस्व वृद्धि पिछले बारह महीनों में 34.05% मजबूत रही है, तिमाही राजस्व वृद्धि Q3 2024 में 38.89% तक पहुंच गई है। यह CAVA की मजबूत समान-स्टोर बिक्री वृद्धि और विस्तार के बारे में फर्म के अवलोकन के अनुरूप है।

InvestingPro टिप्स से संकेत मिलता है कि विश्लेषकों को चालू वर्ष में CAVA की बिक्री में वृद्धि जारी रहने का अनुमान है, जिसमें छह विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को ऊपर की ओर संशोधित किया है। यह आशावाद शेयर के प्रदर्शन में झलकता है, जिसमें पिछले वर्ष की तुलना में 316.91% मूल्य का कुल रिटर्न मिला है।

हालांकि, बर्नस्टीन SocGen द्वारा उठाई गई मूल्यांकन संबंधी चिंताएं InvestingPro डेटा में गूँजती हैं। CAVA विभिन्न मैट्रिक्स में उच्च गुणकों पर कारोबार कर रहा है, जिसमें 297.29 का P/E अनुपात और 26.25 का मूल्य/पुस्तक अनुपात शामिल है। ये आंकड़े विश्लेषक के इस विचार का समर्थन करते हैं कि शेयर की कीमत पहले से ही उच्च वृद्धि की उम्मीदों का कारक हो सकती है।

अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro CAVA के लिए 16 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।