ऊर्जा और कीमती धातु - साप्ताहिक समीक्षा और आउटलुक

बरनी कृष्णनी द्वारा

Investing.com - आइए उन सभी लोगों की याद में प्रार्थना करने के लिए कुछ समय निकालें, जिन्होंने 21 साल पहले इस घातक दिन पर अपनी जान दी थी। 9/11 के पीड़ितों के लिए आप हमारे दिलों में जिंदा हैं।

शुक्रिया। अब, ऊर्जा और कीमती धातुओं के कारोबार और उस सप्ताह पर वापस।

गर्मियों की मांग की ऊंचाई के बाद से पंप पर पेट्रोल की कीमतों में कितनी गिरावट आई है, इस बात से आश्चर्यचकित लोगों के लिए - जून के मध्य में $ 5.01 प्रति गैलन से लेकर इस सप्ताह के अंत में यूएस ईस्ट कोस्ट में कई स्थानों पर $ 3.50 से नीचे - यहां कुछ खबरें हैं: वे कीमतें आगे गिर सकता है।

अमेरिकन ऑटोमोबाइल एसोसिएशन के एक प्रवक्ता जॉन ट्रेनोर ने साल्ट लेक सिटी, यूटा स्थित स्टेशन केएसएल-टीवी को बताया कि जैसे-जैसे हम ठंडे महीनों में आते हैं, पंप की कीमत और भी कम होने की उम्मीद है।

ट्रेनोर ने कहा कि गर्मी के मिश्रण से सर्दियों के मिश्रण में गैस स्विच करने पर ग्राहक प्रति गैलन 7 से 10 सेंट की कमी देख सकते हैं।

"सर्दियों के महीनों में, जिसे रीड वाष्प दबाव कहा जाता है - यह एक गेज है जिसका उपयोग ईपीए यह नियंत्रित करने के लिए करता है कि आपके ईंधन में कितना उत्सर्जन हो सकता है - परिवर्तन। सर्दियों के महीनों में यह सीमा अधिक हो सकती है," ट्रेनोर ने कहा।

ईपीए पर्यावरण संरक्षण एजेंसी को संदर्भित करता है, जिसे पर्यावरण संरक्षण मामलों के साथ काम सौंपा जाता है।

जबकि पंप पर आगामी ईंधन मिश्रण स्विच उपभोक्ताओं के बटुए के लिए और भी अधिक मित्रवत हो सकता है, यह दोष पर्यावरण के लिए एक मामूली हिट हो सकता है - वायु गुणवत्ता के मामले में, अर्थात। 1990 में पारित ईपीए नियम सर्दियों के महीनों के दौरान गैस में अधिक ब्यूटेन की अनुमति देते हैं और इससे गैस कम खर्चीली हो जाती है।

"इसका मतलब है कि आप अधिक ब्यूटेन डाल सकते हैं," ट्रेनोर ने समझाते हुए कहा। "ब्यूटेन अनिवार्य रूप से वहां एक भराव है। यह आपके ईंधन को थोड़ा तेज जलाने में मदद करता है, थोड़ा गर्म होता है, लेकिन यह अधिक वाष्प का कारण बनता है।"

गैसबड्डी के पेट्रोलियम विश्लेषण के प्रमुख पैट्रिक डी हान की टिप्पणियों के बाद ट्रेनॉर की टिप्पणी आई है, जिन्होंने कुछ हफ्ते पहले द स्ट्रीट को बताया था कि कुछ राज्यों में कीमतें जल्द ही $ 3 से नीचे भी गिर सकती हैं। टेक्सास, दक्षिण कैरोलिना, ओक्लाहोमा, जॉर्जिया, अर्कांसस, टेनेसी, मिसिसिपी, अलबामा, लुइसियाना और केंटकी को इस तरह की भारी गिरावट से सबसे अधिक लाभ होने की संभावना है।

ऐसी स्थिति पिछले साल की तुलना में कीमतों को कम कर देगी, जब एएए के आंकड़ों के आधार पर नियमित अनलेडेड के लिए राष्ट्रीय औसत $ 3.18 था।

गैस की कीमतें क्यों गिर रही हैं?

पंप की कीमतें मुख्य रूप से कच्चे तेल की कीमत से निर्धारित होती हैं, जो आपूर्ति, उपभोक्ता मांग और अन्य कारकों के आधार पर भिन्न होती है। कर भी कीमतों में खेलते हैं, और कई राज्यों ने उपभोक्ताओं को अपने टैंक भरने में मदद करने के लिए इस गर्मी में "गैस कर अवकाश" लागू किया है।

करों को छोड़ दें तो पहले कच्चे तेल की कीमत पर नजर डालते हैं। यूक्रेन के आक्रमण के दो सप्ताह बाद और रूस पर पश्चिमी प्रतिबंधों की शुरुआत के कारण, जो वस्तुओं की वैश्विक उथल-पुथल का कारण बना, उसके 7 मार्च के $ 139.13 प्रति बैरल के शिखर से, Brent ने हाल ही में $87.25 के सात महीने के निचले स्तर पर पहुंच गया। -सप्ताह सप्ताह। जबकि यह सप्ताह के उच्च स्तर पर $92.84 प्रति बैरल पर समाप्त हुआ, यह अभी भी अपने मार्च के शिखर से कुछ $46, या 33% नीचे था।

यूएस क्रूड का वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट बेंचमार्क, सात महीने के निचले स्तर 81.20 डॉलर प्रति बैरल पर पहुंच गया, लेकिन सप्ताह में 86.79 डॉलर पर बंद हुआ। यह अभी भी लगभग $44, या 34% नीचे था, जो 7 मार्च को 130.50 डॉलर के अपने शिखर से था।

हाल के महीनों में मांग-वार, अमेरिकी कच्चे तेल के भंडार संख्या काफी अस्थिर रही है, हालांकि देर से मंदी की ओर झुकी हुई है।

कच्चे तेल की सूची पिछले सप्ताह 8.844 मिलियन बढ़ी, जो 8 अप्रैल को समाप्त सप्ताह के बाद से एक सप्ताह के लिए सबसे अधिक है, जब निर्माण 9.382 मिलियन था। Investing.com द्वारा ट्रैक किए गए उद्योग विश्लेषकों ने पिछले सप्ताह के बजाय कच्चे तेल में 250,000 बैरल की गिरावट की उम्मीद की थी। क्रूड बिल्ड ने पीक ग्रीष्म यात्रा अवधि के समापन के साथ ईंधन की कमजोर मांग का संकेत दिया।

अमेरिका के शीर्ष ऑटोमोबाइल ईंधन गैसोलीन की सूची में 1.667 मिलियन बैरल के ड्रा की उम्मीद के मुकाबले मामूली 333,000 बैरल की वृद्धि हुई।

डिस्टिलेट के स्टॉक - ट्रकों, बसों और ट्रेनों के लिए आवश्यक डीजल बनाने के लिए आवश्यक तेल संस्करण, साथ ही जेट के लिए ईंधन - 95,000 बैरल तक बढ़ गया, जो कि अपेक्षित 530,000 की वृद्धि से कम था।

साप्ताहिक डेटा का एक अन्य महत्वपूर्ण घटक, यूएस क्रूड का निर्यात पिछले सप्ताह के 3.967 मिलियन बीपीडी से पिछले सप्ताह 3.433 मिलियन बैरल प्रति दिन (बीपीडी) तक धीमा हो गया।

लेकिन विश्लेषकों - विशेष रूप से तेल बैल - का तर्क है कि अमेरिकी आपातकालीन भंडार, या सामरिक पेट्रोलियम रिजर्व, जिसे एसपीआर के रूप में जाना जाता है, से दसियों मिलियन बैरल की रिहाई से कच्चे तेल के आंकड़े गड़बड़ हो गए हैं।

एसपीआर ने पिछले हफ्ते फिर से 7.5 मिलियन बैरल का एक बड़ा बहिर्वाह देखा, जो वहां स्टॉकपाइल को 442.5 मिलियन तक ले आया - जो नवंबर 1984 के बाद से सबसे कम है।

ईंधन के लिए घरेलू बाजार में कच्चे तेल की आपूर्ति में कमी को पूरा करने के लिए बिडेन प्रशासन नवंबर 2021 से एसपीआर कम कर रहा है। लेकिन रिजर्व से बहिर्वाह वास्तव में मई में तेज हो गया जब प्रशासन ने गैसोलीन के बढ़ते पंप मूल्य को कम करने के लिए लड़ाई शुरू की, जिसने अमेरिकी मुद्रास्फीति को 40 साल के उच्च स्तर पर पहुंचा दिया था।

राष्ट्रपति ने छह महीने की अवधि में रिजर्व से 180 मिलियन बैरल कम करने के लिए प्रतिबद्ध किया है - या लगभग एक मिलियन बैरल प्रति दिन - मई और अक्टूबर के बीच।

ब्लूमबर्ग ने गुरुवार को बताया कि नवीनतम गणना में, एसपीआर ने मार्च के बाद से कुल 173.8 मिलियन बैरल जारी किए थे, एक आंकड़ा जिसमें निविदाओं के पहले दौर से जुड़े वॉल्यूम शामिल हैं।

जो हमें इस सवाल पर लाता है कि अक्टूबर के बाद क्या होता है। वे लंबे तेल उस घर को दांव पर लगा रहे हैं जो अक्टूबर के बाद, जब बाजार पर लटके हुए अतिरिक्त कच्चे तेल साफ हो जाते हैं, तो एक बैरल के लिए डब्ल्यूटीआई की कीमत $ 100 से ऊपर हो जाएगी - ब्रेंट के साथ यूएस बेंचमार्क जो कुछ भी करता है, उससे लगभग $ 10 अधिक प्राप्त करता है।

इस हफ्ते, यह शुरू में दिखाई दिया कि बिडेन प्रशासन उन दांवों में बाधा डाल सकता है जब ऊर्जा सचिव जेनिफर ग्रानहोम ने एक साक्षात्कार में रॉयटर्स को बताया कि एसपीआर ड्रॉडाउन को अक्टूबर से आगे बढ़ाया जा सकता है। लेकिन व्हाइट हाउस के अधिकारियों ने गुमनाम रूप से बोलते हुए सीएनएन को बाद में बताया कि अक्टूबर के बाद एसपीआर निकासी को जारी रखने की अभी कोई योजना नहीं है।

एसपीआर की कमी के अंत के अलावा, तेल के बैलों को रूसी राष्ट्रपति व्लादिमीर पुतिन की पश्चिम की ओर अपने देश के खिलाफ सख्त प्रतिबंधों के लिए तेजी से युद्ध की स्थिति से लाभ हो सकता है।

रूसी तेल के विक्रय मूल्य पर नवीनतम G7-अनुमोदित सीमा से क्रोधित, पुतिन जवाबी हमला करने और अमेरिका और उसके सहयोगियों को सबसे दर्दनाक तरीके से चोट पहुंचाने के लिए उत्सुक हैं। उसकी योजना, जो शायद उसके माली के अलावा लगभग सभी को पहले दिन से पता थी, दुनिया को सभी तेल और गैस की आपूर्ति बंद करने की है। इस तरह की कार्रवाई संभवतः तेल की कीमतों को $ 100 के उच्च स्तर पर वापस भेज देगी। लेकिन कुछ विश्लेषकों का कहना है कि वैश्विक अर्थव्यवस्था, विशेष रूप से यूरोप की, ऐसे मामले में एक निरंतर मंदी में जाना लगभग तय है, और इससे ऊर्जा की कीमतें वापस नीचे आ सकती हैं।

इसके अलावा, कुछ मौसम विज्ञानी आगाह कर रहे हैं कि 2022/23 सर्दियों की सामान्य से अधिक गर्म शुरुआत तेल सांडों के लिए और अधिक आश्चर्य का कारण बन सकती है।

नेशनल ओशनिक एंड एटमॉस्फेरिक एडमिनिस्ट्रेशन ने हाल ही में घोषणा की थी कि 91% संभावना थी कि ला नीना की स्थिति नवंबर तक बनी रहेगी और मार्च 2023 तक ला नीना की 53% संभावना जारी रहेगी।

सर्दियों के दौरान, ला नीना की घटनाएं आम तौर पर उत्तरी टेक्सास में गर्म और शुष्क मौसम लाती हैं। मेक्सिको की खाड़ी में सामान्य से अधिक गर्म पानी हवा की गर्मी और नमी की मात्रा को बढ़ाने में मदद कर सकता है, जिससे तेज तूफान आते हैं।

इस पर दोनों पक्षों के लिए कोई आसान रास्ता नहीं है।

तेल: बाजार की बस्तियां और गतिविधि

यूएस क्रूड के WTI ने शुक्रवार के आधिकारिक सत्र को $ 3.35, या 3.9%, $ 86.79 प्रति बैरल पर निपटाने के बाद, $ 86.10 का अंतिम व्यापार किया। सप्ताह के लिए, WTI केवल 8 सेंट या 0.1% से कम था। रिबाउंड से पहले, यह इस सप्ताह सात महीने के निचले स्तर 81.20 डॉलर पर पहुंच गया, जो शीर्ष तेल आयातक चीन में नए कोविड -19 लॉकडाउन से प्रभावित हुआ।

लंदन-ट्रेडेड ब्रेंट, जो तेल के लिए वैश्विक बेंचमार्क के रूप में कार्य करता है, ने आधिकारिक सत्र को $ 3.69, या 4.1%, $ 92.84 पर निपटाने के बाद $ 92.42 का अंतिम व्यापार किया। सप्ताह के लिए, यह 18 सेंट या 0.2% कम था। रिबाउंड से पहले, ब्रेंट इस सप्ताह सात महीने के निचले स्तर $87.25 पर पहुंच गया।

तेल: मूल्य आउटलुक

SKCharting.com के मुख्य तकनीकी रणनीतिकार सुनील कुमार दीक्षित ने कहा कि WTI लगातार चौथे महीने और दस सप्ताह से अधिक समय तक मंदी बना हुआ है, WTI साप्ताहिक मध्य बोलिंगर बैंड के नीचे है।

दीक्षित ने कहा, साप्ताहिक स्टोकेस्टिक लंबे समय से अधिक बिकने वाले क्षेत्रों से विद्रोह करने के लिए संघर्ष कर रहे हैं, हालांकि उन्होंने कहा कि इस सप्ताह $ 81.20 की गिरावट में कुछ लचीलापन देखा गया क्योंकि कीमतों में मासिक मध्य बोलिंगर बैंड $ 82.50 से पलटाव हुआ।

दीक्षित ने कहा, "दैनिक मध्य बोलिंगर बैंड के लिए $89.40 का एक अल्पकालिक पलटाव एक उच्च संभावना है।"

"यदि WTI $ 90.40 के स्विंग हाई के ऊपर एक निरंतर ब्रेक बनाता है, तो हम $ 92.35 के 50-सप्ताह के EMA और $ 93.90 के 50-दिवसीय EMA के बाद 200-दिवसीय SMA $ 96.40 की ओर आगे बढ़ने की उम्मीद करते हैं," उन्होंने कहा, एक्सपोनेंशियल मूविंग का जिक्र करते हुए औसत और सरल चलती औसत, क्रमशः।"

लेकिन उन्होंने कहा कि और गिरावट का जोखिम अभी खत्म नहीं हुआ है।

दीक्षित ने कहा, "नकारात्मक पक्ष पर, $ 82.50 से नीचे की कमजोरी $ 76.70 के 100-सप्ताह के एसएमए में गिरावट का कारण बनेगी।" "हालांकि, ट्रिगर खींचने से पहले, जब कीमतें $ 96.40 के 200-दिवसीय एसएमए के करीब पहुंचती हैं, तो भालू बेहतर स्थिति की प्रतीक्षा करना पसंद कर सकते हैं।"

सोना: बाजार की बस्तियां और गतिविधि

दो दशकों में अपनी सबसे बड़ी रैली से शुक्रवार को डॉलर के पीछे हटने के कारण सोने में चार में अपना पहला साप्ताहिक लाभ था, जिससे बुलियन को एक सुरक्षित ठिकाने के रूप में अपनी स्थिति को कुछ हद तक मजबूत करने की अनुमति मिली।

न्यूयॉर्क के कॉमेक्स पर बेंचमार्क सोना फ्यूचर्स अनुबंध, दिसंबर, शुक्रवार के आधिकारिक सत्र को $8.40, या 0.8%, $1,728.60 पर निपटाने के बाद, $1,727.60 प्रति औंस का अंतिम व्यापार किया। सप्ताह के लिए, पिछले तीन हफ्तों में संचयी 5.2% की हानि के बाद इसमें 0.3% की वृद्धि हुई।

डॉलर इंडेक्स, जो यूरो के नेतृत्व वाली छह प्रमुख मुद्राओं के मुकाबले खुद को खड़ा करता है, लगातार तीसरे दिन फिसला, बुधवार के 20 साल के उच्चतम 110.79 से 108.35 के निचले स्तर पर पहुंच गया। . फेडरल रिजर्व के अधिकारियों ने शुक्रवार को मुद्रास्फीति को नीचे रखने के लिए एक और बाहरी दर वृद्धि के लिए धक्का दिया, भले ही ग्रीनबैक फिसल गया, जब केंद्रीय बैंक 21 सितंबर को मिलता है।

स्पॉट प्राइस ऑफ बुलियन, जिसका कुछ व्यापारियों द्वारा फ्यूचर्स की तुलना में अधिक बारीकी से पालन किया जाता है, पिछली बार $9.03, या 0.5% ऊपर $1,717.62 पर ट्रेड किया गया था।

ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म OANDA के विश्लेषक एड मोया ने कहा, "डॉलर में ऐतिहासिक तेजी के कारण सोना अधिक है, ऐसा लगता है कि भाप खत्म हो गई है।" "ऐसा लगता है कि वॉल स्ट्रीट फेड द्वारा एक और 75-बेस पॉइंट रेट हाइक के विचार से सहज हो रहा है।"

सोना: मूल्य आउटलुक

फ्यूचर्स के बजाय हाजिर सोने पर नज़र रखने वाले एसके चार्टिंग के दीक्षित ने कहा कि 200-सप्ताह के एसएमए 1,675 डॉलर और 50 महीने के ईएमए 1,672 डॉलर में और गिरावट का जोखिम कार्ड पर बना हुआ है।

दीक्षित ने कहा, "सोने के 1,688 डॉलर से पलटाव के प्रयासों में खरीदारों की ओर से सतर्क रुख देखा गया है क्योंकि कीमतों में 1,730 डॉलर का परीक्षण किया गया है।" "सोने को पिछले सप्ताह के $1746-$1688 की सीमा से ऊपर या नीचे तोड़ने की जरूरत है।"

उन्होंने मंगलवार की निर्धारित अगस्त उपभोक्ता मूल्य सूचकांक का उल्लेख किया, जो आने वाले सप्ताह के लिए सोने की कीमत में एक प्रमुख भूमिका निभा सकता है।

"अल्पावधि में, $ 1,712 से ऊपर की निरंतर चाल $ 1,728 की ओर खरीदने और $ 1,732 के 5-दिवसीय ईएमए को इंगित करती है। $ 1,712 के नीचे एक निरंतर विराम इंगित करता है कि विक्रेता सोने को $ 1,705 और $ 1,700 की ओर धकेल रहे हैं, जिसके नीचे $ 1,690 का परीक्षण किया जा सकता है।

"$ 1,800- $ 1,808 स्विंग टॉप को पुनः प्राप्त करने के लिए सोने को वास्तव में $ 1,750- $ 1,760 क्षेत्र को साफ़ करने की आवश्यकता है।"

अस्वीकरण: बरनी कृष्णन जिन वस्तुओं और प्रतिभूतियों के बारे में लिखते हैं, उनमें कोई पद नहीं है।