ऊर्जा और कीमती धातु - साप्ताहिक समीक्षा और दृष्टिकोण

Investing.com - ओपेक दुनिया की नंबर दो अर्थव्यवस्था में मंदी के बावजूद, वर्ष की दूसरी छमाही में चीन से अधिक कच्चे तेल की खरीद पर भरोसा कर रहा है। कार्टेल यह भी सोचता है कि तेल व्यापार के लिए बड़ा जोखिम अमेरिकी ऋण सीमा संकट पर राजनीतिक तकरार है। कुछ विश्लेषकों का मानना है कि ओपेक के दांव मिश्रित हो सकते हैं।

गुरुवार को बीजिंग के डेटा से पता चलता है कि चीनी उपभोक्ता मुद्रास्फीति अप्रैल में बमुश्किल बढ़ी, जबकि उत्पादक मुद्रास्फीति 2020 में महामारी के चरम के बाद से अपने सबसे कमजोर स्तर पर आ गई।

सप्ताह के पहले के चीनी व्यापार डेटा भी निराशाजनक थे, आयात में 1.4% की गिरावट और निर्यात वृद्धि में 8.5% की गिरावट आई थी। यह एक ऐसी अर्थव्यवस्था की गवाही थी जो इस साल की शुरुआत में चीन द्वारा कोविड-19 को लेकर सभी सावधानी बरतने के बाद से विभिन्न उत्तेजनाओं के बावजूद सरपट दौड़ने के लिए संघर्ष कर रही थी।

सुस्त चीन डेटा शायद यही था जिसने ऊर्जा व्यापारियों को ओपेक की नवीनतम मासिक रिपोर्ट से किनारा करने के लिए प्रेरित किया, जिसमें चीनी तेल की मांग में मामूली वृद्धि हुई थी। 13 सदस्यीय सऊदी के नेतृत्व वाले ओपेक या पेट्रोलियम निर्यातक देशों के संगठन ने कहा कि चीन को अब प्रतिदिन 800,000 बैरल की आवश्यकता होने की उम्मीद है, जो पिछले महीने 760,000 के पूर्वानुमान से अधिक है।

ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म OANDA के विश्लेषक क्रेग एर्लाम ने कहा, "तेल कम ट्रेडिंग रेंज में स्थिर हो गया है, जो मार्च में ब्रेंट में $ 70- $ 78 के बीच या WTI में लगभग $ 64- $ 74 के बीच दर्ज किया गया था।" चीनी कोविड रिकवरी” अस्वस्थता के एक कारण के रूप में।

इस बीच, संयुक्त राज्य अमेरिका में, नियोक्ताओं ने अप्रैल में 253,000 नौकरियां जोड़ीं, जो अर्थशास्त्रियों की अपेक्षाओं से कहीं अधिक थी, जबकि श्रम विभाग के अनुसार, बेरोजगारी दर पिछले 3.5% से एक पायदान कम होकर 3.4% हो गई। डेटा जो फेडरल रिजर्व के लिए को रोकना मुश्किल प्रतीत होता है ब्याज दरें बढ़ाना।

अमेरिकी मीडिया द्वारा प्रदत्त अर्थशास्त्रियों ने अप्रैल के लिए लगभग 180,000 की नौकरियों की वृद्धि की उम्मीद की थी, जो मार्च के लिए पहले प्रकाशित 263,000 थी जिसे श्रम विभाग ने संशोधित कर 165,000 कर दिया था। फेड अधिकारियों ने कहा है कि संयुक्त राज्य अमेरिका में चार दशकों में सबसे खराब मुद्रास्फीति को प्रभावी ढंग से नियंत्रित करने के लिए रोजगार और वेतन वृद्धि को काफी कम करना होगा।

श्रम बाजार महामारी से अमेरिकी आर्थिक सुधार का रथ रहा है, जून 2020 के बाद से महामारी के कारण 20 मिलियन नौकरियों के शुरुआती नुकसान की भरपाई के लिए बिना असफल हुए सैकड़ों हजारों नौकरियां जोड़ी गईं। मई 2021 से औसत मासिक वेतन भी बमुश्किल रुक कर बढ़ा है। फेड ने मुद्रास्फीति के दो प्रमुख चालकों के रूप में मजबूत नौकरी और मजदूरी वृद्धि की पहचान की है।

उपभोक्ता मूल्य सूचकांक या सीपीआई द्वारा मापी गई मुद्रास्फीति, जून 2022 में 9.1% की वार्षिक दर से बढ़ कर 40 साल के उच्च स्तर पर पहुंच गई। तब से, यह धीमा हो गया है, अप्रैल में केवल 4.9% प्रति वर्ष की दर से बढ़ रहा है जो दो वर्षों में सबसे धीमी गति से बढ़ा है। फेड का पसंदीदा मूल्य संकेतक, व्यक्तिगत उपभोग व्यय, या पीसीई, सूचकांक, मार्च में केवल 4.2% बढ़ा।

फिर भी, ये संख्याएँ मुद्रास्फीति के लिए फेड की भूख से दोगुने से अधिक थीं, जो प्रति वर्ष सिर्फ 2% है। केंद्रीय बैंक ने मार्च 2022 में कोरोनावायरस महामारी की समाप्ति के बाद से 10 बार दरों में वृद्धि की है, जो पिछले 0.25% में कुल 5% है। अप्रैल के लिए अत्यधिक मजबूत नौकरियों के आंकड़ों के जारी होने तक, इस बात की प्रबल अटकलें थीं कि फेड दरों पर अपने 14 जून के फैसले पर कायम रहेगा।

कई अभी भी अगले महीने फेड के ठहराव की उम्मीद कर रहे हैं। लेकिन कुछ इतने आश्वस्त नहीं हैं।

अर्थशास्त्री एडम बटन ने फॉरेक्सलाइव फोरम पर एक पोस्ट में कहा, "यह [नौकरियों की संख्या] निस्संदेह आक्रामक है और फेड को वास्तविक बंधन में डालती है।" "फेड रुकना चाहता है और जल्द ही कटौती करने की भी आवश्यकता हो सकती है लेकिन नौकरियों का बाजार सहयोग नहीं कर रहा है। अब, नौकरियां निश्चित रूप से पिछड़ने का संकेतक हैं, लेकिन 3.4% बेरोजगारी असाधारण रूप से तंग है और यह लगातार 13वां महीना है जब गैर-कृषि पेरोल आम सहमति के अनुमान से आगे निकल गए हैं।

नौकरियों की संख्या के बावजूद, पहली तिमाही में अमेरिकी सकल घरेलू उत्पाद के लिए एक अग्रिम रीडिंग ने 2022 की चौथी तिमाही में 2.6% की तुलना में वर्ष पर 1.1% की वृद्धि दिखाई। क्षेत्रीय और मध्यम आकार के अमेरिकी बैंकों के बीच विश्वास का संकट, जो पहली बार मार्च में फूटा था, वह भी फिर से उभर आया है। उन लोगों को जोड़ना एक संभावित अमेरिकी ऋण डिफ़ॉल्ट के बारे में चिंता है, अगर कांग्रेस में रिपब्लिकन सांसदों ने ऋण सीमा बढ़ाने के बजाय बिडेन प्रशासन के साथ अपनी राजनीतिक तकरार जारी रखी।

लेकिन इनमें से प्रत्येक का अपना ऑफसेट है। अब कई तिमाहियों के लिए, यूएस जीडीपी संख्या पहली और अंतिम रीडिंग के बीच बेहतर हो गई है। फेड ने बैंकिंग प्रणाली के अपने सबसे हालिया आकलन में कहा कि जनता का विश्वास हिल गया है लेकिन बिखरा नहीं है। और जून तक सरकार के पैसे खत्म होने से पहले कांग्रेस में राजनीतिक तकरार की संभावना सुलझ जाएगी, क्योंकि रिपब्लिकन शायद पहली बार अमेरिकी ऋण चूक की तबाही का कारण नहीं बनना चाहते।

OANDA के एर्लाम ने इसे अच्छी तरह से प्रस्तुत किया है: "आप मिश्रण में यू.एस. ऋण सीमा नाटक और डिफ़ॉल्ट फेंक सकते हैं लेकिन मैं इस स्तर पर केवल दूरस्थ रूप से प्रशंसनीय घटनाओं पर ध्यान केंद्रित करने के इच्छुक हूं।"

तो, क्या ओपेक सही तरीके से दांव लगा रहा है? अगले कुछ महीने बताएंगे।

तेल: बाजार बंदोबस्त और गतिविधि

कच्चे तेल की कीमतों में लगातार चौथे हफ्ते गिरावट दर्ज की गई क्योंकि चीन के निराशाजनक आर्थिक आंकड़ों ने सुझाव दिया कि दुनिया के इस कमोडिटी के सबसे बड़े आयातक में तेल की मांग भी कम हो सकती है।

न्यू यॉर्क-ट्रेडेड वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट, या डब्ल्यूटीआई, क्रूड ने शुक्रवार के सत्र को आधिकारिक तौर पर $ 70.04 प्रति बैरल, 83 सेंट या 1.2% नीचे, दिन के अंत में निपटाने के बाद $ 70.09 प्रति बैरल का अंतिम पोस्ट सेटलमेंट ट्रेड दिखाया। सप्ताह के लिए, यू.एस. क्रूड बेंचमार्क ने 1.8% की हानि दिखाई। पिछले चार हफ्तों में संयुक्त रूप से, WTI 15% नीचे था।

लंदन-ट्रेडेड ब्रेंट क्रूड आधिकारिक तौर पर शुक्रवार के सत्र में 81 सेंट या 1.1% की गिरावट के साथ $74.17 पर बंद हुआ। वैश्विक तेल बेंचमार्क ने सप्ताह में 1.5% और पिछले चार हफ्तों में लगभग 14% की गिरावट दिखाई।

तेल: मूल्य आउटलुक

यदि WTI अपने ऊपर की ओर लौटता है, तो यह आने वाले सप्ताह में $75 की ओर बढ़ सकता है; SKCharting.com के मुख्य तकनीकी रणनीतिकार सुनील कुमार दीक्षित ने कहा, अन्यथा, यह $70 से नीचे गिर सकता है, संभवतः $60 समर्थन की धमकी भी दे सकता है।

दीक्षित ने देखा कि यूएस क्रूड बेंचमार्क ने $73.90 प्रतिरोध और $69.90 समर्थन के बीच चलते हुए सप्ताह को $4 की तंग सीमा में बिताया, और सप्ताह को $70 के ऊपर "पिछले सप्ताह की मंदी की मोमबत्ती के भीतर" मंदी के नोट पर बंद कर दिया। साप्ताहिक रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स 42 पर और स्टोचैस्टिक्स 32/45 पर, सबसे अच्छा दांव "निरंतर नीचे की गति" पर था, दीक्षित ने कहा।

"$ 70 से नीचे एक निरंतर ब्रेक $ 66.90 के 200-सप्ताह के सरल मूविंग एवरेज या एसएमए की ओर नीचे जाने का रास्ता आसान कर देगा। यदि WTI $ 66.90 के 200-सप्ताह के SMA से नीचे के दिन को तोड़ता और बंद करता है, तो आगामी सुधार $59.45 के 100-महीने के SMA तक और गहरा होने की संभावना है।

“दूसरी तरफ, $ 70 से ऊपर समेकन $ 71.70 और $ 72.20 की ओर कुछ रिकवरी में मदद करेगा, जिसके ऊपर $ 73.80 प्रतिरोध की ओर उल्टा देखा जा सकता है। यदि इस क्षेत्र के ऊपर रिबाउंड जारी रहता है, तो अगला उल्टा लक्ष्य $74.70 और $75.70 होगा।"

प्राकृतिक गैस: बाजार बंदोबस्त और गतिविधि

कागज पर, प्राकृतिक गैस अच्छी दिखती है, पांच में चौथे सप्ताह बंद हो रही है। व्यापार में सांडों के लिए, हालांकि, कम $2 रेंज में फंसी कीमतों पर सुई मुश्किल से चली गई है।

न्यू यॉर्क मर्केंटाइल एक्सचेंज के हेनरी हब पर फ्रंट-माह गैस अनुबंध ने शुक्रवार को निपटान के बाद $2.278 का अंतिम व्यापार दिखाया। इसने आधिकारिक तौर पर $2.266 प्रति मिलियन मीट्रिक ब्रिटिश थर्मल यूनिट पर सत्र समाप्त किया। यह उस दिन 3.5% और एक सप्ताह पहले से 6% अधिक था। यह लाभ पिछले सप्ताह विशेष रूप से 11% से अधिक की तेज बिकवाली के बाद आया है, जिसने पिछले पांच हफ्तों में बाजार में 11% की शुद्ध वृद्धि की है।

मार्च के मध्य से सौम्य मौसम के कारण गैस का वायदा मध्य $2 या उससे कम पर अटका हुआ है, जिसने हीटिंग या कूलिंग की बहुत कम आवश्यकता पैदा की है। टॉपिंग जो ईंधन का मजबूत उत्पादन रहा है, जिसने गैस आपूर्ति में तेजी से वृद्धि की है।

पिछले सप्ताह तक, संयुक्त राज्य अमेरिका में भूमिगत गुफाओं में कुल गैस संग्रहित 2.141 ट्रिलियन क्यूबिक फीट, या tcf थी। यह एक साल पहले के 1.632 टीसीएफ के स्तर से 31.2% अधिक था और पांच साल के औसत 1.809 टीसीएफ से 18.4% अधिक था। $2 मूल्य निर्धारण की सापेक्षिक स्थिरता के बावजूद, हेनरी हब का फ्रंट-महीना पिछले वर्ष के अंत से इस वर्ष 50% से अधिक नीचे है।

SKCharting.com के दीक्षित ने कहा, चार्ट गैस बुल्स के भाग्य में तत्काल बदलाव का संकेत देते हैं।

दीक्षित ने कहा, "$ 2.40 से ऊपर का दैनिक और साप्ताहिक समापन हेनरी हब के फ्रंट-महीने में अपट्रेंड के फिर से शुरू होने के शुरुआती संकेत होंगे, जिसकी पुष्टि $ 2.55 के स्विंग हाई के माध्यम से समाशोधन द्वारा की जाएगी।" इसके अलावा, 100-दिवसीय सरल मूविंग एवरेज के लंबी अवधि के लक्ष्य को बैठता है, उन्होंने कहा, "फ्लिप पक्ष यह है कि 5-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज या $ 2.19 के ईएमए के नीचे एक स्थिर गिरावट, नकारात्मक गति को बनाए रखेगी। जा रहा है। इससे संभावित गिरावट $ 2.04 और $ 1.94 हो सकती है।"

प्राकृतिक गैस: मूल्य आउटलुक

दीक्षित ने कहा, गैस बुल्स को बाजार को 2.40 डॉलर प्रति एमएमबीटीयू और ऊपर की ओर ले जाने की जरूरत है, ताकि रैली में स्पष्ट शॉट मिल सके।

दीक्षित ने कहा, "लक्ष्य 50-दिवसीय ईएमए से ऊपर एक दिन होना चाहिए जो गतिशील रूप से $ 2.39 पर स्थित है, जो स्विंग उच्च $ 2.53 के पुन: परीक्षण के लिए पथ को सुगम बना देगा, इसके बाद $ 2.74 का 100-दिवसीय एसएमए होगा," दीक्षित ने कहा। "इसके बाद, पार करने के लिए अगली बड़ी बाधा $ 3.03 होगी।" दूसरी तरफ, उन्होंने कहा, $ 2.03 के नीचे एक निरंतर ब्रेक $ 1.94 की ओर सुधार और $ 1.74 पर प्रमुख समर्थन फिर से शुरू होगा।

दीक्षित ने कहा, "गैस में समग्र व्यापक परिप्रेक्ष्य सीमित समेकन की कुछ संभावना के साथ मध्यावधि में $3.03 को लक्षित करते हुए अपट्रेंड की बहाली का समर्थन करता है।"

सोना: बाजार बंदोबस्त और गतिविधि

न्यूयॉर्क के कॉमेक्स पर जून डिलीवरी के लिए सोना $2,005.70 पर एक सत्र के निचले स्तर के बाद, उस दिन 70 सेंट की गिरावट के साथ $2,019.80 प्रति औंस पर बंद हुआ। सप्ताह के लिए, कॉमेक्स सोना 0.25% नीचे था।

सोने का हाजिर मूल्य, जो बुलियन में भौतिक व्यापार को दर्शाता है और कुछ व्यापारियों द्वारा वायदा की तुलना में अधिक बारीकी से पालन किया जाता है, $4.21, या 0.2% नीचे $2,010.88 पर बसा। सप्ताह के लिए हाजिर सोना 0.3% फिसला।

सोना: मूल्य आउटलुक

एसके चार्टिंग के दीक्षित ने देखा कि सोने ने पूरे सप्ताह कोई बड़ी चाल नहीं दिखाई और पिछले सप्ताह की सीमा के भीतर बंद हुआ क्योंकि मूल्य कार्रवाई $2,048 प्रतिरोध और $2,001 समर्थन के भीतर बनी रही।

दीक्षित ने कहा, "जब तक सोना 5-सप्ताह के एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज या ईएमए $ 1,999 से ऊपर रहता है, तब तक $ 2,016- $ 2,022 का पुनर्परीक्षण बहुत संभव है," दीक्षित ने कहा। “$ 2,022 से ऊपर एक निरंतर चाल सोने को कुछ सकारात्मकता हासिल करने में मदद करेगी, जिससे बुल्स के रडार पर $ 2,032- $ 2,038 आ जाएगा। इसके अलावा, $ 2,048 की पुनः प्राप्ति और इस क्षेत्र के ऊपर एक मजबूत स्वीकृति, अपट्रेंड की बहाली का संकेत देगी, जो $ 2,081 के रिकॉर्ड उच्च स्तर को लक्षित करेगी।

उन्होंने कहा कि सोने में व्यापक परिप्रेक्ष्य से पता चलता है कि व्यापारियों को किसी भी महत्वपूर्ण गिरावट को खरीदना चाहिए क्योंकि रिकॉर्ड ऊंचाई पर लौटने की संभावना बढ़ रही है।

अस्वीकरण: बरनी कृष्णन जिन वस्तुओं और प्रतिभूतियों के बारे में लिखते हैं, उनमें पद नहीं रखते हैं।