ऊर्जा और कीमती धातु - साप्ताहिक समीक्षा और दृष्टिकोण

जैसा कि यू.एस. ऋण संकट वार्ता ने इस सप्ताह वॉल स्ट्रीट को पूरी तरह से हिला दिया, दो प्रमुख ऊर्जा वस्तुएं अधिक भिन्न तरीके से बंद नहीं हो सकती थीं।

वार्ता में वार्ताकारों के खाते में झटका-दर-झटका आने के बाद तेल पाँच में अपने पहले साप्ताहिक लाभ के साथ लुढ़का।

इस बीच, प्राकृतिक गैस सहजता से बढ़ी, क्योंकि सांड इस विश्वास के साथ जुताई कर रहे थे कि इनडोर हीटिंग और कूलिंग के लिए अमेरिका का पसंदीदा ईंधन बुनियादी बातों पर ध्यान दे रहा है।

कच्चे तेल की कीमतों ने शुक्रवार की शुरुआती तेजी को पीछे छोड़ दिया और बाजार में लोंगों की निराशा को समाप्त कर दिया, जो अमेरिकी ऋण सीमा को बढ़ाने के लिए वार्ता में फिर से गतिरोध पर आ गया।

राष्ट्रपति जो बिडेन और कांग्रेस में उनके मुख्य रिपब्लिकन प्रतिद्वंद्वी केविन मैक्कार्थी ने पहले कहा था कि वे $31.4 ट्रिलियन अमेरिकी ऋण सीमा को बढ़ाने के सौदे के पहले की तुलना में करीब थे, और भुगतान पर संघीय डिफ़ॉल्ट से बचने के लिए रविवार की शुरुआत में एक निष्कर्ष आ सकता है। 1 जून।

हालांकि शुक्रवार तक, यह स्पष्ट हो गया था कि वार्ता कहीं नहीं जा रही थी।

ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म OANDA के विश्लेषक एड मोया ने कहा: "ऋण-सीमा वार्ता के लिए एक बड़ा जोखिम [था] कि बातचीत बहुत आसान थी और इससे शुरुआती वोट शुरू हो सकते थे।"

2008-2009 के महान वित्तीय संकट के दौरान बेलआउट पैकेज वार्ताओं का संदर्भ देते हुए, मोया ने कहा: "वॉल स्ट्रीट ने इस फिल्म को पहले देखा है और एक उचित सौदे तक पहुंचने के लिए हमें वार्ताकारों के बीच कुछ तनाव देखने की जरूरत है।"

लेकिन उन लंबे तेल ने अभी भी सप्ताह के दो दिनों - सोमवार और बुधवार - में सकारात्मक बंद होने से राहत अर्जित की, जो अन्य तीन में कमजोरी को पार कर गया।

न्यू यॉर्क-ट्रेडेड वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट क्रूड और लंदन-ट्रेडेड ब्रेंट ऑयल दोनों में शुक्रवार को लगभग 0.5% की गिरावट आई, जबकि सप्ताह में लगभग 2% की बढ़त हुई। दो बेंचमार्क ने पिछले चार हफ्तों में दोहरे अंकों में नुकसान जमा किया था।

तेल के कुछ नुकसान को सीमित करना डॉलर में शुक्रवार की कमजोरी थी, जिसने अन्य मुद्राओं के धारकों के लिए कच्चे तेल जैसी डॉलर-मूल्यवान वस्तुओं को अधिक किफायती बना दिया।

ऑइल मार्केट्स एडवाइजरी वांडा इनसाइट्स की संस्थापक वंदना हरि ने कहा, "व्यापारी सप्ताहांत में कम जाने के लिए अनिच्छुक थे, अगर सप्ताहांत में अमेरिकी सरकार की ऋण सीमा बढ़ाने का समझौता हो जाता है।" रॉयटर्स, दिन में रन-अप की व्याख्या करते हुए।

और जैसा कि शुक्रवार के देर से बाजार के घंटों में लग रहा था, मीडिया रिपोर्टों ने सुझाव दिया कि बिडेन और मैकार्थी रविवार को एक समझौते पर एक और वार करने की कोशिश कर सकते हैं।

वार्ता से परिचित एक सूत्र ने कहा कि रिपब्लिकन ने समग्र खर्च में कटौती करते हुए रक्षा खर्च में वृद्धि का प्रस्ताव दिया था। जब पूर्व राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प व्हाइट हाउस में थे, तब कांग्रेस के रिपब्लिकन ने बिना किसी बजट कटौती की पूर्व-शर्तों के तीन बार ऋण सीमा बढ़ाने के लिए मतदान किया था।

वैश्विक तेल आपूर्ति के मोर्चे पर, अंतर्राष्ट्रीय ऊर्जा एजेंसी ने कहा कि यह रूसी ऊर्जा पर मूल्य कैप की चोरी का मुकाबला करने के लिए सात देशों के समूह के कदमों से कच्चे तेल और तेल उत्पादों की आपूर्ति में बदलाव की उम्मीद नहीं करती है।

नेचुरल गैस की तीन महीने में सबसे बड़ी साप्ताहिक रैली थी - 14% - आपूर्ति की अधिकता के बावजूद कुछ लोगों ने ईंधन के बुनियादी सिद्धांतों में सुधार के रूप में महसूस किया।

यूएस {{ईसीएल-386||प्राकृतिक गैस भंडारण}} पिछले सप्ताह 99 बिलियन क्यूबिक फीट, या बीसीएफ तक बढ़ गया, ऊर्जा सूचना प्रशासन, या ईआईए, ने गुरुवार को कहा, उम्मीद से कम निर्माण की घोषणा की जिसने भावना को बल दिया। बाजार जिसे कम भंडार वृद्धि और अधिक मांग देखने की जरूरत है।

ऊर्जा बाजारों के लिए ह्यूस्टन स्थित एक सलाहकार गेलबर एंड एसोसिएट्स ने एक नोट में कहा, "बाजार को 108-109 बीसीएफ इंजेक्शन की उम्मीद थी, और [डेटा के] रिलीज के तुरंत बाद कीमतों में तेजी आई।"

12 मई को समाप्त सप्ताह के लिए गैस आविष्कारों में वृद्धि की तुलना पिछले सप्ताह की तुलना में 78-बीसीएफ वृद्धि से की गई है।

पिछले सप्ताह के लिए उम्मीद से कम निर्माण के बावजूद, नवीनतम इन्वेंट्री वृद्धि ने संयुक्त राज्य में भूमिगत गुफाओं में 2.24 ट्रिलियन क्यूबिक फीट या टीसीएफ पर कुल गैस डाल दी। यह एक साल पहले के 1.719 टीसीएफ के स्तर से 30.3% अधिक था और पांच साल के औसत 1.9 टीसीएफ से 17.9% अधिक था।

गैस बुल्स का तर्क है कि गर्मी की गर्मी, कम उत्पादन, कम-हवा की स्थिति और उच्च तरलीकृत प्राकृतिक गैस की मांग कॉम्बो से पहले जो तटस्थ या शॉर्ट मार्केट "लूल" द्वारा धोखा दिया जा रहा था, जो हमेशा उच्च कीमतों का कारण बन सकता है।

तेल: मार्केट सेटलमेंट और एक्टिविटी

न्यू यॉर्क-ट्रेडेड वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट या WTI क्रूड ने शुक्रवार के सत्र को आधिकारिक रूप से $71.55 पर बंद करने के बाद $71.67 प्रति बैरल का अंतिम पोस्ट-सेटल ट्रेड पोस्ट किया - 31 सेंट या 0.5% नीचे। सप्ताह-दर-सप्ताह हालांकि, डब्ल्यूटीआई लगभग 2% ऊपर था। यूएस क्रूड बेंचमार्क पिछले चार हफ्तों में संचयी 15% गिर गया।

लंदन-ट्रेडेड ब्रेंट क्रूड, तेल के लिए वैश्विक बेंचमार्क, ने शुक्रवार के सत्र को आधिकारिक तौर पर $75.58 पर बंद करने के बाद $75.59 प्रति बैरल का अंतिम पोस्ट-सेटल ट्रेड पोस्ट किया - 28 सेंट या 0.4% नीचे। सप्ताह के लिए, ब्रेंट भी 14% कुल नुकसान के पिछले चार हफ्तों के बाद 2% ऊपर था।

WTI और ब्रेंट दोनों ने शुक्रवार को पहले आशावाद पर $ 1 से अधिक की रैली की थी कि ऋण सीमा वार्ता प्रगति कर रही थी। अमेरिकी बेंचमार्क सत्र के उच्च स्तर 73.40 डॉलर पर पहुंच गया, जबकि वैश्विक गेज 77.50 डॉलर पर पहुंच गया।

तेल: डब्ल्यूटीआई मूल्य आउटलुक

SKCharting.com के मुख्य तकनीकी रणनीतिकार सुनील कुमार दीक्षित ने कहा कि अगर तेल की तेजी को बाजार की हाल की तेजी पर फिर से कब्जा करना है तो डब्ल्यूटीआई को मध्य $71 से ऊपर बने रहने और $73 से आगे बढ़ने की जरूरत है।

दीक्षित ने कहा, "आने वाले सप्ताह में, $ 71.55 समर्थन के रूप में कार्य करता है, जबकि $ 69.40 के नीचे का ब्रेक 200-सप्ताह के एसएमए या $ 67 के सिंपल मूविंग एवरेज की ओर एक और गिरावट का मोड़ हो सकता है।"

उन्होंने कहा कि $ 71.55 से ऊपर की स्थिरता WTI को सकारात्मक क्षेत्र में रखेगी, जिससे बुल्स को $ 73.40 के स्तर पर नज़र रखने में मदद मिलेगी।

दीक्षित ने कहा कि $73.80 के माध्यम से समाशोधन $76 के विस्तारित साप्ताहिक मिडिल बोलिंगर बैंड के लिए शुल्क का समर्थन करेगा।

प्राकृतिक गैस: मार्केट सेटलमेंट और एक्टिविटी

सबसे उदास जिंस बाजारों में से एक में तेजी के संकेत दिखने लगे हैं।

प्राकृतिक गैस वायदा ने इस सप्ताह दोहरे अंकों में लाभ दर्ज किया, मध्य-$ 2 मूल्य निर्धारण के प्रतिबंधों से और टूटने की ओर अग्रसर दिख रहा है, जिसने मार्च के बाद से इनडोर हीटिंग और कूलिंग के लिए अमेरिका के पसंदीदा ईंधन में बहुत अधिक व्यापार किया है।

न्यू यॉर्क मर्केंटाइल एक्सचेंज के हेनरी हब पर फ्रंट-महीने का गैस अनुबंध शुक्रवार के व्यापार को $2.5850 पर निपटाने के बाद $2.593 प्रति मिलियन मीट्रिक ब्रिटिश थर्मल यूनिट का अंतिम निपटान के बाद का व्यापार किया - गुरुवार के 22.7 के लाभ से लगभग अपरिवर्तित सेंट, या 10%।

नवीनतम सत्र में, बेंचमार्क गैस अनुबंध $2.683 के दो महीने के उच्च स्तर पर पहुंच गया - $2.50 के स्तर के मुकाबले जो मार्च के बाद से इसकी उच्चतम सीमा है।

इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि हेनरी हब का फ्रंट-महीना इस सप्ताह 14% तक समाप्त हो गया, जो पिछले सप्ताह के 6% लाभ को जोड़ता है।

रैली के बावजूद, गैस वायदा वर्ष पर 40% से अधिक नीचे रहता है, 2022 की अंतिम तिमाही में शुरू हुई मुसीबतों से एक घटना।

प्राकृतिक गैस: मूल्य आउटलुक

एसकेचार्टिंग के दीक्षित ने कहा कि गैस में आगे की ओर अगले चरण के लिए $ 2.69 के स्तर से ऊपर 5-महीने के ईएमए, या एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज, $ 2.98 के ऊपर मजबूत स्वीकृति की आवश्यकता है, इसके बाद 100 महीने के एसएमए $ 3.25 पर है।

दीक्षित ने कहा, "प्राकृतिक गैस वायदा ने 5-सप्ताह के ईएमए के ऊपर लंबे समय तक समेकन के बाद $ 2.53 से ऊपर मूल्य कार्रवाई ब्रेकआउट की पुष्टि की है, गतिशील रूप से $ 2.35 पर तैनात है, और $ 1.95 के क्षैतिज मांग क्षेत्र द्वारा समर्थित है," दीक्षित ने कहा।

उन्होंने कहा कि $2.55 का साप्ताहिक मिडिल बोलिंजर बैंड, हालांकि, $2.35 के बराबर अस्थायी पुनर्संतुलन के साथ कुछ साइडवेज मूवमेंट का कारण बन सकता है।

सोना: मार्केट सेटलमेंट और एक्टिविटी

अमेरिकी ऋण नाटक शुक्रवार को चमकते हुए लाल रंग में सोने के बैल को हरे रंग में देखने में मदद करता है।

यू.एस. ऋण सीमा को बढ़ाने के लिए बातचीत में एक ताजा ब्रेकडाउन ने पांच सत्रों में पहली बार शुक्रवार को डॉलर को कम कर दिया, जिससे सोने के नेतृत्व में वैकल्पिक सुरक्षित आश्रयों में तेजी आई।

यह सोने के बुल्स के लिए एक जोरदार सप्ताह रहा है, जो इस महीने की शुरुआत में उच्च रिकॉर्ड करने के लिए इस महीने की शुरुआत के बाद धातु में हाल ही में ऊपर की ओर प्रक्षेपवक्र खो गया था।

न्यू यॉर्क के कॉमेक्स पर जून डिलीवरी के लिए सोना ने शुक्रवार के सत्र को औपचारिक रूप से $1,981.60 प्रति औंस पर निपटाने के बाद $1,979.90 प्रति औंस का अंतिम पोस्ट-सेटलमेंट ट्रेड पोस्ट किया, जो $21.80, या उस दिन 1.1% अधिक था।

बेंचमार्क सोना वायदा अनुबंध 4 मई को 2,085.40 डॉलर के सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंचने के बाद गुरुवार के सत्र में 1,954.40 डॉलर के निचले स्तर तक गिर गया। सप्ताह के लिए, जून सोना 2% बंद था।

सोने का हाजिर मूल्य, जो बुलियन में भौतिक व्यापार को दर्शाता है और कुछ व्यापारियों द्वारा वायदा की तुलना में अधिक बारीकी से पालन किया जाता है, $20.22, या 1% ऊपर $1,977.80 पर बंद हुआ। इस महीने की शुरुआत में 2,073.29 डॉलर के रिकॉर्ड उच्च स्तर के बाद हाजिर सोना पिछले सत्र में 1,952.03 डॉलर के निचले स्तर तक गिर गया था। सप्ताह के लिए हाजिर सोना 1.5% नीचे था।

SKCharting.com के दीक्षित ने कहा कि अगर इस हफ्ते सोना 1,940 डॉलर से नीचे टूट जाता, तो चार्ट के नजरिए से पीली धातु की तेजी खत्म हो सकती थी।

सोना: मूल्य आउटलुक

दीक्षित ने कहा कि आने वाले सप्ताह में, सोने के बैल को 5-सप्ताह के ईएमए, या एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज को गतिशील रूप से $ 1,990 पर तैनात करने और प्रतिरोध क्षेत्र को $ 2,005 के दैनिक मध्य बोलिंगर बैंड की ओर ले जाने की आवश्यकता है।

उन्होंने कहा, "$1,935 का साप्ताहिक मध्य बोलिंगर बैंड और $1,928 का 100-दिवसीय एसएमए संभावित समर्थन क्षेत्र हैं यदि सोना $1,949 से नीचे टूटता है और $1,942 का 50% फाइबोनैचि स्तर समर्थन बनाए रखने में विफल रहता है," उन्होंने कहा।

दीक्षित ने नोट किया कि पिछले सप्ताह सोने में गिरावट का दूसरा सप्ताह था, जब यह लगभग 2,080 डॉलर के रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गया था। "गिरावट ने दूसरी बार कम खरीदारों को आकर्षित किया है क्योंकि सोना $ 1,952 समर्थन पर पहुंच गया है, जिसने इसे $ 1,976 के साप्ताहिक निपटान को फिर से हासिल करने में मदद की है।"

सोने की कीमतों में तेजी लाने में मदद करने के लिए, डॉलर इंडेक्स 102.85-102.65 तक पीछे हट सकता है और अंततः 102.55-102.25 और 101.90 और 101.70 से नीचे टूट सकता है।

लेकिन डॉलर इंडेक्स के लिए 103.50 से ऊपर की स्थिरता इसे 103.96 और 104.45 के अगले उच्च चरण में ले जा सकती है, दीक्षित ने कहा, सोने के उच्च पथ को जटिल करते हुए, दीक्षित ने कहा।

अस्वीकरण: बरनी कृष्णन जिन वस्तुओं और प्रतिभूतियों के बारे में लिखते हैं, उनमें पद नहीं रखते हैं।