ऊर्जा और कीमती धातु - साप्ताहिक समीक्षा और दृष्टिकोण

Investing.com - अमेरिकी ऋण सीमा को बढ़ाने के लिए बहुप्रतीक्षित सौदा है, राष्ट्रपति जो बिडेन ने शनिवार को कहा, संभावित रूप से जोखिम लेने की एक नई लहर पर इक्विटी और कमोडिटी बाजारों की स्थापना - भुगतान पर सरकार के डिफ़ॉल्ट के बारे में हफ्तों के डर के बाद .

ट्रेजरी सेक्रेटरी जेनेट येलेन के बमुश्किल 24 घंटे बाद बिडेन ने ट्विटर पर एक घोषणा में कहा, "इस शाम से पहले, स्पीकर मैक्कार्थी और मैं सैद्धांतिक रूप से एक बजट समझौते पर पहुंच गए।"

रिपब्लिकन कांग्रेस के नेता केविन मैककार्थी और बिडेन और सीनेट के अधिकांश नेता चार्ल्स शूमर के नेतृत्व में डेमोक्रेट $ 31.4 ट्रिलियन ऋण सीमा को बढ़ाने में एक महीने से अधिक समय से गतिरोध में हैं।

नतीजतन, कमोडिटी बाजारों में आम तौर पर तेल और तांबा जैसी आर्थिक रूप से संवेदनशील संपत्तियों के लिए कम कीमतों के साथ, और सुरक्षित-हेवन सोने के लिए सर्वोत्तम मिश्रित कार्रवाई के साथ थोड़ा जोखिम लेने वाला देखा गया था। एहतियात के तौर पर, फिच रेटिंग्स ने शुक्रवार को कहा कि उसने 11 यू.एस. क्रेडिट-लिंक्ड नोटों को "रेटिंग वॉच नेगेटिव" पर रखा था, इस स्थिति में एक उच्च ऋण सीमा पर सहमति नहीं हो सकती थी।

डिफॉल्ट के खतरे को दूर करने से पता चलता है कि मेमोरियल डे सप्ताहांत के बाद मंगलवार को जब बाजार फिर से खुलेंगे तो कमोडिटी सहित जोखिम वाली संपत्ति बढ़ सकती है।

फिर भी, नवीनतम मुद्रास्फीति के आंकड़ों से संकेत मिलता है कि फेडरल रिजर्व {{frl||} के साथ नहीं किया जा सकता है हाइकिंग दरें}} अपनी 14 जून की बैठक में, किसी भी रन-अप की संभावना पहले गहन होगी, अगले दो सप्ताहों में मॉडरेट या कम होने से पहले।

फेड ने मार्च 2022 में कोरोनावायरस महामारी के अंत के बाद से 10 बार दरों में वृद्धि की है, कुल 500 आधार अंक या 5% जोड़कर, जिसने दरों को 525 आधार अंकों या 5.25% के शिखर पर ला दिया है।

फेड गवर्नर क्रिस वालर ने इस हफ्ते की शुरुआत में कहा था कि केंद्रीय बैंक जून में दर वृद्धि को छोड़ सकता है लेकिन फिर भी मुद्रास्फीति के आंकड़ों के आधार पर जुलाई में बढ़ोतरी की ओर झुका हुआ है। सेंट लुइस फेड के अध्यक्ष जेम्स बुलार्ड, सख्त मौद्रिक नीति के अधिक आक्रामक अधिवक्ताओं में से एक, ने इस साल कम से कम दो और दरों में बढ़ोतरी का सुझाव दिया है, कुल 50 आधार अंक, जो दरों को 5.75% के शिखर पर लाएंगे।

बिडेन ने कहा कि शनिवार को ही हुआ ऋण सौदा प्रारंभिक था और दोनों पक्षों द्वारा इसकी पुष्टि आवश्यक थी। "समझौता एक समझौते का प्रतिनिधित्व करता है, जिसका अर्थ है कि हर किसी को वह नहीं मिलता जो वह चाहता है," राष्ट्रपति ने कहा।

"अगले दिन, हमारी बातचीत करने वाली टीमें विधायी पाठ को अंतिम रूप देंगी और समझौता यूनाइटेड स्टेट्स हाउस और सीनेट में जाएगा," उन्होंने कहा, दोनों पक्षों को "समझौते को तुरंत पारित करने के लिए" कहा।

तेल: मार्केट सेटलमेंट और एक्टिविटी

न्यू यॉर्क-ट्रेडेड वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट, या WTI, क्रूड 84 सेंट या 1.2% ऊपर $72.67 पर बंद हुआ। WTI पिछले सत्र में 3% गिरा था, लेकिन फिर भी पिछले सप्ताह के 2.2% की वृद्धि को बढ़ाते हुए सप्ताह को 1.6% तक पूरा करने में कामयाब रहा।

लंदन-ट्रेड ब्रेंट, तेल के लिए वैश्विक बेंचमार्क, 86 सेंट ऊपर $77.12 पर बंद हुआ। पिछले सप्ताह के 1.9% की बढ़त के बाद ब्रेंट ने सप्ताह को 1.8% ऊपर समाप्त किया।

शुक्रवार के उच्च स्तर पर शुरू में तेल 2% तक चढ़ा, लेकिन अमेरिकी मुद्रास्फीति के लिए फेड के पसंदीदा गेज के अप्रैल के लिए गर्म-से-पूर्वानुमान में आने के बाद उन लाभों का एक हिस्सा वापस दे दिया, यह दर्शाता है कि केंद्रीय बैंक जून में फिर से ब्याज दरों में वृद्धि करेगा और जुलाई बनाम एक ठहराव की उम्मीदें।

तथाकथित व्यक्तिगत उपभोग व्यय, या PCE में सभी प्रमुख मेट्रिक्स, पिछले महीने के लिए पूर्वानुमान स्तरों के मुकाबले सूचकांक में वृद्धि हुई क्योंकि फेड उत्सुकता से उन संकेतकों की तलाश कर रहा था जो इसके उच्च-के लिए एक पकड़ को मजबूर करेंगे। लंबी मौद्रिक नीति जो पहले ही 15 महीनों में 10 दरों में बढ़ोतरी देख चुकी है।

वर्ष से अप्रैल के लिए, पीसीई इंडेक्स 3.9% के पूर्वानुमान और 4.2% की पिछली वृद्धि के मुकाबले 4.4% पर विस्तारित हुआ। अप्रैल का महीना के लिए, यह उम्मीद के मुताबिक 0.4% बढ़ा और 0.1% के पिछले विस्तार के मुकाबले।

"Core" PCE, जो अस्थिर खाद्य और ऊर्जा की कीमतों को अलग करता है, वार्षिक आधार पर 4.6% की अनुमानित और पिछली दर दोनों की तुलना में 4.7% बढ़ा। मासिक आधार पर, यह पूर्वानुमान और 0.3% की पूर्व दर के मुकाबले 0.4% बढ़ा।

"मुद्रास्फीति एक समस्या है और उपभोक्ता लाल गर्म रहता है," अर्थशास्त्री एडम बटन ने फॉरेक्सलाइव फोरम पर कहा। “फेड फिर से बढ़ोतरी करने जा रहा है और अब जून और जुलाई के लिए ऑड्स 58-42% हैं और एक और बढ़ोतरी की थोड़ी सी संभावना के साथ 100% है। किसी बिंदु पर फेड को रुकना होगा और मूल्यांकन करना होगा लेकिन हम अभी कुछ बहुत उच्च ऊर्जा संख्याओं को लैप कर रहे हैं और यह मुद्रास्फीति को 3-हैंडल पर लाने के लिए पर्याप्त नहीं है। कम से कम, फेड को कुछ मासिक संख्याओं को +0.3% या उससे कम पर देखना शुरू करना होगा।"

शुक्रवार के सत्र में, तेल व्यापारियों ने पिछले सत्र से नुकसान की भरपाई करने का प्रयास किया क्योंकि रूसी उप प्रधान मंत्री अलेक्जेंडर नोवाक ने गुरुवार से अपनी टिप्पणियों को वापस ले लिया, जिसमें सुझाव दिया गया था कि ओपेक+ गठबंधन 4 जून को अपनी बैठक में फिर से उत्पादन में कटौती नहीं करेगा।

ओपेक+, सऊदी के नेतृत्व वाले पेट्रोलियम निर्यातक देशों के संगठन में 13 देशों का गठबंधन और रूस द्वारा संचालित 10 अन्य तेल उत्पादकों को उत्पादन में कटौती के साथ कच्चे तेल की कीमतों को बढ़ाने की कोशिश में पिछले दो महीनों में सीमित सफलता मिली है।

अप्रैल में, OPEC+ ने 1.7 मिलियन बैरल प्रति दिन की कटौती की घोषणा की, जो कि प्रतिदिन 2M बैरल कम करने के पूर्व उपक्रम के शीर्ष पर था।

अप्रैल में कटौती की घोषणा के बाद, कच्चे तेल की कीमतें केवल दो सप्ताह के लिए बढ़ीं, चार सप्ताह में कम होने से पहले, लगभग 15% कम हो गईं। पहले की कमी और भी खराब रही, जिसके परिणामस्वरूप मार्च में कीमतों के 15 महीने के निचले स्तर तक गिरने से पहले कुछ ही दिनों में लाभ हुआ।

नोवाक, संभावित रूप से यह महसूस करते हुए कि समूह के लिए एक और कटौती बहुत कुछ नहीं करेगी, गुरुवार को कहा कि वह अभी भी "बाजार में स्थिति के आकलन के लिए" इंतजार कर रहा था।

"लेकिन मुझे नहीं लगता कि कोई नया कदम होगा, क्योंकि सिर्फ एक महीने पहले कुछ देशों द्वारा तेल उत्पादन में स्वैच्छिक कमी के संबंध में कुछ निर्णय किए गए थे, इस तथ्य के कारण कि हमने वैश्विक आर्थिक सुधार की धीमी गति देखी," उन्हें इज़वेस्टिया अखबार द्वारा रॉयटर्स द्वारा पुन: पेश की गई एक रिपोर्ट में यह कहते हुए उद्धृत किया गया था।

शुक्रवार को हालांकि, नोवाक ने सुझाव दिया कि ब्लूमबर्ग ने उनकी टिप्पणियों को संदर्भ से बाहर कर दिया था, हालांकि उन्होंने रॉयटर्स की रिपोर्टिंग पर विवाद नहीं किया।

डिप्टी प्रीमियर ने कहा, "हम इस तथ्य से सहमत नहीं हैं कि ब्लूमबर्ग ने भविष्य की बैठक में निर्णय लेने की संभावना के साथ रूस की असहमति की घोषणा करते हुए अपूर्ण उद्धरण के आधार पर जानकारी को गलत तरीके से प्रस्तुत किया।" "रूस सभी पिछले निर्णयों का पालन करते हुए बाजार के लिए सबसे अच्छा क्या है यह निर्धारित करने के लिए भागीदारों के साथ चर्चा में संलग्न होगा।"

तेल: WTI तकनीकी आउटलुक

SKCharting.com के मुख्य तकनीकी रणनीतिकार सुनील कुमार दीक्षित ने कहा कि व्हाइट हाउस और कांग्रेस के रिपब्लिकन के बीच ऋण सीमा समझौते के परिणाम के बावजूद, डब्ल्यूटीआई में पिछले हफ्ते की कार्रवाई अमेरिकी क्रूड बेंचमार्क के उच्च चार्ज करने से पहले तेजी की गति में ठहराव का संकेत देती है।

दीक्षित ने कहा, "डब्ल्यूटीआई को $75.90 के साप्ताहिक मध्य बोलिंगर बैंड तक पहुंचना चाहिए, अगर यह इस सप्ताह की शुरुआत में छोड़ी गई गति को फिर से हासिल कर लेता है।" "समर्थन क्षेत्रों से गति संचय $ 73.80 के पुनर्परीक्षण और $ 74.70 के बाद $ 75.90 के उच्च स्विंग को लक्षित करते हुए अपट्रेंड को फिर से शुरू करने की बहुत संभावना है।"

दीक्षित ने कहा कि किसी भी कारण से, यदि तेल कम हो जाता है, तो $ 68 के परीक्षण की दृष्टि से $ 70 के समर्थन की ओर बढ़ने की उम्मीद करें।

सोना: मार्केट सेटलमेंट और एक्टिविटी

न्यू यॉर्क के कॉमेक्स पर जून डिलीवरी के लिए सोना ने निपटान के बाद $1,946.10 का अंतिम व्यापार किया, शुक्रवार के सत्र में $1,944.30 प्रति औंस पर बसने के बाद, उस दिन केवल 60 सेंट या 0.03% की वृद्धि हुई। बेंचमार्क सोना वायदा अनुबंध 4 मई को 2,085.40 डॉलर के सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंचने के बाद दिन में नौ सप्ताह के निचले स्तर 1,936.90 डॉलर पर गिर गया। सप्ताह के लिए, जून सोना 2% की गिरावट के बाद 2% बंद था। और उससे पहले सप्ताह 0.25%।

सोने का हाजिर मूल्य, जो बुलियन में भौतिक व्यापार को दर्शाता है और कुछ व्यापारियों द्वारा वायदा की तुलना में अधिक बारीकी से पालन किया जाता है, $1,945.74 पर बंद हुआ, $4.89, या 0.3% दिन पर। Investing.com के आंकड़ों के मुताबिक, इस महीने की शुरुआत में हाजिर सोना 2,073.29 डॉलर के रिकॉर्ड उच्च स्तर के बाद सत्र के पहले तीन सप्ताह के निचले स्तर 1,936.85 डॉलर पर आ गया था। सप्ताह के लिए, हाजिर सोना 1.7% नीचे था, इससे पहले के सप्ताह में 1.7% की गिरावट और उससे पहले के सप्ताह में 0.3% की गिरावट आई थी।

ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म OANDA के विश्लेषक क्रेग एर्लाम ने कहा कि सोने की तेजी टूटी हुई है लेकिन पूरी तरह से टूटी नहीं है।

सोना: मूल्य आउटलुक

एसके चार्टिंग के दीक्षित ने कहा, हालांकि बिडेन द्वारा घोषित अनंतिम ऋण सीमा समझौते का वजन सोने पर हो सकता है, अगर हाजिर कीमत 50% फाइबोनैचि स्तर 1,942 डॉलर प्रति औंस से ऊपर रहती है, तो पीली धातु बड़ी बिकवाली से बच सकती है।

"हम $ 1,975 के क्षैतिज प्रतिरोध क्षेत्र की ओर एक पलटाव की उम्मीद करते हैं, जिसे अगर मंजूरी दे दी जाती है, तो यह रिकवरी को $ 2,015 तक बढ़ा सकता है।"

दीक्षित ने कहा कि दूसरी तरफ, $ 1,942 के नीचे एक निरंतर ब्रेक के बाद $ 1,936 के नीचे की कमजोरी विक्रेताओं को आकर्षित करेगी, हाजिर कीमत को 61.8% फाइबोनैचि स्तर $ 1,910 की ओर नीचे धकेल देगी।

प्राकृतिक गैस: मार्केट सेटलमेंट और एक्टिविटी

न्यूयॉर्क मर्केंटाइल एक्सचेंज के हेनरी हब पर फ्रंट-महीने गैस अनुबंध ने शुक्रवार के सत्र को $2.417 पर औपचारिक रूप से निपटाने के बाद $2.418 प्रति mmBtu, या मिलियन मीट्रिक ब्रिटिश थर्मल यूनिट का अंतिम निपटान के बाद का व्यापार किया - 5.9 सेंट नीचे, या दिन पर 2.4%। सप्ताह के लिए, यह 10.7% गिर गया।

बेंचमार्क गैस अनुबंध सोमवार को $2.707 के 11-सप्ताह के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया, जो इस धारणा पर मध्य-$2 मूल्य निर्धारण के तंग दायरे से बाहर निकल गया कि बाजार अंतत: अपनी अत्यधिक आपूर्ति की स्थिति के बावजूद बुनियादी बातों पर ध्यान दे रहा है।

हालांकि सप्ताह के अंत तक, यह $2.50 के प्रमुख मनोवैज्ञानिक चिह्न के नीचे वापस आ गया था, जो $2.476 के सत्र के निचले स्तर पर था।

यूएस एनर्जी इंफॉर्मेशन एडमिनिस्ट्रेशन, या ईआईए के बावजूद गैस वायदा अपने उच्च स्तर पर आ गया, जिसने लगातार दूसरे सप्ताह के लिए एक जबरदस्त भंडारण निर्माण की सूचना दी, जिसने सुझाव दिया कि ओवरसुप्लाइड बाजार मूल सिद्धांतों पर कोने को बदल सकता है।

ईआईए ने कहा कि अमेरिका {{ईसीएल-386||प्राकृतिक गैस भंडारण}} में पिछले सप्ताह 96 बिलियन क्यूबिक फीट या बीसीएफ की वृद्धि हुई।

पिछले सप्ताह से 12 मई तक, ईआईए ने प्राकृतिक गैस आविष्कारों में 99-बीसीएफ निर्माण की सूचना दी।

Investing.com द्वारा ट्रैक किए गए उद्योग के विश्लेषकों ने उस सप्ताह और 19 मई तक नवीनतम सप्ताह दोनों के लिए 108 बीसीएफ निर्माण का अनुमान लगाया था।

नवीनतम भंडार वृद्धि के साथ, ईआईए ने बताया कि संयुक्त राज्य अमेरिका में भूमिगत गुफाओं में कुल गैस 2.336 ट्रिलियन क्यूबिक फीट, या टीसीएफ - एक साल पहले के 1.807 टीसीएफ के स्तर से 29.3% और पांच साल की तुलना में 17% अधिक है। 1.996 टीसीएफ का औसत।

उम्मीद से कम निर्माण के बावजूद, अमेरिकी गैस वायदा गुरुवार के सत्र में गिर गया क्योंकि व्यापारियों ने संकेतों के बजाय जवाब दिया कि कनाडाई गैस की आपूर्ति - जंगल की आग से पिछले सप्ताह में बाधित - सामान्य हो रही है क्योंकि अग्निशामकों ने अलबर्टा में धमाकों पर नियंत्रण कर लिया है।

प्राकृतिक गैस: मूल्य आउटलुक

एसकेचार्टिंग के दीक्षित ने कहा कि आने वाले सप्ताह में गैस वायदा 2.01 डॉलर प्रति एमएमबीटीयू के प्रमुख समर्थन क्षेत्र में पहुंच सकता है।

"लेकिन समर्थन क्षेत्रों से मौजूदा गिरावट और गति संचय के खिलाफ समेकन हाल के उच्च $ 2.68 की ओर बढ़ना फिर से शुरू कर सकता है, और ऊपर की ओर $ 2.98 और $ 3.25 की ओर बढ़ सकता है," दीक्षित ने कहा।

अस्वीकरण: बरनी कृष्णन जिन वस्तुओं और प्रतिभूतियों के बारे में लिखते हैं, उनमें पद नहीं रखते हैं।