ऊर्जा और कीमती धातु - साप्ताहिक समीक्षा और दृष्टिकोण

Investing.com - क्या साल के इस समय में अमेरिकी गैसोलीन की मांग चरम पर है? ख़ैर, मज़दूर दिवस की छुट्टी कथित तौर पर यही कहती है।

निश्चित रूप से, ऊर्जा सूचना प्रशासन या ईआईए ने हमें अपनी "पेट्रोलियम में इस सप्ताह" रिपोर्ट में याद दिलाया कि 2-4 सितंबर का अवकाश सप्ताहांत अमेरिकी ग्रीष्मकालीन ड्राइविंग सीज़न के अनौपचारिक अंत का प्रतीक है।

शुक्रवार तक, अमेरिकन ऑटोमोबाइल एसोसिएशन या एएए द्वारा सूचीबद्ध गैसोलीन की औसत पंप कीमतें साल भर पहले के स्तर से बहुत दूर नहीं थीं, जो एक शांत बाजार का संकेत दे रही थी।

लेकिन पेट्रोलियम के वायदा बाज़ारों पर नज़र डालने से पता चलता है कि यह तूफान से पहले की शांति जैसा हो सकता है, इस सप्ताह कच्चे तेल की कीमतें 7% बढ़ जाएंगी।

और, वस्तुतः, यह तूफान का मौसम है, इदालिया, इस साल का पहला बड़ा तूफान है, जिसने फ्लोरिडा में बुधवार को समुद्री जल में वृद्धि की, जिससे राज्य के पश्चिमी तट के अधिकांश इलाकों में बाढ़ आ गई, बिजली कट गई और पेड़ गिर गए।

लेकिन बुधवार की सुबह जब श्रेणी 3 का तूफ़ान आया तो इससे हुई क्षति कहीं अधिक गंभीर हो सकती थी। मौसम संबंधी सौभाग्य के एक झटके से, इडियालिया तल्हासी के दक्षिण-पूर्व में फ्लोरिडा के एक दलदली और कम आबादी वाले हिस्से में तट पर आ गया।

तूफान अक्सर तेल रिफाइनरियों को नुकसान पहुंचाते हैं, जिससे गैसोलीन जैसे ईंधन की कीमतें बढ़ जाती हैं। इडालिया भी इस मोर्चे पर एक अपवाद था, जिसने इसे मैक्सिको की अधिकांश खाड़ी रिफाइनरियों से दूर खींच लिया। वास्तव में, तूफान का शुद्ध प्रभाव वास्तव में ईंधन की कीमतों पर नकारात्मक था।

2017 में, तूफान हार्वे ने बड़े पैमाने पर रिफाइनरी को बंद कर दिया और तेल उद्योग के प्रतिष्ठानों को काफी नुकसान पहुंचाया, जिससे कुछ को बंद करना पड़ा। लगभग 18 मिलियन की रिफाइनिंग क्षमता से 4 मिलियन बैरल से अधिक रिफाइनिंग क्षमता अस्थायी रूप से ऑफ़लाइन हो गई। इसके बाद के दिनों में गैसोलीन की कीमतें लगभग 20 सेंट प्रति गैलन बढ़ गईं।

2021 में तूफान इडा भी ऊर्जा व्यवधान और नरसंहार के लिए जिम्मेदार था।

जैसे ही इस सप्ताह के तूफान इडालिया का प्रभाव खत्म हो जाएगा, फ्लोरिडा और जॉर्जिया में व्यावसायिक गतिविधि में कुछ दिनों के लिए गिरावट आने की संभावना है। ऊर्जा सूचना प्रशासन के डेटा का उपयोग करने वाले ट्यूडर पिकरिंग होल्ट विश्लेषक मैथ्यू ब्लेयर के अनुसार, 2021 तक अकेले फ्लोरिडा में अमेरिकी गैसोलीन खपत का लगभग 6.6% और डीजल खपत का 3.9% हिस्सा था। बैरोन द्वारा की गई टिप्पणियों में ब्लेयर ने कहा कि उन्हें उम्मीद है कि तूफान "रिफाइनिंग क्षेत्र के लिए एक छोटी बाधा" होगा।

जबकि रिफाइनर्स का मार्जिन पिछले साल यूक्रेन पर रूस के आक्रमण के तुरंत बाद रिकॉर्ड स्तर से नीचे है, वे मजबूत बने हुए हैं क्योंकि जेट ईंधन की मांग बढ़ गई है और दुनिया के कई हिस्सों में आर्थिक गतिविधि COVID-19 प्रतिबंधों के दिनों से वापस आ गई है। कुछ रिफाइनरी की रुकावटें - जो तूफान से संबंधित नहीं हैं - ने भी क्षमता कम कर दी है।

बैंक ऑफ अमेरिका (एनवाईएसई:बीएसी) के अनुसार, डीजल क्रैक, या तेल और डीजल की कीमत के बीच का अंतर, मई में 20 डॉलर से नीचे बढ़कर 50 डॉलर से ऊपर पहुंच गया है।

बैंक ऑफ अमेरिका के विश्लेषक फ्रांसिस्को ब्लैंच ने लिखा, "[मई] के बाद से, डीजल दरारों ने असाधारण रूप से अच्छा प्रदर्शन किया है, क्योंकि लगातार रिफाइनरी के मुद्दों और जेट ईंधन की मांग में सुधार ने नरम डीजल की खपत को कम कर दिया है, जिससे इन्वेंट्री कम हो गई है।"

इसके बावजूद, हीटिंग ऑयल फ्यूचर्स द्वारा प्रस्तुत डिस्टिलेट, सप्ताह में 6% गिर गया। गैसोलीन वायदा और भी अधिक खो गया - 9%।

ईआईए की साप्ताहिक ईंधन भंडार की रिपोर्टिंग इसका कारण हो सकती है, एजेंसी ने 0.189एम के पूर्वानुमान और 0.945एम के पिछले साप्ताहिक लाभ के मुकाबले 1.235एम के डिस्टिलेट्स बिल्ड का हवाला दिया है।

गैसोलीन भंडार के लिए, गिरावट उम्मीदों से काफी कम थी, जिसमें 0.933एम की पूर्वानुमानित गिरावट और पिछले सप्ताह की 1.467एम की खिंचाव की तुलना में 0.214एम की गिरावट थी।

केवल कच्चे तेल की कीमतों में अत्यधिक तेजी देखी गई - लगातार तीसरे सप्ताह अमेरिकी इन्वेंट्री में बड़ी गिरावट की प्रतिक्रिया और इस उम्मीद पर कि सऊदी उत्पादन में प्रति दिन दस लाख बैरल की कटौती अक्टूबर में चौथे महीने तक चलेगी।

न्यूयॉर्क स्थित एनर्जी हेज फंड अगेन कैपिटल के संस्थापक भागीदार जॉन किल्डफ ने कहा, "हर कोई कच्चे तेल की सपाट कीमत को देख रहा है और कह रहा है कि गैसोलीन और डीजल की कीमतें भी चंद्रमा पर जाएंगी।" "लेकिन इस गर्मी में ईंधन की खपत अभी भी बहुत कम है, एक साल पहले की तुलना में अधिक, हाँ, लेकिन अभी भी महामारी-पूर्व के स्तर से नीचे है।"

किल्डफ ने आगे कहा, "आपके सामने एक अजीब स्थिति है जहां सउदी मांग में मौसमी कमी से भी कम आपूर्ति की स्थिति बनाने की कोशिश कर रहे हैं।" "मैं बस यही कहूंगा कि उपभोक्ताओं और वैश्विक अर्थव्यवस्था की क्षमता का परीक्षण न करें क्योंकि जब इनमें से कोई भी ढह जाएगा, तो ऊंची और ऊंची कीमतों का आपका सपना भी उसके साथ चला जाएगा।"

अमेरिकी गैसोलीन खपत का चार सप्ताह का औसत - ईंधन मांग का सबसे अच्छा गेज - 25 अगस्त को समाप्त सप्ताह के लिए 9.033M बैरल प्रति दिन था, जबकि एक साल पहले का स्तर 8.874M था।

लेकिन खपत अभी भी महामारी से पहले के स्तर से काफी नीचे है, 23 अगस्त, 2019 तक के तुलनात्मक सप्ताह में प्रतिदिन 9.777M बैरल का उपयोग किया गया।

नेशनल ओशनिक एंड एटमॉस्फेरिक एडमिनिस्ट्रेशन, या एनओएए, जो संयुक्त राज्य अमेरिका में सभी प्रमुख मौसम परिवर्तनों को चिह्नित करता है, ने इस सप्ताह इडालिया के गुजरने के बाद अटलांटिक में केवल कुछ तूफान के खतरों को सूचीबद्ध किया है। लेकिन तूफान का मौसम अभी बहुत शुरुआती है और नरसंहार के खतरे को कम करके नहीं आंका जा सकता।

2022 में, कुल 17 तूफान दर्ज किए गए, जिनमें से तीन - इयान, निकोल और फियोना - ने फ्लोरिडा के तट और प्यूर्टो रिको को व्यापक नुकसान पहुंचाया।

इयान उस सीज़न का एकमात्र तूफान था जिसने मैक्सिको की खाड़ी में अपतटीय तेल उत्पादन को महत्वपूर्ण रूप से बाधित किया। तूफान की तैयारी के लिए 27 सितंबर तक खाड़ी में लगभग 11% उत्पादन बंद कर दिया गया था, जिसने इस क्षेत्र को श्रेणी 4 के तूफान के रूप में प्रभावित किया था।

तेल कंपनियों ने तूफान की आशंका में 14 प्लेटफार्मों और रिगों से कर्मियों को हटा लिया, और व्यवधान के परिणामस्वरूप उत्पादन में प्रति दिन लगभग 190,000 बैरल तेल का नुकसान हुआ।

टैंकरों और जहाजों ने मैक्सिको की खाड़ी के पूर्वी क्षेत्र को भी साफ़ कर दिया।

इन उपायों का मतलब यह था कि, हालांकि उत्पादन प्रभावित हुआ था, 2022 में तूफान इयान या किसी अन्य नामित तूफान के परिणामस्वरूप किसी भी चालक दल के सदस्य के खोने या घायल होने की सूचना नहीं थी।

यह 2021 से बहुत दूर है, जब नोबल के स्वामित्व वाली और शेल-लीज्ड ड्रिलशिप, ग्लोबट्रॉटर II के चालक दल को तूफान इडा से निपटने के लिए छोड़ दिया गया था। उसके चालक दल के 142 सदस्य घबरा गए थे, उन्हें विश्वास था कि वे पलट जाएंगे और डूब जाएंगे, क्योंकि 150 मील प्रति घंटे की हवाओं और 80 फुट की लहरों ने जहाज को टक्कर मार दी थी। तटरक्षक बल चालक दल के सभी सदस्यों को बचाने में सक्षम था, लेकिन इससे पहले कि उन्हें महत्वपूर्ण मानसिक और शारीरिक आघात नहीं पहुँचा।

2020 में, तूफान ज़ेटा ने लगभग एक और रिग, ट्रांसओसियन के डीपवाटर असगार्ड पर कब्ज़ा कर लिया।

जैसा कि मैंने अपनी पिछली पोस्ट में कहा था, पिछले तीन वर्षों में तूफान ने अमेरिकी तेल उद्योग पर बहुत अधिक प्रभाव नहीं डाला है। प्रकृति की इच्छा से, यह वर्ष अपवाद नहीं होगा।

तेल: मार्केट सेट्लमेंट्स एंड एक्टिविटी

न्यूयॉर्क में कारोबार करने वाले वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट, या डब्ल्यूटीआई, कच्चे तेल ने शुक्रवार को आधिकारिक तौर पर $85.55 प्रति बैरल पर सत्र निपटाने के बाद $1.92, या 2.3% की बढ़त के साथ $86.05 प्रति बैरल का अंतिम व्यापार किया। सप्ताह के लिए, यू.एस. क्रूड बेंचमार्क 7.2% ऊपर समाप्त हुआ। यह पिछले दो हफ्तों में संयुक्त रूप से 4% की गिरावट के बाद था क्योंकि शीर्ष आयातक चीन की अर्थव्यवस्था लड़खड़ा गई थी। उससे पहले, WTI ने सात सप्ताह में 20% की बढ़त हासिल की थी।

आधिकारिक तौर पर $88.55 पर सत्र निपटाने के बाद लंदन में कारोबार करने वाले ब्रेंट ने शुक्रवार को $88.99 प्रति बैरल का अंतिम व्यापार किया - जो $1.72 या 2% अधिक है। सप्ताह के दौरान, ब्रेंट 4.8% बढ़ा। यह दो सप्ताह में संयुक्त रूप से 2.3% की गिरावट के बाद था। इससे पहले, वैश्विक क्रूड बेंचमार्क लगातार सात हफ्तों तक बढ़ा, जिसमें कुल 18% की बढ़ोतरी हुई।

तेल: डब्ल्यूटीआई तकनीकी आउटलुक

SKCharting.com के मुख्य तकनीकी रणनीतिकार सुनील कुमार दीक्षित ने कहा, अमेरिकी क्रूड बेंचमार्क अत्यधिक खरीद की स्थिति की ओर बढ़ रहा है और एक स्वस्थ रैली को फिर से शुरू करने के लिए सुधार की आवश्यकता है।

दीक्षित ने कहा, "मोमेंटम एक महत्वपूर्ण मोड़ बिंदु पर पहुंच गया है और आगे बढ़ने की गुंजाइश सीमित है, जिसे लक्ष्य के रूप में मासिक मध्य बोलिंगर बैंड $86.80 को फिर से परखना होगा।" "इसमें बिकवाली का दबाव देखने की बहुत संभावना है क्योंकि अल्पकालिक मूल्य कार्रवाई अधिक खरीद की स्थिति तक पहुंच जाती है।"

दीक्षित ने कहा कि दूसरी ओर, मासिक मध्य बोलिंगर बैंड $86.80 के ऊपर एक मजबूत समेकन नवंबर 2022 में $93.70 के उच्च स्तर की ओर अगली तेजी की लहर का रास्ता खोल सकता है।

लेकिन अधिक संभावित परिदृश्य $84.90 - $84.40 के क्षैतिज समर्थन क्षेत्र की ओर एक अस्थायी गिरावट है, उन्होंने कहा।

दीक्षित ने कहा कि यह $82.40 और $81.40 के दैनिक मध्य बोलिंगर बैंड तक भी बढ़ सकता है जो डब्ल्यूटीआई के लिए अच्छा प्रदर्शन करेगा।

सोना: मार्केट सेट्लमेंट्स एंड एक्टिविटी

अगस्त के लिए मिश्रित अमेरिकी नौकरियों की रिपोर्ट के बाद सप्ताह के अंत में 1% से अधिक की बढ़त के साथ समेकित होने से पहले शुक्रवार को सोने की कीमतें एक महीने के उच्चतम स्तर पर पहुंच गईं, जहां पेरोल पूर्वानुमान से अधिक आया लेकिन बेरोजगारी भी बढ़ी, जो 18 महीने के उच्चतम स्तर को छू गई।

श्रम विभाग ने कहा कि अमेरिकी अर्थव्यवस्था ने पिछले महीने अनुमान 170,000 के मुकाबले 187,000 गैर-कृषि पेरोल जोड़ा, जबकि बेरोजगारी दर पिछले 3.5% से बढ़कर 3.8% हो गई। मिश्रित रीडिंग ने यह संदेश दिया कि मुद्रास्फीति को वर्तमान में लगभग 3% से बढ़ाकर 2% प्रति वर्ष के दीर्घकालिक लक्ष्य तक लाने के लिए फेडरल रिजर्व तुरंत अधिक दर बढ़ोतरी का सहारा नहीं ले सकता है।

शुक्रवार के कारोबार में, न्यूयॉर्क के कॉमेक्स पर सोने के सबसे सक्रिय वायदा अनुबंध ने शुक्रवार को $1,966.20 का अंतिम व्यापार किया, आधिकारिक तौर पर सत्र $1,967.10 पर बंद होने के बाद, $1.20 या 0.06% की बढ़त के साथ। दिसंबर के सत्र में सोने का शिखर 1,981.70 डॉलर प्रति औंस था, जो 7 अगस्त के बाद का उच्चतम स्तर है। पूरे अगस्त में 2% गिरने के बावजूद सप्ताह के लिए यह 1.4% बढ़ गया।

सोने की हाजिर कीमत, जिस पर कुछ व्यापारी वायदा की तुलना में अधिक ध्यान देते हैं, 16 सेंट या 0.01% की बढ़त के साथ 1,940.28 डॉलर प्रति औंस पर बंद हुआ। इससे पहले सत्र में, हाजिर कीमत, जो सराफा में वास्तविक समय के कारोबार को प्रतिबिंबित करती है, बढ़कर 1,953 डॉलर से एक पैसे से भी कम हो गई, जो 2 अगस्त के बाद से सबसे अधिक है।

ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म OANDA के विश्लेषक क्रेग एर्लाम ने कहा, अगस्त के लिए गैर-कृषि पेरोल के रूप में सोने में तेजी आई और कम से कम, "संकेत है कि ब्याज दरें अब और नहीं बढ़ेंगी", सभी जोखिम परिसंपत्तियों को सकारात्मक रूप से लिया जा रहा है। .

फेड के पास इस साल दरें बढ़ाने के तीन और अवसर हैं, इसकी नीति-निर्माता फेडरल ओपन मार्केट कमेटी ने 20 सितंबर, 1 नवंबर और 13 दिसंबर को दर निर्णय निर्धारित किए हैं।

चूँकि नौकरियाँ अभी भी हर महीने उम्मीद से अधिक बढ़ रही हैं, केंद्रीय बैंक इस साल एक या दो और बढ़ोतरी का विकल्प चुन सकता है।

फिर भी, बेरोजगारी में कोई भी वृद्धि, जैसा कि अगस्त में प्रमाणित हुआ, इस पर फेड की निर्णय लेने की प्रक्रिया को जटिल बना देगी। मुद्रास्फीति को 2% या उससे नीचे रखने के अलावा, अमेरिकी कांग्रेस द्वारा केंद्रीय बैंक को अमेरिकियों को अधिकतम रोजगार प्रदान करने का आदेश दिया गया है - 4% या उससे नीचे की बेरोजगारी दर द्वारा पहचाना जाने वाला लक्ष्य। पिछले महीने की बेरोजगारी दर 3.8% फरवरी 2021 के बाद से सबसे अधिक थी।

अर्थशास्त्री एडम बटन ने कहा, "नवंबर में [दर] बढ़ोतरी की संभावना 36% तक कम हो गई है और एक बार जब यह शून्य पर पहुंच जाएगी, तो 'कीमतों में बढ़ोतरी' के लिए कोई बढ़ोतरी नहीं होगी और यह [ब्याज दर] में कटौती का इंतजार करने वाला खेल बन जाएगा।" फ़ॉरेक्सलाइव प्लेटफ़ॉर्म पर टिप्पणी करना।

फेड ने तब तक दरों में कटौती नहीं करने की कसम खाई है जब तक मुद्रास्फीति 2% से ऊपर रहेगी, केंद्रीय बैंक को अपने लक्ष्य को प्राप्त करने में एक लंबी लड़ाई के लिए तैयार करना पड़ सकता है।

परिवर्तनों से पता चलता है कि फेड को ब्याज दरों के साथ कैसे आगे बढ़ना है, इस पर अधिक गहराई से विचार करना होगा क्योंकि उसका लक्ष्य मुद्रास्फीति को मार्च 2020 में COVID-19 के प्रकोप से पहले देखे गए वार्षिक 2% या उससे कम स्तर पर वापस लाने का है।

जून 2022 में मुद्रास्फीति साल-दर-साल बढ़कर 9.1% हो गई, जो चार दशक के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई, क्योंकि सरकार ने महामारी से लड़ने में खरबों डॉलर खर्च किए। मार्च 2022 में फेड द्वारा ब्याज दरों को केवल 0.25% की आधार दर से बढ़ाकर 5.5% करने के बाद पिछले महीने तक, मुद्रास्फीति 3% की वार्षिक वृद्धि पर आ गई थी। जबकि महामारी से संबंधित खर्च केंद्रीय बैंक ने कहा कि अब खत्म हो गया है, मजबूत नौकरियों की वृद्धि और वेतन वृद्धि फेड को मुद्रास्फीति के 2% लक्ष्य को प्राप्त करने से रोक रही है।

सोना: हाजिर कीमत आउटलुक

एसकेचार्टिंग के दीक्षित ने कहा कि स्पॉट गोल्ड में दूसरे हफ्ते की बढ़त रही, लेकिन फिर भी यह उस फिनिश से पीछे रह गया, जो इसे और अधिक ऊंचे स्तर पर ले जाता।

उन्होंने कहा, "असंबद्ध व्यापारी $1,954 के 200-दिवसीय एसएमए, या सरल मूविंग एवरेज और $1,951 के अवरोही साप्ताहिक मध्य बोलिंगर बैंड के ऊपर एक दिन/सप्ताह का समापन स्थापित करने में विफल रहे।" "इस प्रकार, हाजिर कीमत $1,939 पर तय हुई।"

आने वाले सप्ताह में, $1,931 का 50-दिवसीय ईएमए, या एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज, सक्रिय समर्थन प्रस्तुत करता है, दीक्षित। "1931 डॉलर के लगातार टूटने से 200-दिवसीय एसएमए, या सिंपल मूविंग एवरेज, 1,914 डॉलर तक गिरने का रास्ता आसान हो जाएगा।"

सकारात्मक पक्ष पर, $1,942-$1,945 से ऊपर की स्थिरता $1,951-$1,954 के स्तर के पुनः परीक्षण का पक्ष लेगी।

दीक्षित ने कहा, "इस क्षेत्र के ऊपर मजबूत स्वीकृति अंततः $1,965 के लक्ष्य तक तेजी की गति को बढ़ाएगी।" "$1,954 से ऊपर स्थापित करने में विफलता अंततः गिरावट को फिर से शुरू कर देगी।"

प्राकृतिक गैस: मार्केट सेट्लमेंट्स एंड एक्टिविटी

न्यूयॉर्क मर्केंटाइल एक्सचेंज के हेनरी हब पर फ्रंट-महीने अक्टूबर गैस अनुबंध ने आधिकारिक तौर पर $2.765 पर सत्र निपटाने के बाद शुक्रवार को $2.762 प्रति एमएमबीटीयू, या मिलियन मीट्रिक ब्रिटिश थर्मल यूनिट का अंतिम व्यापार किया, जो लगभग स्थिर रहा। दिन।

हालाँकि, सप्ताह के दौरान, अक्टूबर गैस 22.5 सेंट या 8.85% उछल गई। अमेरिकी गैस बेंचमार्क भी गुरुवार के सत्र में $2.865 के तीन सप्ताह के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया।

प्राकृतिक गैस: तकनीकी आउटलुक

एसकेचार्टिंग के दीक्षित ने कहा कि एक और तेजी से साप्ताहिक पलटाव में, प्राकृतिक गैस का 200-दिवसीय एसएमए $3.00 के मनोवैज्ञानिक हैंडल के स्विंग हाई के साथ पूरी तरह से संरेखित हो गया है।

दीक्षित ने कहा, "अगर इस क्षेत्र को लाइन के ऊपर मूल्य कार्रवाई स्थिरता के साथ सफलतापूर्वक साफ़ कर दिया जाता है, तो $3.25 के मासिक मध्य बोलिंगर बैंड पर ओवरहेड प्रतिरोध तक पहुंचने वाले लाभ की उम्मीद है।" "हमारा प्रमुख उल्टा लक्ष्य $3.46 का 50-सप्ताह का ईएमए है।"

$2.70 के 5-दिवसीय ईएमए से नीचे का ब्रेक गैस में मौजूदा तेजी के लिए थकावट का पहला संकेत होगा, इसके बाद 50-दिवसीय ईएमए $2.60 और साप्ताहिक मध्य बोलिंगर बैंड $2.50 तक की गिरावट होगी।

अस्वीकरण: बरनी कृष्णन जिन वस्तुओं और प्रतिभूतियों के बारे में लिखते हैं उनमें कोई पद नहीं है।