शुक्रवार को, ओपेनहाइमर ने रोकू इंक (NASDAQ: ROKU) पर अपना रुख समायोजित किया, स्टॉक को आउटपरफॉर्म से परफॉर्म में डाउनग्रेड किया। फर्म ने अपने पिछले $100 मूल्य लक्ष्य को हटा दिया है, जो स्ट्रीमिंग डिवाइस कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन के लिए उम्मीदों में बदलाव का संकेत देता है।
प्लेटफ़ॉर्म राजस्व में निरंतर उच्च-किशोर वृद्धि हासिल करने की कंपनी की क्षमता पर चिंताओं के बीच गिरावट आई है। ओपेनहाइमर के विश्लेषण से पता चलता है कि 2024 के अधिकांश समय के लिए रोकू की राजस्व वृद्धि लगभग 9% रहेगी, जो कि अधिक आशावादी स्टॉक दृष्टिकोण के लिए आवश्यक से कम है।
ओपेनहाइमर रोकू की नई प्रबंधन रणनीति को स्वीकार करता है, जिसमें तीसरे पक्ष की प्रोग्रामेटिक मांग को अपनाना और प्रदर्शन-आधारित विज्ञापन अभियानों को बढ़ाने के लिए डेटा एकीकरण को बढ़ाना शामिल है। इन रणनीतिक चालों के बावजूद, Roku के प्लेटफ़ॉर्म राजस्व का एक महत्वपूर्ण हिस्सा सब्सक्रिप्शन वीडियो ऑन डिमांड (SVOD) विज्ञापन, SVOD मूल्य वृद्धि और मीडिया और मनोरंजन विज्ञापन, ऐसे क्षेत्रों पर निर्भर करता है, जिन्हें 2024 के अधिकांश समय में चुनौतियों का सामना करना पड़ सकता है।
फर्म ने रोकू की वित्तीय स्थिति के लिए अपने अनुमानों में काफी बदलाव नहीं किया है, लेकिन यह इंगित करता है कि निवेशकों को 2027 के अनुमानित EBITDA के आधार पर कंपनी के मूल्यांकन को सही ठहराना मुश्किल हो सकता है। इसके बजाय, 2025 के अनुमानित सकल लाभ पर ध्यान केंद्रित किया जा सकता है, जिसमें रोकू का स्टॉक 4.5x के गुणक पर कारोबार होता है, जबकि SNAP और PINS जैसे साथियों की तुलना में 6.5x पर और MGNI/VIZIO जैसे साथियों की तुलना में 3.2x पर।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।