गुरुवार को, स्कॉटियाबैंक ने स्टॉक पर सेक्टर परफॉर्म रेटिंग रखते हुए, पिछले $65 से मूल्य लक्ष्य को घटाकर $58 तक मूल्य लक्ष्य को कम करके, ग्राहक सहभागिता मंच, ब्रेज़ इंक (NASDAQ: BRZE) पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया।
फर्म का विश्लेषण प्रमुख व्यावसायिक क्षेत्रों में ब्रेज़ के मजबूत प्रदर्शन को स्वीकार करता है, जिसमें बुकिंग और राजस्व वृद्धि शामिल है, जिससे वित्तीय वर्ष 2025 के लिए कंपनी के रूढ़िवादी पूर्वानुमान में निवेशकों के विश्वास को कम करने की उम्मीद है।
पूर्वानुमान में 21% की वृद्धि का अनुमान है, जो कि आम सहमति के 23% के अनुमान से थोड़ा कम है। विश्लेषक ने कहा कि विस्तार और अपसेल के प्रयास बुकिंग के मुख्य चालक बने हुए हैं, और COVID नवीनीकरण समूह के साथ मजबूत विस्तार पर प्रबंधन की टिप्पणी व्यापक सॉफ्टवेयर क्षेत्र की तुलना में ब्रेज़ की स्थायी बाजार शक्तियों और सापेक्ष लचीलापन में विश्वास को मजबूत करती है।
विकास पर सकारात्मक दृष्टिकोण के बावजूद, स्कॉटियाबैंक ने ब्रेज़ की लाभप्रदता के बारे में कुछ चिंताओं की ओर इशारा किया। ऑपरेटिंग मार्जिन के लिए मार्गदर्शन नकारात्मक 4% पर है, जो नकारात्मक 2% के आम सहमति अनुमान से कम है। इससे पहली तिमाही में सकल मार्जिन दबाव में योगदान होने की उम्मीद है, हालांकि शेष वर्ष के दौरान इसमें सुधार की उम्मीद है।
विश्लेषक का सुझाव है कि जबकि ब्रेज़ का मार्जिन अपने SaaS साथियों की तुलना में संरचनात्मक रूप से कम मार्जिन वाले व्यवसाय मॉडल के कारण ध्यान का विषय है, कंपनी की लगातार वृद्धि फिलहाल मार्जिन अपेक्षाओं पर उदारता की एक डिग्री को सही ठहराती है।
प्रबंधन ने यह भी संकेत दिया कि वे वित्तीय वर्ष 2025 में नए ग्राहक अधिग्रहण बनाम विस्तार के मिश्रण में महत्वपूर्ण बदलाव की भविष्यवाणी नहीं करते हैं, लेकिन वे ग्राहक विकास की बारीकी से निगरानी करने की सलाह देते हैं।
फर्म का रुख यह प्रतीत होता है कि मार्जिन मार्गदर्शन कम हो गया है, लेकिन ब्रेज़ की पिछले वर्ष की तुलना में विकास को बनाए रखने की सिद्ध क्षमता मार्जिन पर एक अस्थायी पास की गारंटी देती है, क्योंकि कंपनी बारह महीनों में पहली बार बिक्री क्षमता जोड़ना शुरू करती है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
ब्रेज़ इंक पर स्कॉटियाबैंक के हालिया अपडेट के प्रकाश में, InvestingPro का वर्तमान रीयल-टाइम डेटा अतिरिक्त जानकारी प्रदान करता है जो निवेशकों को रूचि दे सकती है। Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों में 34.33% की महत्वपूर्ण राजस्व वृद्धि के साथ, कंपनी के पास वर्तमान में $4.93 बिलियन अमेरिकी डॉलर का बाजार पूंजीकरण है। यह स्कॉटियाबैंक द्वारा उजागर की गई मजबूत वृद्धि के अनुरूप है, हालांकि कंपनी का 11.52 का उच्च मूल्य/बुक मल्टीपल प्रीमियम मूल्यांकन का सुझाव देता है। इसके अतिरिक्त, सकल लाभ मार्जिन 68.61% है, जो राजस्व के मामले में मजबूत लाभप्रदता को दर्शाता है।
InvestingPro टिप्स में, दो बिंदु सबसे अलग हैं। सबसे पहले, ब्रेज़ को अपनी बैलेंस शीट पर कर्ज से अधिक नकदी रखने के लिए जाना जाता है, जो बाजार की अस्थिरता और वित्तीय तनाव के खिलाफ एक बफर प्रदान कर सकता है। दूसरे, विश्लेषकों का अनुमान है कि कंपनी इस साल लाभदायक नहीं होगी, जो अल्पकालिक कमाई पर केंद्रित निवेशकों के लिए चिंता का विषय हो सकता है। हालांकि, पिछले वर्ष की तुलना में कंपनी का उच्च रिटर्न, एक साल की कुल कीमत 63.74% के रिटर्न के साथ, इसकी दीर्घकालिक रणनीति में मजबूत बाजार विश्वास का संकेत हो सकता है। यह ध्यान देने योग्य है कि 7 अतिरिक्त InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं, जिन्हें निवेशक अपने विश्लेषण को गहरा करने के लिए एक्सेस कर सकते हैं।
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