सोमवार को, BTIG ने कंपनी की चौथी तिमाही की आय रिपोर्ट के बाद P3 हेल्थ पार्टनर्स इंक (NASDAQ: PIII) को बाय से न्यूट्रल में डाउनग्रेड कर दिया।
पी 3 हेल्थ ने 346.9 मिलियन डॉलर का राजस्व दर्ज किया, जो साल-दर-साल 34% की वृद्धि है, बीटीआईजी और आम सहमति दोनों अनुमानों को पार करते हुए, जो क्रमशः $300 मिलियन और $303 मिलियन निर्धारित किए गए थे। हालांकि, कंपनी का नकारात्मक $44.3 मिलियन का समायोजित EBITDA BTIG द्वारा अपेक्षित नकारात्मक $8.4 मिलियन और आम सहमति से $4 मिलियन के नकारात्मक $4 मिलियन से काफी कम था।
विश्लेषकों ने कहा, “उम्मीद से अधिक चिकित्सा दावों की लागत, भंडार में वृद्धि, दृश्यता की कमी और काफी तंग नकदी की स्थिति को देखते हुए, हम PIII को न्यूट्रल में अपग्रेड कर रहे हैं।”
2023 की चौथी तिमाही में, P3 हेल्थ ने इंक्यूरेड बट नॉट रिपोर्टेड (IBNR) रिज़र्व में बढ़ोतरी, उपयोग में वृद्धि और प्राप्तियों के राइटडाउन के कारण अतिरिक्त चिकित्सा लागतों में लगभग $40 मिलियन का अनुभव किया। इन लागतों को फ्लू, COVID-19, मेडिकेयर पार्ट बी और मेडिकेयर एडवांटेज बाजारों में समग्र रूप से उच्च उपयोग जैसे कारकों के लिए जिम्मेदार ठहराया गया था।
दिसंबर 2023 की तुलना में जनवरी 2024 में चिकित्सा खर्चों में लगभग 26% की कमी के बावजूद, अस्पताल में प्रवेश और आपातकालीन विभाग के दौरे में कमी के संकेत के बावजूद, BTIG ने इन सुधारों की स्थिरता के बारे में चिंता व्यक्त की। कंपनी के प्रबंधन ने जनवरी के आंकड़ों को अधिक सामान्य बताया, लेकिन BTIG सतर्क रहता है। उन्होंने नोट किया कि सेवा की तारीख के बाद वास्तविक दावों के आंकड़ों के बारे में स्पष्ट जानकारी प्राप्त करने में 6-9 महीने लग सकते हैं।
BTIG ने वित्तीय दबावों के जवाब में स्वास्थ्य योजनाओं द्वारा अपनाई जा रही आक्रामक लागत प्रबंधन रणनीतियों पर भी प्रकाश डाला, जो दावा लागतों में P3 Health की दृश्यता को और प्रभावित कर सकती हैं। चिकित्सा खर्च संभवतः उच्च रहने के कारण, चिंता है कि 2024 के लिए P3 हेल्थ का अनुमानित EBITDA, जिसका अनुमान $20 मिलियन और $40 मिलियन के बीच है, प्राप्त नहीं किया जा सकता है।
P3 Health ने हाल ही में अतिरिक्त $25 मिलियन जुटाए हैं, जिससे इसकी कुल नकदी स्थिति $55 मिलियन हो गई है। हालाँकि, BTIG इस राशि को अपर्याप्त मानता है, यह देखते हुए कि P3 Health ने 2023 में परिचालन से $76 मिलियन नकद का उपयोग किया था। फर्म का विश्लेषण कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य को आगे बढ़ने के लिए सतर्क दृष्टिकोण बताता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro के नवीनतम आंकड़ों के अनुसार, P3 हेल्थ पार्टनर्स इंक (NASDAQ: PIII) वित्तीय जांच का सामना कर रहा है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण 325.38 मिलियन डॉलर है, लेकिन यह Q4 2023 तक पिछले बारह महीनों के लिए -5.63 के नकारात्मक P/E अनुपात से जूझ रहा है, जो दर्शाता है कि यह वर्तमान में लाभदायक नहीं है। यह कंपनी के कैश बर्न और मुनाफे की कमी के बारे में BTIG द्वारा उठाई गई चिंताओं के अनुरूप है।
InvestingPro टिप्स P3 हेल्थ के लिए कई चुनौतियों को उजागर करते हैं। सबसे खास बात यह है कि कंपनी तेजी से नकदी के माध्यम से जल रही है और कमजोर सकल लाभ मार्जिन से ग्रस्त है, जो कि मात्र 2.5% है। इसके अलावा, P3 Health के अल्पकालिक दायित्व इसकी तरल संपत्ति से अधिक हैं, जिससे वित्तीय दबाव बढ़ जाता है। इन जानकारियों से पता चलता है कि जब तक कंपनी इन रुझानों को उलट नहीं सकती, तब तक कंपनी को और मुश्किलों का सामना करना पड़ सकता है।
P3 हेल्थ पर विचार करने वाले निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि कंपनी लाभांश का भुगतान नहीं करती है, जो आय उत्पन्न करने वाले निवेश चाहने वालों के लिए एक कारक हो सकता है। अधिक गहन विश्लेषण की तलाश करने वालों के लिए, InvestingPro P3 Health के वित्तीय स्वास्थ्य और संभावनाओं पर अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है। इन मूल्यवान जानकारियों तक पहुँचने के लिए वार्षिक या द्विवार्षिक Pro और Pro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% की छूट प्राप्त करने के लिए कूपन कोड PRONEWS24 का उपयोग करें।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।