सोमवार को, बोफा सिक्योरिटीज ने इंटरडिजिटल इंक (NASDAQ: IDCC) पर अपना रुख समायोजित किया, रेटिंग को बाय से अंडरपरफॉर्म में स्थानांतरित कर दिया और मूल्य लक्ष्य को पिछले $140 से घटाकर $100 कर दिया। यह पुनर्मूल्यांकन इंटरडिजिटल के लिए उल्लेखनीय स्टॉक प्रदर्शन की अवधि के बाद आया है, जिसमें पिछले 12 महीनों में 47% की वृद्धि देखी गई। इस वृद्धि को कई कारकों के लिए जिम्मेदार ठहराया गया है, जिसमें लेनोवो और पैनासोनिक जैसी कंपनियों के साथ नए लाइसेंसिंग समझौते शामिल हैं, साथ ही गैर-आवर्ती राजस्व में साल-दर-साल 162% की महत्वपूर्ण वृद्धि शामिल है। इन गैर-आवर्ती राजस्व में मोटे तौर पर कैच-अप भुगतान शामिल होते हैं, जिनके आय का निरंतर स्रोत होने की उम्मीद नहीं की जाती है।
हालिया वृद्धि के बावजूद, BoFA सिक्योरिटीज ने 2024 में जाने वाले इस प्रदर्शन की स्थिरता के बारे में चिंता जताई है और 2025 में इंटरडिजिटल के लिए नकारात्मक वृद्धि दर का अनुमान लगाया है। फर्म बताती है कि 2023 में इंटरडिजिटल के राजस्व में 20% की वृद्धि हुई, लेकिन यह आंकड़ा कुछ भ्रामक है। यदि एक बार, गैर-आवर्ती राजस्व को बाहर रखा जाता है, तो साल-दर-साल राजस्व वृद्धि केवल 1% होगी। इस बड़े अंतर ने बोफा सिक्योरिटीज को कंपनी की भविष्य की विकास संभावनाओं का पुनर्मूल्यांकन करने के लिए प्रेरित किया है।
$100 का नया मूल्य उद्देश्य पूर्वानुमानित वित्तीय वर्ष 2025 एंटरप्राइज़ वैल्यू टू फ्री कैश फ्लो (EV/FCF) के 9x गुणक पर आधारित है, जो $140 के पहले के मूल्य लक्ष्य में उपयोग किए गए 13x के पूर्व गुणक से कमी है। निम्न गुणक आने वाले वर्षों में InterDigital के वित्तीय प्रदर्शन के लिए फर्म की पुनर्निर्धारित अपेक्षाओं को दर्शाता है।
इंटरडिजिटल, जो रणनीतिक लाइसेंसिंग सौदों और एक बार के राजस्व में वृद्धि के कारण सफल तिमाहियों की एक श्रृंखला से लाभान्वित हुआ है, अब बोफा सिक्योरिटीज से अधिक सतर्क दृष्टिकोण का सामना कर रहा है। स्टॉक की रेटिंग और मूल्य लक्ष्य में समायोजन प्रत्याशित चुनौतियों का सीधा जवाब है और कंपनी के लिए अधिक मामूली वृद्धि पूर्वानुमान है।
निवेशक और बाजार पर नजर रखने वाले निकट अवधि में इंटरडिजिटल के प्रदर्शन पर कड़ी नजर रखेंगे, क्योंकि कंपनी आने वाले वर्षों के लिए BoFA सिक्योरिटीज द्वारा पहचाने गए जोखिमों और संभावित बाधाओं को नेविगेट करती है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
चूंकि इंटरडिजिटल इंक (NASDAQ: IDCC) बोफा सिक्योरिटीज के नए दृष्टिकोण का सामना कर रहा है, इसलिए कंपनी के मजबूत वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार के प्रदर्शन पर विचार करना आवश्यक है। इंटरडिजिटल ने Q4 2023 तक पिछले बारह महीनों के लिए 86.92% का प्रभावशाली सकल लाभ मार्जिन समेटे हुए है, जो इसके संचालन में मजबूत लाभप्रदता को दर्शाता है। यह कंपनी के प्रभावशाली सकल लाभ मार्जिन को उजागर करने वाले InvestingPro टिप के अनुरूप है। इसके अतिरिक्त, कंपनी ने 48.57% के 1 साल के कुल मूल्य रिटर्न के साथ लचीलापन दिखाया है, जो निवेशकों के विश्वास और हालिया रेटिंग में गिरावट के बावजूद सकारात्मक बाजार रुझान को दर्शाता है।
इसके अलावा, InterDigital ने शेयरधारकों को मूल्य वापस करने की प्रतिबद्धता प्रदर्शित की है, जैसा कि Q4 2023 तक पिछले बारह महीनों में 14.29% की लगातार लाभांश वृद्धि और लगातार 14 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखने से स्पष्ट है - एक InvestingPro टिप जो ध्यान देने योग्य है। 2024 की शुरुआत में 1.5% के डिविडेंड यील्ड के साथ, कंपनी आय चाहने वाले निवेशकों के लिए एक आकर्षक विकल्प बनी हुई है।
गहन विश्लेषण में रुचि रखने वालों के लिए, अतिरिक्त InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं जो InterDigital के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में और जानकारी प्रदान करते हैं। उदाहरण के लिए, कंपनी के रणनीतिक शेयर बायबैक और उसकी मजबूत बैलेंस शीट, जिसमें कर्ज से ज्यादा नकदी है, ऐसे कारक हैं जो निवेशकों की धारणा को प्रभावित कर सकते हैं। इन और अन्य विशेषज्ञ युक्तियों का पता लगाने के लिए, InvestingPro पर वार्षिक या द्विवार्षिक Pro और Pro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% की छूट प्राप्त करने के लिए कूपन कोड PRONEWS24 का उपयोग करने पर विचार करें। ध्यान दें कि प्लेटफ़ॉर्म पर InterDigital के लिए 6 और InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं, जो कंपनी की संभावनाओं के बारे में व्यापक दृष्टिकोण पेश करते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।