बुधवार को, वोल्फ रिसर्च ने पीयरपरफॉर्म से आउटपरफॉर्म तक Ionis Pharmaceuticals (NASDAQ: IONS) के शेयरों पर अपनी रेटिंग बढ़ा दी। फर्म कंपनी के स्टॉक मूवमेंट के लिए एक अनुकूल जोखिम/इनाम परिदृश्य का अनुमान लगाती है, खासकर जब इसकी तुलना उसके सहकर्मी, अलनीलम फार्मास्यूटिकल्स से की जाती है। अपग्रेड गर्मियों में अपेक्षित एक महत्वपूर्ण डेटा रीडआउट से पहले आता है, जिसे वोल्फ रिसर्च संभावित जोखिम भरे उत्प्रेरक के रूप में स्वीकार करता है।
वोल्फ रिसर्च के विश्लेषक ने कई कारकों पर प्रकाश डाला जो आयनिस फार्मास्यूटिकल्स के लिए अधिक सकारात्मक दृष्टिकोण में योगदान कर सकते हैं। फर्म को उम्मीद है कि, HELIOS-B अध्ययन परिणामों के बाद, Ionis के पोर्टफोलियो के भीतर अंडरवैल्यूड परिसंपत्तियों और संकेतों पर ध्यान दिया जा सकता है। इस बदलाव से शीर्ष पंक्ति की उम्मीदों में संशोधन हो सकता है और कंपनी के मूल्यांकन में वृद्धि हो सकती है।
आगे देखते हुए, वोल्फ रिसर्च 2025-26 में आयोनिस फार्मास्यूटिकल्स के लिए ऑपरेटिंग मार्जिन में सुधार की भविष्यवाणी करता है और कंपनी को 2027 तक कैश फ्लो पॉजिटिविटी हासिल करने के लिए प्रोजेक्ट करता है।
फर्म नोट करती है कि मिडकैप बायोटेक कंपनियों के लिए, पिछले पांच वर्षों में अलनीलम फार्मास्यूटिकल्स और वर्टेक्स फार्मास्यूटिकल्स जैसे उदाहरणों का हवाला देते हुए, स्टॉक मूल्यांकन में निरंतर लाभ के लिए एक बेहतर ऑपरेटिंग मार्जिन ऐतिहासिक रूप से एक प्रमुख चालक रहा है।
अपडेट के हिस्से के रूप में, वोल्फ रिसर्च ने आयोनिस फार्मास्यूटिकल्स के लिए अपने मॉडल को समायोजित किया है, जिससे ड्रग ओलेज़र्सन के लिए अपेक्षित पीक रेवेन्यू 1.5 बिलियन डॉलर से बढ़कर 2.1 बिलियन डॉलर हो गया है। फर्म ने कई अन्य छोटे बदलाव भी किए, जिनमें कम अनुमानित स्पिनराजा रॉयल्टी, सहयोग राजस्व में कमी और निकट अवधि के अनुसंधान और विकास खर्चों में कमी शामिल है।
फर्म का डिस्काउंटेड कैश फ्लो (DCF) मॉडल Ionis Pharmaceuticals के लिए $58 का रूढ़िवादी मूल्य लक्ष्य निर्धारित करता है। यह मॉडल अनुसंधान और विकास खर्च में निरंतर वृद्धि के लिए जिम्मेदार है, जो 2040 तक 950 मिलियन डॉलर से अधिक तक पहुंच गया है, और बाहरी वर्ष के प्लेटफ़ॉर्म मूल्य के लिए राजस्व में केवल $500 मिलियन शामिल हैं।
स्पिनराज़ा, वेनुआ, क़लसोडी, ओलेज़र्सन, डोनिडालोर्सन और यूलेफ़नेर्सन जैसी प्रमुख दवाओं को स्पष्ट रूप से तैयार किया गया है, जबकि 2025 के लिए एक महत्वपूर्ण संभावित उत्प्रेरक पेलाकार्सन को मॉडल में शामिल नहीं किया गया है और इसे अतिरिक्त लाभ माना जाता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
Ionis Pharmaceuticals (NASDAQ: IONS) के वोल्फ रिसर्च के आशावादी मूल्यांकन के प्रकाश में, InvestingPro डेटा और टिप्स स्टॉक पर विचार करने वाले निवेशकों के लिए अतिरिक्त परिप्रेक्ष्य प्रदान करते हैं। लगभग $6.24 बिलियन के बाजार पूंजीकरण के साथ, Ionis 16.14 के उच्च मूल्य/बुक मल्टीपल पर कारोबार कर रहा है, जो Q4 2023 को समाप्त होने वाले पिछले बारह महीनों के बुक वैल्यू के सापेक्ष प्रीमियम मूल्यांकन को दर्शाता है। कंपनी ने इसी अवधि के दौरान 34.1% की पर्याप्त राजस्व वृद्धि का अनुभव किया है, जिसमें Q4 2023 में 113.65% की और भी अधिक प्रभावशाली तिमाही राजस्व वृद्धि दर 113.65% है। हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि आयनिस का -15.17% का नकारात्मक सकल लाभ मार्जिन है, जो सकल लाभ स्तर पर राजस्व से अधिक लागत को दर्शाता है।
InvestingPro टिप्स सावधानी बरतने का सुझाव देते हैं, क्योंकि विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई की उम्मीदों को नीचे की ओर संशोधित किया है और चालू वर्ष में बिक्री में गिरावट का अनुमान लगाया है। इसके अतिरिक्त, कंपनी के इस वर्ष लाभदायक होने की उम्मीद नहीं है और पिछले बारह महीनों में यह लाभदायक नहीं रही है। सकारात्मक पक्ष पर, इओनिस की तरल संपत्ति उसके अल्पकालिक दायित्वों से अधिक है, और कंपनी मध्यम स्तर के ऋण के साथ काम करती है। शेयरधारकों को लाभप्रदता और लाभांश भुगतान की कमी के बावजूद, ये कारक कुछ वित्तीय स्थिरता प्रदान कर सकते हैं।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।