बुधवार को, बार्कलेज ने चेसापीक एनर्जी कॉर्पोरेशन पर कवरेज शुरू किया, NASDAQ:CHK पर इक्वलवेट रेटिंग के साथ कारोबार किया और $102.00 का मूल्य लक्ष्य स्थापित किया। फर्म ने चेसापीक के एक अधिक केंद्रित और आर्थिक रूप से विवेकपूर्ण कंपनी में परिवर्तन पर प्रकाश डाला, विशेष रूप से तरलीकृत प्राकृतिक गैस (एलएनजी) संचालन के लिए इसकी तत्परता को ध्यान में रखते हुए।
चेसापीक ने 2021 में अध्याय 11 दिवालियापन से उभरने के बाद से मार्सेलस और हेन्सविले क्षेत्रों के भीतर गैस उत्पादन पर पूरी तरह से ध्यान केंद्रित करने के लिए अपने परिचालन को बढ़ावा दिया है।
अपने बिजनेस मॉडल को परिष्कृत करने के अलावा, चेसापीक ने कैश रिटर्न फ्रेमवर्क लागू किया है। कंपनी ने हाल ही में साउथवेस्टर्न एनर्जी के साथ विलय की भी घोषणा की है, जिससे चेसापीक को बाजार हिस्सेदारी के हिसाब से संयुक्त राज्य अमेरिका में अग्रणी गैस उत्पादक के रूप में स्थान मिलने की उम्मीद है।
हालांकि, 4 अप्रैल, 2024 को संघीय व्यापार आयोग (FTC) के दूसरे अनुरोध के बाद, 2024 में दूसरी तिमाही के बंद होने के शुरुआती अनुमान से हटकर, सौदे के प्रत्याशित समापन को 2024 की दूसरी छमाही तक के लिए स्थगित कर दिया गया है। दोनों कंपनियों के शेयरधारकों की मंजूरी अभी बाकी है।
बार्कलेज विलय से संभावित लाभ देखता है, जिसमें परिचालन और लागत तालमेल शामिल हैं, साथ ही गैस विपणन के लिए एक बेहतर रणनीति भी है। फर्म वर्ष 2025-2026 में उच्च गैस मूल्य वातावरण से चेसापीक के लाभ की संभावना को स्वीकार करती है। फिर भी, यह अनिश्चितता को भी पहचानता है
ऐसे संबंध जो 2025 के पूर्वानुमानों को प्रभावित कर सकते हैं। इन अनिश्चितताओं में चेसापीक के प्रोडक्शन कट रोलबैक का समय शामिल है, जो गैस की कीमतों पर निर्भर है, साउथवेस्टर्न एनर्जी सौदे की अंतिम समयरेखा और साउथवेस्टर्न एनर्जी के संचालन के बारे में स्पष्टता की मौजूदा कमी।
बार्कलेज के वित्तीय अनुमानों से पता चलता है कि चेसापीक और साउथवेस्टर्न एनर्जी की संयुक्त इकाई 2024 में 2.5% और 2025 में 5.2% का फ्री कैश फ्लो (FCF) प्राप्त कर सकती है। यह पूर्वानुमान कंपनी को अपने गैस उद्योग के साथियों से नीचे रखता है, जिसका श्रेय चालू वर्ष में उत्पादन को कम करने के चेसापीक के रणनीतिक निर्णय को दिया जाता है, जिसके बाद के वर्ष में उलट जाने की उम्मीद है।
बार्कलेज द्वारा निर्धारित $102 का मूल्य लक्ष्य EBITDAX (ब्याज, कर, मूल्यह्रास, परिशोधन और अन्वेषण व्यय से पहले की कमाई) के अनुमानित 2025 उद्यम मूल्य के 5.5 गुना और शुद्ध संपत्ति मूल्य (NAV) के एक गुना के मिश्रित लक्ष्य गुणक पर आधारित है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
जैसा कि चेसापीक एनर्जी कॉर्पोरेशन (NASDAQ: CHK) साउथवेस्टर्न एनर्जी के साथ अपने विलय और LNG संचालन की दिशा में अपने रणनीतिक बदलाव के माध्यम से नेविगेट करता है, वर्तमान वित्तीय मेट्रिक्स कंपनी के प्रदर्शन का एक स्नैपशॉट प्रदान करते हैं। 11.76 बिलियन डॉलर के मार्केट कैप और 4.91 के आकर्षक P/E अनुपात के साथ, जो Q4 2023 के अनुसार पिछले बारह महीनों के आधार पर 7.44 तक समायोजित हो जाता है, चेसापीक ऊर्जा क्षेत्र में संभावित रूप से अंडरवैल्यूड प्लेयर के रूप में खड़ा है। इसी अवधि के लिए कंपनी का राजस्व $6.047 बिलियन था, हालांकि इसमें साल-दर-साल वृद्धि में उल्लेखनीय गिरावट आई है। इसके बावजूद, चेसापीक ने अपनी परिचालन दक्षता को रेखांकित करते हुए 35.92% का मजबूत सकल लाभ मार्जिन और 36.4% का परिचालन आय मार्जिन बनाए रखा है।
निवेशक कंपनी की 3.25% लाभांश उपज को शेयरधारकों को मूल्य वापस करने की अपनी प्रतिबद्धता का संकेत भी मान सकते हैं, जो पिछले बारह महीनों में 33.18% की मजबूत लाभांश वृद्धि से पूरित है। पीक प्राइस के 99.08% पर अपने 52-सप्ताह के उच्च स्तर और 18.04% के सकारात्मक साल-दर-साल कुल रिटर्न के करीब होने के साथ, चेसापीक का शेयर प्रदर्शन निवेशकों के विश्वास को दर्शाता है। जो लोग चेसापीक की वित्तीय पेचीदगियों को गहराई से जानना चाहते हैं, उनके लिए InvestingPro अतिरिक्त जानकारी प्रदान करता है। 7 और InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं जो निवेश निर्णयों को और सूचित कर सकते हैं, और इच्छुक पाठक कूपन कोड PRONEWS24 का उपयोग करके एक विशेष ऑफ़र का लाभ उठा सकते हैं, ताकि वार्षिक या द्विवार्षिक Pro और Pro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% की छूट मिल सके।
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