मंगलवार को, जेपी मॉर्गन ने स्टॉक पर अंडरवेट रेटिंग बनाए रखते हुए शिकागो बोर्ड ऑप्शंस एक्सचेंज के ऑपरेटर CBOE होल्डिंग्स (NYSE: CBOE) के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को $165 से $163 तक समायोजित किया। संशोधन तब आता है जब वित्तीय सेवा फर्म पहली तिमाही 2024 की कमाई की प्रत्याशा में अपने मॉडल को अपडेट करती है।
जेपी मॉर्गन के विश्लेषक ने कहा कि पहली तिमाही में ऑप्शन वॉल्यूम उनके शुरुआती अनुमानों से लगभग 2% कम थे। नतीजतन, फर्म ने शुद्ध लेनदेन राजस्व के लिए अपने अनुमानों को संशोधित कर $371 मिलियन और कुल शुद्ध राजस्व को $502 मिलियन कर दिया है। पहली तिमाही में विकल्पों के लिए कुल औसत दैनिक वॉल्यूम (ADV) में मामूली क्रमिक कमी देखी गई, जो सूचकांक विकल्प वॉल्यूम में 2% तिमाही-दर-तिमाही गिरावट से प्रभावित होकर 14.83 मिलियन पर आ गई।
कुल ऑप्शन एडीवी में साल-दर-साल 1% की वृद्धि के बावजूद, विश्लेषक ने समग्र विकल्प बाजार हिस्सेदारी में गिरावट देखी। विशेष रूप से, स्टैंडर्ड एंड पूअर्स के 500 इंडेक्स ऑप्शंस (SPX) की औसत दैनिक मात्रा पहली तिमाही में 1% घटकर 3.22 मिलियन कॉन्ट्रैक्ट हो गई।
हालांकि, यह आंकड़ा अभी भी पिछले वर्ष की इसी अवधि की तुलना में 17% की महत्वपूर्ण वृद्धि का प्रतिनिधित्व करता है। रिपोर्ट में यह भी बताया गया है कि SPX विकल्पों में ओपन इंटरेस्ट (OI), जो पिछली तिमाही में सपाट था, ने 2024 की पहली तिमाही में विकास में तेजी के संकेत दिखाए।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
जैसा कि जेपी मॉर्गन ने सीबीओई होल्डिंग्स पर अपने रुख को फिर से परिभाषित किया है, अतिरिक्त वित्तीय मैट्रिक्स और विश्लेषक अंतर्दृष्टि पर विचार करना महत्वपूर्ण है। InvestingPro के रीयल-टाइम डेटा के अनुसार, CBOE वर्तमान में 24.82 के P/E अनुपात पर कारोबार कर रहा है, जिसे इसकी निकट-अवधि की आय वृद्धि के मुकाबले कम माना जाता है, जो निवेशकों के लिए संभावित आकर्षक मूल्यांकन को दर्शाता है। इसके अतिरिक्त, PEG अनुपात मात्र 0.11 है, जो आगे बताता है कि अपेक्षित आय वृद्धि दर के आधार पर शेयर का मूल्यांकन नहीं किया जा सकता है।
जबकि विश्लेषकों ने CBOE के लिए अपनी कमाई की उम्मीदों को नीचे की ओर संशोधित किया है, यह उल्लेखनीय है कि कंपनी के पास लाभांश भुगतान को बनाए रखने का एक मजबूत इतिहास है, जिसमें लाभांश लगातार 9 वर्षों तक जुटाए गए हैं। यह आय-केंद्रित निवेशकों के लिए एक आश्वस्त करने वाला संकेत हो सकता है। इसके अलावा, पिछले बारह महीनों में CBOE लाभदायक रहा है, और विश्लेषकों का अनुमान है कि इस वर्ष लाभप्रदता जारी रहेगी। राजस्व वृद्धि में मामूली गिरावट के बावजूद, कंपनी ने पिछले बारह महीनों में 50.83% का स्वस्थ सकल लाभ मार्जिन बनाए रखा है।
अधिक गहन विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, तलाशने के लिए अतिरिक्त InvestingPro टिप्स हैं, जिसमें CBOE के बिक्री अनुमानों और मूल्य/बुक मल्टीपल की जानकारी शामिल है। यह ध्यान देने योग्य है कि जबकि कुछ विश्लेषकों ने चालू वर्ष में बिक्री में गिरावट का अनुमान लगाया है, कंपनी ने पिछले एक दशक में उच्च रिटर्न का अनुभव किया है। इन कारकों को ध्यान में रखते हुए, निवेशक InvestingPro के प्लेटफ़ॉर्म के माध्यम से गहराई से मूल्य पा सकते हैं। व्यापक विश्लेषण में रुचि रखने वालों के लिए, वार्षिक या द्विवार्षिक Pro और Pro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% की छूट प्राप्त करने के लिए कूपन कोड PRONEWS24 का उपयोग करें। 6 से अधिक अतिरिक्त InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं जो CBOE के वित्तीय स्वास्थ्य और भविष्य की संभावनाओं पर और स्पष्टता प्रदान कर सकते हैं।
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