मंगलवार, जेपी मॉर्गन ने डार्लिंग इंग्रीडिएंट्स (एनवाईएसई: डीएआर) के शेयरों पर अपने मूल्य लक्ष्य को समायोजित किया, इसे पिछले $66 से घटाकर $62 कर दिया, जबकि स्टॉक पर ओवरवेट रेटिंग बरकरार रखी। फर्म ने 2024 के लिए कंपनी की पहली तिमाही की कमाई से पहले अपने वित्तीय मॉडल को संशोधित किया, जो हाल के बाजार मूल्य निर्धारण रुझानों को दर्शाता है। जेपी मॉर्गन ने अब डार्लिंग सामग्री को $0.45 की प्रति शेयर आय (ईपीएस) पोस्ट करने का अनुमान लगाया है, जो $0.59 के आम सहमति अनुमान से कम है, और $0.85 के पूर्व अनुमान से नीचे है। फर्म ने ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (EBITDA) से पहले कमाई की अपनी उम्मीद को घटाकर $295 मिलियन कर दिया, जबकि सड़क के $324 मिलियन के अनुमान से नीचे और पहले के $368 मिलियन अनुमान से नीचे की तुलना में $295 मिलियन का अनुमान लगाया गया था।
फ़ीड सेगमेंट में, जेपी मॉर्गन ने 223 मिलियन डॉलर के सकल लाभ का अनुमान लगाया है, जो वसा की कीमतों में गिरावट और चौथी तिमाही में दर्ज घाटी अधिग्रहण से एकमुश्त लाभ की अनुपस्थिति के कारण पिछली तिमाही से कम है। खाद्य खंड में सकल लाभ में तिमाही-दर-तिमाही गिरावट देखने की उम्मीद है, जो 113 मिलियन डॉलर से नीचे है, जिसका श्रेय कम मात्रा को जाता है। फ्यूल सेगमेंट के लिए, डायमंड ग्रीन डीजल (DGD) को छोड़कर, फर्म $29 मिलियन का सकल लाभ का अनुमान लगाती है, जो कि कम कीमतों के कारण पिछली तिमाही के $33 मिलियन से कम है।
DGD के लिए EBITDA का अनुमान 100% स्तर पर $157 मिलियन या $0.48 प्रति गैलन है, जो चौथी तिमाही के $19 मिलियन या $0.25 प्रति गैलन से अधिक है। इस सुधार का श्रेय फीडस्टॉक लैग हेडविंड को आसान बनाने के लिए दिया जाता है। हालांकि, जेपी मॉर्गन ने नोट किया कि डीजीडी को लोअर-टू-मार्केट (एलसीएम) हेडविंड का सामना करना जारी रहने की उम्मीद है, हालांकि चौथी तिमाही की तुलना में कुछ हद तक (पहली तिमाही में $30 मिलियन बनाम चौथी तिमाही में $61 मिलियन)।
जेपी मॉर्गन के विश्लेषण में लगभग $174 मिलियन के परिचालन (CFO) से अपेक्षित नकदी प्रवाह और $125 मिलियन का पूंजी व्यय (कैपेक्स) शामिल है, जिसके परिणामस्वरूप तिमाही के लिए $49 मिलियन का मुफ्त नकदी प्रवाह (FCF) होता है। फर्म तिमाही के लिए कोई शेयर बायबैक नहीं होने और लगभग 4.0 गुना के EBITDA अनुपात के लिए शुद्ध ऋण समाप्त होने की भी भविष्यवाणी करती है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
चूंकि निवेशक डार्लिंग सामग्री के लिए जेपी मॉर्गन के संशोधित मूल्य लक्ष्य पर विचार करते हैं, इसलिए InvestingPro डेटा और सुझावों के लेंस के माध्यम से कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार के प्रदर्शन को देखना फायदेमंद है। InvestingPro के अनुसार, डार्लिंग सामग्री 10.59 के P/E अनुपात के साथ कम कमाई वाले गुणक पर कारोबार कर रही है, जो कि Q4 2023 के पिछले बारह महीनों से 10.33 तक थोड़ा समायोजित है। यह संकेत दे सकता है कि शेयर की कमाई के मुकाबले उसका मूल्यांकन नहीं किया गया है। बिक्री के बारे में चिंताओं के बावजूद, विश्लेषकों का अनुमान है कि कंपनी इस साल लाभदायक रहेगी, यह भावना पिछले बारह महीनों में इसकी सकारात्मक शुद्ध आय से समर्थित है।
InvestingPro डेटा से यह भी पता चलता है कि Q4 2023 तक पिछले बारह महीनों के लिए डार्लिंग इंग्रीडिएंट्स का 24.23% का मजबूत सकल लाभ मार्जिन है, जो कुशल संचालन और मजबूत बाजार स्थिति को दर्शा सकता है। इसके अलावा, कंपनी की तरल संपत्ति उसके अल्पकालिक दायित्वों से अधिक है, जो वित्तीय स्थिरता और उसकी तत्काल देनदारियों को पूरा करने की क्षमता का सुझाव देती है। प्रदर्शन के मोर्चे पर, शेयर में 1 महीने का कुल मूल्य 4.1% का रिटर्न देखा गया है, जो अल्पकालिक निवेशकों के लिए रुचिकर हो सकता है।
गहन विश्लेषण चाहने वालों के लिए, InvestingPro अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जिसमें बिक्री के रुझान और लाभांश नीतियों पर जानकारी शामिल है। डार्लिंग सामग्री के लिए वर्तमान में 6 और InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं, जिन्हें https://www.investing.com/pro/DAR पर जाकर एक्सेस किया जा सकता है। अपनी निवेश रणनीति को समृद्ध करने के लिए, वार्षिक या द्विवार्षिक Pro और Pro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% की छूट प्राप्त करने के लिए कूपन कोड PRONEWS24 का उपयोग करें।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।