बुधवार को, पाइपर सैंडलर ने निकोलेट बैंकशेयर (NYSE: NIC) पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे बैंक का मूल्य लक्ष्य पिछले $88.00 से $82.50 तक कम हो गया। फर्म ने स्टॉक पर अपनी न्यूट्रल रेटिंग बरकरार रखी। यह परिवर्तन हाल के वित्तीय परिणामों के आलोक में बैंक की अपेक्षित आय और मूल्यांकन में संशोधन को दर्शाता है।
बैंक ने पहली तिमाही के लिए वित्तीय परिणामों के मिले-जुले सेट की सूचना दी, जिसमें प्रदर्शन के कुछ क्षेत्र उम्मीदों से अधिक थे जबकि अन्य कम रहे। विशेष रूप से, बैंक ने अपने शुद्ध ब्याज मार्जिन (NIM) में कमी का अनुभव किया, जो प्रत्याशित स्थिरता के विपरीत था। इसके अतिरिक्त, बैंक की औसत कमाई वाली संपत्ति (AEA) का आधार उम्मीद से छोटा था, जिसमें कोर डिपॉजिट योगदान कम था।
इन चुनौतियों के बावजूद, Nicolet Bankshares ने मजबूत मूल शुल्क आय, अच्छी तरह से प्रबंधित परिचालन व्यय, शुद्ध ब्याज आय (NII) का प्रदर्शन किया, जो भविष्यवाणियों के अनुरूप थी, और अनुकूल क्रेडिट मेट्रिक्स को जारी रखा।
पाइपर सैंडलर ने अपनी औसत से अधिक लाभप्रदता, रूढ़िवादी क्रेडिट रणनीति और जैविक विकास का समर्थन करने वाली बाजार हिस्सेदारी पर कब्जा करने की क्षमता का हवाला देते हुए बैंक की दीर्घकालिक होल्डिंग अपील को स्वीकार किया। बैंक की संचित अतिरिक्त पूंजी संभावित विलय और अधिग्रहण के लिए लचीलापन भी प्रदान करती है।
हालांकि, निकोलेट बैंकशेयर के मौजूदा प्रीमियम मूल्यांकन के कारण फर्म का रुख तटस्थ बना हुआ है। पाइपर सैंडलर का सुझाव है कि यदि शेयर के अपने साथियों के मुकाबले मूल्यांकन में कमी आती है तो अधिक अनुकूल दृष्टिकोण अपनाया जा सकता है।
फर्म ने वर्ष 2024 और 2025 के लिए निकोलेट बैंकशेयर के लिए अपनी आय प्रति शेयर (EPS) अनुमानों को भी संशोधित किया। नए EPS पूर्वानुमान क्रमशः $6.85 और $6.60 हैं, जो $6.95 और $7.05 के पिछले अनुमानों से नीचे हैं। कमी मुख्य रूप से पहली तिमाही के बाद देखे गए छोटे AEA बेस के लिए जिम्मेदार है।
मूल्य लक्ष्य में कमी के बावजूद, 2025 के आय अनुमान पर लागू वैल्यूएशन मल्टीपल 12.5 गुना अपरिवर्तित रहता है, जो अपने साथियों की तुलना में बैंक के दीर्घकालिक प्रीमियम के साथ संरेखित होता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro के हालिया आंकड़ों से निकोलेट बैंकशेयर (NYSE: NIC) की एक सूक्ष्म तस्वीर का पता चलता है, जो पाइपर सैंडलर के संशोधित दृष्टिकोण पर विचार करते समय निवेशकों को मूल्यवान लग सकती है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण 1.15 बिलियन डॉलर है, जिसका मूल्य-से-कमाई (P/E) अनुपात 20.1 है, जो Q4 2023 के पिछले बारह महीनों के समायोजित P/E अनुपात से थोड़ा कम है, जो कि 18.72 है। यह हालिया कमाई के सापेक्ष संभावित अवमूल्यन का सुझाव देता है। इसके अतिरिक्त, पिछले बारह महीनों के लिए बैंक का राजस्व $272.5 मिलियन था, हालांकि इसी अवधि में इसने 4.85% की मामूली राजस्व गिरावट का अनुभव किया। इसके बावजूद, Q4 2023 में तिमाही राजस्व वृद्धि 8.17% पर सकारात्मक रही।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि विश्लेषकों का अनुमान है कि इस साल निकोलेट बैंकशेयर लाभदायक होंगे, जो पिछले बारह महीनों में बैंक के लाभदायक होने के साथ मेल खाता है। इसके अलावा, कंपनी ने पिछले दशक में उच्च रिटर्न का प्रदर्शन किया है, जो लंबी अवधि के निवेशकों को आकर्षित कर सकता है। विशेष रूप से, बैंक के सकल लाभ मार्जिन को एक कमजोर बिंदु के रूप में पहचाना गया है, जो पाइपर सैंडलर से कम मूल्य लक्ष्य का एक कारक हो सकता है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।