शुक्रवार को, UBS ने डेल टेक्नोलॉजीज इंक (NYSE: DELL) के शेयरों पर अपना दृष्टिकोण अपडेट किया, जिससे बाय रेटिंग बनाए रखते हुए मूल्य लक्ष्य $113 से $141 तक बढ़ गया। समायोजन कंपनी के इंफ्रास्ट्रक्चर सॉल्यूशंस ग्रुप (ISG) के राजस्व में प्रत्याशित वृद्धि को दर्शाता है, जो AI सर्वरों की बढ़ती मांग से प्रेरित है।
फर्म का अनुमान है कि छोटे GPU लीड समय, जो पिछले साल के 40 सप्ताह के अंत से घटकर मौजूदा 8-10 सप्ताह हो गए हैं, साथ ही टियर 2 क्लाउड और एंटरप्राइज़ ग्राहकों को शामिल करने के लिए हाइपरस्केलर्स से परे AI सर्वर की मांग का विविधीकरण, राजस्व में वृद्धि में योगदान देगा।
वित्तीय वर्ष 2025 (FY25) में डेल के ISG राजस्व के अनुमानों में लगभग 4% की वृद्धि की गई है, जिसमें वित्तीय वर्ष 2026 (FY26) के पूर्वानुमानों में 10% अधिक महत्वपूर्ण संशोधन देखा गया है।
UBS का पूर्वानुमान इस उम्मीद पर आधारित है कि AI से संबंधित सर्वरों के लिए वैश्विक बाजार में कैलेंडर वर्ष 2024 (CY24) में 48% और कैलेंडर वर्ष 2025 (CY25) में 21% की वृद्धि होगी। पुराने उद्यम क्षेत्र में सुस्त मांग के बावजूद, इस वृद्धि को डेल के सर्वर व्यवसाय पर सकारात्मक प्रभाव के रूप में देखा जा रहा है।
हालाँकि, UBS ने पहले की अपेक्षा PC बाजार में धीमी रिकवरी का हवाला देते हुए, FY25 के लिए डेल के क्लाइंट सॉल्यूशंस ग्रुप (CSG) के लिए अपने राजस्व पूर्वानुमान को 3.4% कम कर दिया है। यह आकलन एशिया-प्रशांत में नोटबुक ओरिजिनल डिज़ाइन मैन्युफैक्चरर्स (ODM) की जानकारी और ताइवान सेमीकंडक्टर मैन्युफैक्चरिंग कंपनी (TSMC) के बयानों पर आधारित है।
इस समायोजन के बावजूद, डेल के लिए समग्र वित्तीय दृष्टिकोण सकारात्मक है, जिसमें UBS ने FY25 के राजस्व को 30 आधार अंकों से मामूली रूप से बढ़कर 93.4 बिलियन डॉलर पर लाने का अनुमान लगाया है, जो 93.6 बिलियन डॉलर की आम सहमति से थोड़ा कम है। FY26 के लिए, राजस्व पूर्वानुमान 2.3% बढ़कर 98.3 बिलियन डॉलर हो गया है, जो 5.3% की वृद्धि का प्रतिनिधित्व करता है, हालांकि यह अभी भी 99.7 बिलियन डॉलर के आम सहमति पूर्वानुमान से नीचे है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
जैसे ही UBS डेल टेक्नोलॉजीज इंक (NYSE: DELL) के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को संशोधित करता है, InvestingPro का रीयल-टाइम डेटा निवेशकों के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। $84.49B के मार्केट कैप और 26.41 के P/E अनुपात के साथ, डेल को टेक्नोलॉजी हार्डवेयर, स्टोरेज और पेरिफेरल्स उद्योग में एक प्रमुख खिलाड़ी के रूप में मान्यता प्राप्त है। Q4 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए कंपनी का समायोजित P/E अनुपात 22.48 पर और भी अधिक आकर्षक है, जो निकट-अवधि की आय वृद्धि के सापेक्ष इसकी क्षमता को उजागर करता है।
InvestingPro टिप्स बताते हैं कि डेल के पास उच्च शेयरधारक उपज है और वर्तमान में वह अपनी कमाई में वृद्धि के सापेक्ष कम P/E अनुपात पर कारोबार कर रहा है। ये कारक, पिछले छह महीनों में कंपनी के महत्वपूर्ण मूल्य वृद्धि के साथ, 6 महीने के कुल मूल्य 78.38% रिटर्न के साथ, कंपनी के मजबूत बाजार प्रदर्शन को रेखांकित करते हैं। इसके अतिरिक्त, विश्लेषकों का अनुमान है कि डेल इस साल लाभदायक होगा, जिसकी पुष्टि प्रदान की गई तारीख के अनुसार 177.08% के मजबूत 1 साल के कुल मूल्य रिटर्न से होती है।
डेल के वित्तीय स्वास्थ्य में गहराई से गोता लगाने की चाहत रखने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जिसमें विभिन्न समय सीमाओं में कंपनी का प्रदर्शन और अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने की क्षमता शामिल है। इन जानकारियों और अधिक तक पहुँचने के लिए, वार्षिक या द्विवार्षिक Pro और Pro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% की छूट प्राप्त करने के लिए कूपन कोड PRONEWS24 का उपयोग करें। 10 और InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं जो निवेश निर्णयों को और अधिक सूचित कर सकते हैं।
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