बुधवार को, ड्यूश बैंक ने MSCI Inc. (NYSE: MSCI) स्टॉक पर अपना रुख बदल दिया, होल्ड टू बाय से अपग्रेड किया, जबकि मूल्य लक्ष्य को पिछले $613 से $569 तक समायोजित किया। आने वाले वर्षों के लिए प्रति शेयर आय (EPS) अनुमानों में कमी के बावजूद, संशोधन कंपनी की भविष्य की बिक्री वृद्धि पर अधिक आशावादी दृष्टिकोण को दर्शाता है।
ड्यूश बैंक की ओर से सावधानी बरतने के बाद अपग्रेड आता है, क्योंकि चक्रीय बाजार कारकों से प्रभावित मूल्यांकन और विकास में गिरावट पर चिंताओं के कारण, जिसने वित्तीय उद्योग को प्रभावित किया है, जिससे फंड बंद हो गया है और डाउनसाइज़िंग हुई है। हालांकि, विश्लेषक MSCI के लिए शुद्ध नई बिक्री में तेजी का अनुमान लगाता है, क्योंकि पहली तिमाही आम तौर पर नई बिक्री के लिए कमजोर होती है और रद्दीकरण में मौजूदा रुझान में सुधार होता दिख रहा है।
MSCI प्रबंधन ने हाल ही में उच्च स्तर के रद्दीकरण का संकेत दिया है, विशेष रूप से स्विस बैंकों के समेकन से $7 मिलियन का प्रभाव, असामान्य था और एक ही तिमाही के भीतर केंद्रित था। इसके बाद क्लाइंट-संबंधित घटनाओं से बढ़े हुए दबावों के संबंध में 18 महीने की चेतावनियों का पालन किया गया। उम्मीद यह है कि प्रतिधारण दर पूरे वर्ष में ठीक हो जाएगी, जो पिछले वर्ष के अनुरूप स्तरों पर वापस आएगी।
विश्लेषक के पूर्वानुमान में रद्दीकरण और शुद्ध नई बिक्री में मामूली सुधार शामिल है, जो मौसमी पैटर्न के साथ संरेखित है, लेकिन इससे आगे एक महत्वपूर्ण पलटाव का अनुमान नहीं लगाता है। अपग्रेड के साथ पहचाना जाने वाला मुख्य जोखिम शुद्ध नई बिक्री में अपेक्षित रिकवरी की संभावना है, जो आवर्ती सदस्यता वृद्धि और कंपनी के मूल्यांकन को और कम कर सकता है।
ड्यूश बैंक ने MSCI के लिए अपने EPS अनुमानों को भी संशोधित किया है, उन्हें 2024 के लिए 2% और 2025 के लिए 3% कम किया है। ये संशोधित अनुमान आम सहमति से अधिक बने हुए हैं, लेकिन उम्मीद है कि बाजार के अनुमानों में गिरावट आएगी। $569 का नया मूल्य लक्ष्य रियायती नकदी प्रवाह (DCF) विश्लेषण पर आधारित है, जिसमें 10% राजस्व वृद्धि और आगे बढ़ने वाले स्थिर मार्जिन को माना जाता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro से रीयल-टाइम डेटा और विशेषज्ञ विश्लेषण की ओर मुड़ते हुए, MSCI Inc. एक जटिल बाजार परिदृश्य को नेविगेट करता प्रतीत होता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण 35.33 बिलियन डॉलर है, और इसका मूल्य-से-कमाई (P/E) अनुपात 35.17 है, जो उद्योग के कुछ साथियों की तुलना में प्रीमियम मूल्यांकन को दर्शाता है। हाल की चुनौतियों के बावजूद, MSCI की राजस्व वृद्धि मजबूत बनी हुई है, जिसमें Q1 2023 तक पिछले बारह महीनों में 12.47% की वृद्धि हुई है, और Q1 2023 में 19.77% की महत्वपूर्ण तिमाही राजस्व वृद्धि हुई है।
परिचालन दृष्टिकोण से, MSCI का सकल लाभ मार्जिन 82.34% प्रभावशाली है, जो बाजार में उतार-चढ़ाव के बीच लाभप्रदता बनाए रखने की कंपनी की क्षमता को दर्शाता है। यह आगे 54.82% के परिचालन आय मार्जिन द्वारा समर्थित है, जो कुशल प्रबंधन और मजबूत कोर संचालन को प्रदर्शित करता है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि MSCI ने लगातार 11 वर्षों तक अपने लाभांश भुगतान को बनाए रखा है, जो शेयरधारक रिटर्न के लिए कंपनी की प्रतिबद्धता का संकेत हो सकता है। इसके अतिरिक्त, विश्लेषकों का अनुमान है कि कंपनी इस वर्ष लाभदायक होगी, जो देखे गए स्वस्थ सकल लाभ और परिचालन आय मार्जिन के अनुरूप है। अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, अतिरिक्त InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं, जो MSCI के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में गहन जानकारी प्रदान करते हैं।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।